财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入4250万美元，摊薄后每股收益0.69美元 [7] - 截至9月30日，投资贷款总额116亿美元，较上季度增加6.412亿美元，较去年增加14亿美元；存款总额144亿美元，较上季度减少3.25亿美元，较去年同期减少4.977亿美元 [8] - 第三季度收入1.887亿美元，较去年增加2280万美元，增幅13.7%；净利息收入1.391亿美元，较上季度增加2350万美元，增幅20.3%；非利息收入5260万美元，占总收入27.9%；非利息支出1.267亿美元，较上季度增加2.4% [9] - 本季度信贷质量保持稳定，净冲销占平均贷款的三个基点；投资贷款的信贷损失拨备占非应计贷款（不包括单独评估的贷款）的466%；一级资本充足率为10.63%，总风险加权资本比率为12.85% [10] - 董事会宣布每股0.23美元的季度现金股息，将于12月15日支付给12月1日登记在册的股东；第三季度回购了800万美元（约24.7万股）的普通股；截至9月30日，现有回购计划下还有7540万美元的授权额度，该计划将于2022年12月31日到期 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 截至9月30日，不包括PPP贷款的投资贷款总额为116亿美元，较上季度增加6.41亿美元（5.9%），较去年增加14亿美元（13.9%） [13] - 商业房地产（CRE）投资组合中92%为垂直型，其中60%为现有类别，40%为建筑土地开发；建筑土地开发投资组合中78%为建筑项目 [14] - 银行的商业投资组合在众多行业细分领域实现了良好的多元化，没有单一类别超过14% [14] - 第三季度投资贷款的信贷损失拨备为1290万美元；截至2022年9月30日，投资贷款的信贷损失拨备总额为1.151亿美元 [15] 存款业务 - 截至9月30日，存款总额为144亿美元，较上季度减少3.45亿美元，较去年同期减少4.98亿美元；上季度的减少主要是由于公共基金余额季节性正常下降1.49亿美元，以及个人和非个人余额的下降；同比减少主要是由于公共基金余额减少5.34亿美元，而个人余额增加2.97亿美元，非个人余额减少2.61亿美元 [17] - 计息存款成本较上季度增加9个基点，达到20个基点；继续保持良好的存款结构，30%的余额为无息存款，64%的存款为支票账户 [18] 非利息收入业务 - 第三季度非利息收入为5260万美元，较上季度减少64.7万美元，较去年同期减少150万美元；主要是由于抵押贷款银行业务收入下降，但被其他项目的增加所抵消 [23] - 存款账户服务费较上季度增加110万美元，较去年同期增加240万美元；保险收入在第三季度达到1390万美元，较上季度增加20.9万美元，较去年同期增加180万美元 [24] - 第三季度抵押贷款银行业务收入为690万美元，较上季度减少130万美元，较去年同期减少710万美元；抵押贷款生产总额为5.08亿美元，较上季度减少25%，较去年同期减少28%；零售生产保持强劲，占交易量的82%（约4.14亿美元）；在二级市场出售的贷款占生产的47%，而留在资产负债表上的贷款占53%；出售收益利润率较上季度下降约8%，从第二季度的197个基点降至第三季度的181个基点 [25][26] 非利息支出业务 - 第三季度调整后的非利息支出为1.255亿美元，较上季度增加310万美元（2.5%） [28] - 薪资和员工福利支出在第三季度达到7270万美元，较上季度增加100万美元，主要是由于对亚特兰大贷款生产办公室（LPO）的投资以及设备融资业务线的设立 [28] - 服务和费用较上季度增加130万美元，原因是与技术和风险管理举措相关的专业费用增加 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出了FIT2GROW计划，旨在增强公司的增长能力和服务客户的能力；社区银行将专注于商业、小企业和消费者业务线，以提供更多专业知识，促进盈利性收入增长 [36] - 公司在亚特兰大开设了办事处，专注于商业房地产、住宅房地产、企业银行和设备融资业务 [37] - 公司在保险、财富管理、抵押贷款银行业务、人力资源和会计系统等领域进行了先进技术的投资；对移动银行平台、IT和网络以及数字营销项目进行了重大升级；第三季度成功转换到新的核心贷款系统，并将在第四季度实施先进的贷款发起平台 [37][38] - 公司加速优化分行网络，以反映客户偏好的变化和向移动和数字渠道的持续迁移；2022年迄今已关闭8家办事处，第四季度计划再关闭4家 [39] - 公司将继续采取谨慎的资本配置方法，优先考虑有机贷款增长、潜在的并购和机会性股票回购；将保持强大的资本基础，以实施公司的优先事项和举措 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 从资产负债表来看，预计全年投资贷款将实现中两位数增长；证券余额目标仍为盈利资产的20% - 25%，可能会向该范围的低端移动；存款余额预计全年将下降中个位数，主要是由于公共基金余额下降；预计全年净利息收入将实现高两位数增长 [31][32] - 信贷损失拨备总额（包括未使用承诺）取决于未来贷款增长和当前经济预测；预计第四季度拨备将低于第三季度水平；基于当前前景和投资组合，需要额外拨备的净冲销预计将很少 [33] - 非利息收入方面，预计服务收费和银行卡费用将略有上升；抵押贷款银行业务收入预计将继续下降，原因是交易量减少和出售收益利润率降低；保险收入预计全年将实现高个位数增长，财富管理预计将实现低个位数增长 [34] - 调整后的非利息支出预计全年将增长中个位数，反映了一般通货膨胀压力、工资压力、新生产人员的增加以及费用业务的状况影响 [35] 问答环节所有提问和回答 问题1: 第四季度贷款增长放缓的原因以及2023年贷款增长是否会放缓 - 第四季度，CRE业务预计会有大量意外和预期还款，因为许多CRE客户是商业建筑商，随着利率上升和现金流价值变化，项目利润率下降，他们希望出售项目，所以预计第四季度贷款增长将类似于第一和第二季度，而不是第三季度 [47][48][49] - 2023年，CRE业务方面，一些计划项目仍在规划中，确定性有所变化，建设业务的新生产预计会放缓；但公司有很多现有项目将在2023年提供资金，并且对亚特兰大LPO的发展持乐观态度，其人才资源将在2023年开始产生效益；不过，贷款增长也将取决于经济情况，商业业务目前活动有所减少，不确定这一趋势是否会延续到2023年 [49][50][51] - 关于亚特兰大的设备融资业务，这是一个新的初创业务，公司会谨慎开展，预计随着时间推移会有显著增长，但2023年将采取稳健的发展策略 [53] 问题2: 如何为未来的贷款增长提供资金以及理想的贷存比范围 - 疫情前公司正常的贷存比约为85%，当时认为可以达到90%，目前距离该水平还有一定距离；在规划2023年及以后的业务时，会考虑其他业务的增长，特别是设备融资业务；第三季度存款的实际利率敏感度较低，预计未来由于竞争压力和加速存款增长以支持贷款增长的需求，实际利率敏感度将会增加，将通过促销存款活动来加速存款增长 [55] 问题3: 本季度存款利率敏感度表现以及对之前提及的利息支出和利率敏感度的影响 - 第三季度公司表现超出预期；内部建模和规划仍以40%的实际利率敏感度为目标；市场隐含远期利率持续上升，预计第四季度存款成本环比增加，达到约80个基点，相当于到目前为止的周期实际利率敏感度为20%；假设美联储明年第二季度将利率提高到4.75%，按40%的周期实际利率敏感度计算，到明年第二季度计息存款成本将达到约190个基点 [57][58] 问题4: 亚特兰大LPO和设备融资业务线未来两到三年的增长潜力 - 目前行业活动令人鼓舞，未来9 - 12个月的业务流量看起来非常积极，公司预计在未来30天内能够开展相关业务，目前业务量很大 [65] - 从长期来看，公司希望设备融资业务作为特色业务之一，能占贷款总额的10%；市场将决定实现这一目标的速度，行业中大型银行有时会出售贷款组合，公司可能有机会挑选一些贷款；公司新进入该行业，但拥有经验丰富且人脉广泛的员工，预计会有很多机会，并且会谨慎选择 [66][67] 问题5: 贷款利率敏感度的最新情况以及对周期内贷款收益率的预期 - 到利率周期顶部时，50%的利率敏感度仍然是一个合理的假设；市场预计未来一两个季度美联储还将加息150个基点，贷款方面实现50%的利率敏感度，存款方面的利率敏感度将低于此但会加速上升 [71][72] - 第四季度净利息收益率可能会扩大，明年上半年可能会面临一些压力，但由于强劲的贷款增长，净利息收入仍将持续强劲增长 [73] 问题6: 预计下一季度净利息收益率在370个基点左右是否合理 - 第四季度净利息收益率会扩大，明年上半年随着存款利率敏感度加速上升，会面临一些逆风 [75] 问题7: 证券余额向20% - 25%范围低端移动的含义 - 证券余额可能会有所下降；今年上半年公司还有资金和过剩流动性用于投资，第二和第三季度贷款增长强劲；从流动性角度看，预计到2023年底证券投资组合的账面价值可能会减少约4亿美元，因为该组合每月会产生约3500万美元的现金流 [76][77] 问题8: 公司内部投资后，未来的计划以及是否会节省成本或重新分配资金 - 未来，有几个应用程序将在2023年2 - 3月从一个供应商迁移到新的ALS系统 [84] - 公司将在近期着手更换旧的存款和客户系统，目前已缩小了供应商选择范围，选定并签约后，这一过程将持续18 - 24个月；完成后，公司的系统将得到更好的支持，避免临近淘汰期 [85][86] - 第四季度公司将迁移到综合贷款处理系统，这将对公司产生变革性影响，提高效率 [87] - 贷款发起系统已经开发了一年多，目前处于测试阶段，商业小企业部分将于今年晚些时候推出，明年第一季度全面推广，消费者解决方案将于明年第二季度后期推出，该系统将在服务客户、内部报告等方面带来很多改进和效率提升 [88] 问题9: 新的贷款发起系统和分行整合计划对2023年费用的影响 - 费用管理和效率是Fit to Grow计划的重点，但由于通货膨胀压力、工资压力以及增长举措（如亚特兰大设备融资、系统变更等）的实施，面临一定挑战；目前费用增长指导仍维持在中个位数范围；第四季度报告时将提供2023年的更多指导，包括系统变更带来的效率提升以及可能减少的新员工薪酬等方面 [89] 问题10: 亚特兰大LPO和设备融资部门的人员配置情况 - 亚特兰大LPO目前有商业房地产、住宅房地产、企业银行和设备融资业务，共有约12 - 14名员工 [90] - 设备融资部门目前有大约6名经验丰富的员工，未来会随着业务发展增加人员；其他业务将根据增长情况评估并相应增加员工，目前预计不会有大幅增加 [90]