财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度净收入2120万美元，摊薄后每股收益0.34美元，其中自愿提前退休计划成本和监管和解费用共减少净收入930万美元，摊薄后每股约减少0.15美元 [6] - 贷款持有投资较上一季度增加2200万美元（0.2%），同比增加3.272亿美元（3.3%）；存款较上一季度增加2.908亿美元，同比增加17亿美元；投资证券较上一季度增加4.708亿美元 [8] - 剔除PPP贷款利息和费用后，净利息收入较上一季度增加290万美元（2.9%）；9月30日，非利息收入总计5410万美元，占总收入的35.5%；调整后非利息费用为1.166亿美元，较上一季度增加0.3% [8][9] - 第三季度信用回收超过冲销250万美元，信贷损失拨备净额为负350万美元；普通股一级资本比率为11.68%，总风险加权资本比率为14.01% [9] - 第三季度回购970万美元（约31.9万股）普通股，截至9月30日，现有回购计划剩余授权金额为6540万美元，将于12月31日到期；董事会宣布每股0.23美元的季度现金股息，12月15日支付给12月1日登记在册的股东 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 截至9月30日，贷款持有投资总额为102亿美元，非农场、非住宅和1 - 4户家庭抵押贷款组合均有增长，整体CRE投资组合因大量预定和非预定还款减少约7500万美元，但该领域业务产出仍强劲 [12] - CRE投资组合约三分之二为现有业务，三分之一为建筑土地开发业务；建筑贷款开发业务中78%为建筑或垂直业务；银行自用投资组合在房地产类型和行业方面有良好组合 [13] - 商业投资组合在众多工业领域实现多元化，无单一类别占比超过12%，贷款通常有良好担保 [14] - 对酒店、零售和餐饮等受COVID - 19影响行业以及教堂、老年生活、医疗设施等其他选定类别的大额借款人进行分析，未将任何信贷降级为受批评类别，约2000万美元未偿贷款从受批评类别升级为合格类别 [16] - 9月30日，贷款持有投资的信贷损失准备金总计1.04亿美元，占比1.02%；信贷损失准备金占非应计项目（不包括单独评估的贷款）的151%；其他房地产总计620万美元，较上一季度减少320万美元，同比减少1000万美元；不良资产较上一季度增加1160万美元，同比增加230万美元 [17][18] - 9月30日，PPP贷款总计4650万美元，扣除递延贷款费用和成本80万美元 [19] 存款业务 - 9月30日，存款总额为149亿美元，较上一季度增加2.91亿美元，同比增加1700万美元；部分大型存款客户的异常大额余额增长可能是暂时的，会对第四季度存款增长造成不利影响 [21] - 计息存款成本较上一季度下降5个基点，至14个基点；无息存款占比33% [22] 收入业务 - 第三季度净利息收入FTE总计1.012亿美元，净息差为2.57%，较上一季度减少2120万美元；PPP贷款利息和费用总计150万美元，较上一季度减少2400万美元；核心净利息收入FTE为9970万美元，较上一季度增加290万美元，核心净息差为2.90%，较上一季度下降4个基点 [23][24][25] - 第三季度非利息收入总计5410万美元，较上一季度减少230万美元，同比减少1960万美元，主要归因于抵押银行业务收入下降；存款账户服务费在第三季度从第一季度的低点继续回升；非利息收入占公司收入的35.5% [26][27] - 第三季度抵押银行业务收入总计1400万美元，较上一季度减少330万美元，同比减少2240万美元；抵押贷款业务产出为7.09亿美元，较上一季度下降3.8%，同比下降20%；零售业务产出占比79%（5570万美元）；二级市场贷款销售占产出的73%，资产负债表内贷款占27%；销售利润率较上一季度下降约17%，从第二季度的315个基点降至262个基点 [28][29] 费用和资本管理业务 - 第三季度调整后非利息费用为1.166亿美元，较上一季度增加0.3%；薪资和员工福利较上一季度增加450万美元（不包括与自愿提前退休计划相关的560万美元费用），较上一季度减少110万美元 [31] - 截至9月30日，普通股一级资本比率为11.68%，总风险加权资本比率为14.01%；第三季度回购970万美元（约31.9万股）普通股，2021年前9个月回购3460万美元（约110万股）普通股；截至9月30日，现有股票回购计划剩余6540万美元，将于12月31日到期 [32][33] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 贷款持有投资预计2021年全年实现低至中个位数增长，受商业房地产加速还款影响，剩余时间仍面临逆风；证券余额目标为盈利资产的20% - 25%，视市场情况而定；存款增长预计在今年剩余时间继续趋于平稳；净息差受低利率环境和资产负债表流动性过剩影响将继续承压 [35] - 核心净利息收入预计在今年剩余时间企稳，核心盈利资产增长将抵消核心净息差的持续适度压缩；基于当前展望，信贷损失拨备总额（包括未使用承诺）预计在今年剩余时间与第三季度结果保持一致；基于当前经济展望，2021年剩余时间净冲销预计微不足道 [36] - 非利息收入方面，预计服务收费和银行卡手续费将随着经济从COVID危机中复苏而从低迷水平适度反弹；抵押银行业务预计随着抵押贷款业务产出放缓和销售利润率下降而继续下滑；财富管理和保险业务预计2021年全年实现中个位数增长 [37] - 调整后非利息费用预计全年实现低个位数增长，受抵押、保险和财富管理业务佣金影响；将继续推进自愿退休计划和市场优化等举措，以寻找进一步的流程改进机会 [38] - 将继续采取审慎的资本配置方式，优先考虑有机贷款增长、潜在并购机会和机会性股票回购 [39] - M&A市场活跃，公司看到各种规模和类型的机会，包括非银行业务、专业贷款机构和保险机构等；公司仍对美国东南部市场感兴趣，目标是资产规模在5亿 - 50亿美元的组织，也关注专业贷款领域以及保险和财富管理业务的拓展 [52][53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为在服务社区中拥有良好声誉，监管和解有助于避免干扰，专注于消除阻碍人们实现购房梦想的障碍，预计和解不会对收益产生重大负面影响，且建设强大社区的努力将产生积极影响 [7] - 对受COVID - 19影响行业的信贷表现感到满意，相关信贷质量有所改善 [15] - 随着经济持续复苏，存款增长速度将趋于正常化 [21] 问答环节所有提问和回答 问题1: 上季度提到的较大还款推迟到2022年的情况是否仍会发生，若发生预计贷款增长水平如何 - 公司仍预计部分还款会推迟到2022年，CRE业务进入2022年仍面临与2021年类似的逆风，但其他业务如抵押贷款、公共财政业务预计在2022年继续增长，C&I业务进入新市场并获取了新资源，有望实现增长；基于目前情况，预计2022年贷款增长为中低个位数 [41][42][44] 问题2: 提前退休计划节省的资金是否会重新投入公司，如招聘新的贷款人员或改进技术，2022年费用运行率是否会降低 - 公司预计提前退休计划会带来一定的费用改善，同时会专注于增加新人才以拓展业务，这可能会抵消部分计划带来的好处，但总体预计该计划会对费用产生适度积极影响 [45] 问题3: 假设证券占比达到20% - 25%区间上限，贷款以中个位数增长，明年仍有大量过剩流动性，公司如何计划长期配置这些资金 - 公司会持续评估疫情期间存款激增的持续性和账户余额趋势，以确定其有效期限；短期内会在20% - 25%的目标区间内操作证券投资组合，长期来看，更倾向于将流动性重新配置为贷款而非证券，具体配置将取决于存款动态和市场机会 [47][48][49] 问题4: 目前M&A机会的市场情况如何 - M&A市场非常活跃，公司看到各种规模和类型的机会，包括非银行业务、专业贷款机构和保险机构等 [52] 问题5: 公司目前真正关注的M&A机会类型有哪些 - 公司仍对美国东南部市场感兴趣，目标是资产规模在5亿 - 50亿美元的组织，也关注专业贷款领域以及保险和财富管理业务的拓展，包括现有业务的补充或进入新市场 [53]