财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入3430万美元，摊薄后每股收益0.56美元 [6] - 截至6月30日，投资贷款总额109亿美元，较上季度增加5.477亿美元，较去年增加7.92亿美元；存款总额148亿美元，较上季度减少3.431亿美元，较去年增加1.381亿美元 [7] - 第二季度收入1.659亿美元，较上季度增加1250万美元，增幅8.1%；净利息收入1.156亿美元，较上季度增加1320万美元，增幅12.9%；非利息收入5330万美元，占总收入32.1%；非利息支出1.238亿美元，较上季度增加1.8% [8] - 本季度信用质量保持稳定，非执行资产较上季度下降3.7%，回收额超过冲销额170万美元；一级资本充足率11.01%，总风险资本比率13.26%；董事会宣布每股0.23美元的季度现金股息，9月15日支付给9月1日登记在册的股东 [9] - 第二季度回购750万美元或约26.3万股普通股；截至6月30日，现有回购计划下剩余8340万美元，该计划于2022年12月31日到期 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 截至6月30日，剔除PPP贷款后，投资贷款总额109亿美元，较上季度增加5.48亿美元，增幅5.3%，较去年增加7.92亿美元，增幅7.8%；预计2022年贷款实现高个位数增长 [13] - 商业房地产（CRE）投资组合中，62%为现有资产，37%为建设和土地开发资产（其中92%为垂直开发）；建设和土地开发投资组合中，78%为建设项目；银行的业主自用投资组合在房地产类型和行业方面有良好的组合 [14] - 银行的商业投资组合在众多行业领域实现了良好的多元化，没有单一类别超过13% [14] 存款业务 - 截至6月30日，存款总额148亿美元，较上季度减少3.43亿美元，较去年增加1.38亿美元；上季度减少主要是由于公共基金余额减少2亿美元，其余部分在个人和非个人余额中按比例分配；同比增长主要由个人账户活动推动，约增长4.21亿美元，而公共基金余额减少约2.52亿美元 [17] - 计息存款成本与上季度持平，为11个基点；保持良好的存款组合，31%的余额为无息账户，64%的存款为支票账户 [18] 收入业务 - 净利息收入FTE较上季度增加1320万美元，达到1.156亿美元，净息差为2.90%，较上季度增加32个基点；较高的贷款利率贡献约730万美元的增长，较高的平均贷款余额贡献约220万美元的增长；证券投资组合贡献约220万美元的增长，其中约130万美元来自较高的收益率，约90万美元来自较高的平均余额；超额美联储准备金利息贡献约120万美元的增长；剔除PPP贷款和美联储准备金后的净息差为3.06%，较上季度增加18个基点 [19][20] - 第二季度非利息收入5330万美元，较上季度减少86.2万美元，较去年减少320万美元；主要是由于抵押贷款银行业务收入下降，部分被其他项目的增长所抵消；存款账户服务费较上季度增加77.5万美元，较去年增加260万美元 [23] - 第二季度保险收入1370万美元，较上季度减少38.7万美元，较去年增加150万美元；财富管理收入910万美元，与上季度持平，较去年增加20万美元；本季度非利息收入占总收入的32%，显示了公司多元化的收入来源 [24] - 第二季度抵押贷款银行业务收入810万美元，较上季度减少170万美元，较去年减少920万美元；抵押贷款生产总额6.81亿美元，较上季度增加25%，较去年增加8%；零售生产在第二季度保持强劲，占总量的82%，约5.6亿美元；二级市场出售的贷款占生产的51%，资产负债表上持有的贷款占49%，大部分进入投资组合的贷款为15年期和混合ARM贷款，同时继续出售而非保留符合标准的30年期贷款；出售收益利润率较上季度下降约12%，从第一季度的223个基点降至第二季度的197个基点 [25][26] 费用业务 - 第二季度调整后非利息支出1.224亿美元，较上季度增加180万美元，增幅1.5%；工资和员工福利支出7170万美元，较上季度增加210万美元，主要是由于佣金增加和年度绩效加薪；服务和费用与上季度基本持平，较去年增加280万美元，主要是由于专业费用增加 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 从资产负债表角度看，预计全年投资贷款实现高个位数增长；证券余额仍目标占盈利资产的20% - 25%，具体取决于市场条件；个人和非个人存款余额预计全年保持稳定，公共基金余额全年下降 [31] - 预计剔除PPP贷款利息和费用后的净利息收入全年实现高两位数增长，基于当前市场隐含的远期利率；基于当前经济前景，包括未使用承诺在内的信贷损失准备金预计适中；基于当前前景，净冲销所需的额外准备金预计为零 [32] - 非利息收入方面，预计服务收费和银行卡费用将从低迷水平继续反弹；抵押贷款银行业务收入预计继续下降，受交易量减少和出售收益利润率降低的推动；保险收入预计全年实现高个位数增长，财富管理预计实现中个位数增长 [33] - 调整后非利息支出预计全年实现中个位数增长，反映了一般通货膨胀压力、工资压力、新生产人员的增加以及费用业务佣金的影响；公司继续在技术方面进行投资，以满足客户需求；公司将继续优化分支机构网络，自2016年以来，系统内净减少31个办事处，包括2022年至今的3个，计划今年再关闭8个；4月宣布了FIT2GROW计划，这是一个全面的聚焦、创新和增长计划，旨在提高增长和效率，同时提供一流的客户服务 [34][35] - 在第三和第四季度完成核心系统转换的第一阶段，并过渡到贷款处理系统；除了效率举措，还增加了增长战略，如简化社区银行系统，以促进核心银行业务的更好增长 [36] - 开设了亚特兰大贷款生产办公室，专注于商业房地产、住宅房地产、企业银行和专业银行；增加了经验丰富的专业人员，以执行公司在东南部的战略；亚特兰大还将设立一个新的设备融资团队，专注于中大型设备融资机会，该团队将在未来几周开始运营 [37] - 继续采取谨慎的资本配置方法，优先考虑有机贷款增长、潜在的并购和机会性股票回购；将继续保持强大的资本基础，以实施公司的优先事项和举措 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第二季度表现强劲，贷款增长显著、信用质量良好、净息差扩大 [6] - 对第二季度几乎所有类别（除公共财政外）的贷款增长感到兴奋，预计2022年实现高个位数贷款增长 [13] - 抵押贷款业务正在回归更正常的环境，预计第四季度和明年第一季度可能会出现季节性下降 [53] - 关于FIT2GROW计划的技术费用和效率提升，需在系统实施后于2023年开始量化；分支机构整合在第一季度已量化，预计有一定的节省，但会被通货膨胀压力、工资压力和新员工的增加所抵消；预计分支机构网络优化将继续，未来几年可能会有持续的节省 [62][63][64] - 关于净利息收入的指导基于市场隐含的远期利率，预计美联储今年年底将联邦基金目标利率提高到3.5%，并至少在2023年前两个季度维持该水平，之后在2023年下半年略有放松；预计计息存款成本到第四季度约为60个基点，到2023年第二季度约为140个基点；预计贷款收益率到今年第四季度约为4.9%，到2023年第二季度约为5% [66][68][69] - 亚特兰大贷款生产办公室的业务已纳入贷款增长预测，对该团队和市场前景感到乐观；设备融资业务团队已组建，预计未来几周开始运营，2023年开始预测具体增长；选择有机建设而非收购设备融资业务，是因为未找到合适的收购目标，且有机建设可以更好地控制和适应业务 [76][77][78] - 资产敏感性下降主要是由于过剩流动性的部署；公司有意识地保持与同行相比具有竞争力的资产敏感性水平，预计未来将采取措施将资产敏感性管理至接近中性，可能会进行套期保值活动 [82][83][84] - 今年股票回购预计在2000 - 3000万美元之间，可能接近上限；2023年将重新评估资本配置机会，如果资本比率和盈利水平允许，可能会增加股票回购的速度 [89][90][91] 问答环节所有提问和回答 问题1: 为何第二季度贷款增长良好，以及为何全年指导暗示下半年增长可能放缓 - 第二季度抵押贷款增长不可持续，预计下半年放缓；商业房地产（CRE）业务第二季度增长良好，预计第三季度继续增长，第四季度可能因税务规划等因素出现意外提前还款，但不确定是否会发生；商业业主自用融资和消费者贷款增长趋势预计将持续全年；下半年增长可能放缓主要是由于抵押贷款业务放缓和CRE业务可能的提前还款 [43][44][46] 问题2: 抵押贷款中资产负债表持有和二级市场出售的比例是否会向70%出售、30%持有转变，以及对抵押贷款费用收入的影响 - 预计下半年资产负债表上持有的混合ARM贷款将放缓；合理假设出售比例会反弹；根据出售收益利润率的压缩情况，预计未来几个季度出售贷款的净收益约为600万美元；抵押贷款业务正在回归更正常的环境，预计第四季度和明年第一季度可能会出现季节性下降 [48][50][53] 问题3: 服务收费在实施NSF和透支结构变化后，净收入会如何变化 - 今年宣布的变化将在2023年生效，2022年预计变化不大；2023年将根据业务量等情况评估；预计总体降幅最多在5% - 10% [55] 问题4: 银行卡费用是否有非经常性项目，以及是否会偏离800万美元的中期运行率 - 该类别没有异常情况 [56] 问题5: 费用增加的情况下，FIT2GROW计划的节省情况，以及2023年是否会出现费用增长放缓 - FIT2GROW计划的技术费用和效率提升需在系统实施后于2023年开始量化；分支机构整合预计有一定的节省，已在第一季度量化，约为350万美元；但会被通货膨胀压力、工资压力和新员工的增加所抵消；预计分支机构网络优化将继续，未来几年可能会有持续的节省，2023年至少有200万美元的收益，2024年约为400万美元，2025年约为600万美元 [62][63][65] 问题6: 对存款beta在周期内的看法，以及近期存款成本是否有变化 - 净利息收入的指导基于市场隐含的远期利率，预计美联储今年年底将联邦基金目标利率提高到3.5%，并至少在2023年前两个季度维持该水平，之后在2023年下半年略有放松；预计计息存款成本到第四季度约为60个基点，到2023年第二季度约为140个基点，累计beta约为45%；预计贷款收益率到今年第四季度约为4.9%，到2023年第二季度约为5% [66][68][69] 问题7: 亚特兰大贷款生产办公室和新业务线的短期和长期目标，以及选择有机建设而非收购的原因 - 亚特兰大贷款生产办公室的业务已纳入贷款增长预测，对该团队和市场前景感到乐观；设备融资业务团队已组建，预计未来几周开始运营，2023年开始预测具体增长；选择有机建设而非收购设备融资业务，是因为未找到合适的收购目标，且有机建设可以更好地控制和适应业务 [76][77][78] 问题8: 资产敏感性连续下降，对当前水平的满意度，以及下半年的趋势 - 资产敏感性下降主要是由于过剩流动性的部署；公司有意识地保持与同行相比具有竞争力的资产敏感性水平，预计未来将采取措施将资产敏感性管理至接近中性，可能会进行套期保值活动 [82][83][84] 问题9: 今年剩余时间股票回购的节奏 - 今年股票回购预计在2000 - 3000万美元之间，可能接近上限；2023年将重新评估资本配置机会，如果资本比率和盈利水平允许，可能会增加股票回购的速度 [89][90][91]