财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入1410万美元，同比下降，但高于2019年末和2020年前两季度 [7] - 第三季度净利息收入近3720万美元，因利息支出下降而有所反弹 [7] - 第三季度平均贷款较2019年第三季度增长6.5%，即2.546亿美元，至42亿美元 [12] - 第三季度贷款损失拨备为100万美元，低于2020年第二季度的200万美元 [15] - 截至2020年9月30日，贷款损失准备金与总贷款的比率为1.17%，高于6月30日的1.15% [15] - 第三季度非利息收入为430万美元，较上一季度有所增加 [24] - 第三季度总非利息支出（扣除ORE费用）为2280万美元，较第二季度减少120万美元 [26] - 第三季度ORE费用为收益11.5万美元，高于上一季度的3.5万美元 [27] - 2020年第三季度效率比率为53.61%，低于第二季度的58.3% [29] - 第三季度末合并股权与资产比率为9.77%，较第二季度的9.75%上升2个基点 [30] - 2020年9月30日，有形账面价值每股为5.81美元，较上年同期的5.42美元增长7.2% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第三季度住宅房地产投资组合平均增加2.376亿美元，即6.9%；商业贷款投资组合平均增加4100万美元，即21.5%，其中包括4600万美元的SBA PPP贷款 [13] - 第三季度末贷款实际增加3700万美元，即0.9%；同比增加2.29亿美元，即5.75%，增长主要集中在住宅抵押贷款 [32] - 第三季度末非执行贷款基本持平，总计2180万美元，占总贷款的0.52%；非执行资产总计2220万美元，较上一季度和去年同期有所下降 [37] - 第三季度净冲销仅为2.1万美元 [37] - 贷款损失准备金为总贷款的1.1%，非执行贷款覆盖率为225% [38] 投资业务 - 第三季度总平均投资证券（包括AFS和HTM投资组合）较去年同期增加2.226亿美元，即33.3% [14] - 第三季度银行有1000万美元证券被赎回或到期，约3450万美元的集合证券被偿还，同时购买了6500万美元的短期抵押支持证券、公司债券和机构证券 [14] 存款业务 - 第三季度总平均存款较去年同期增加4.423亿美元，即9.9%，主要由于货币市场存款、储蓄存款和计息支票账户平均余额增加，部分被定期存款平均余额减少所抵消 [21] - 第三季度计息存款总成本从92个基点降至52个基点 [22] 金融服务业务 - 金融服务部门是最重要的非利息收入来源，截至2020年9月30日，管理资产约为8.99亿美元 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于在适当的时候恢复股票回购计划，并正在探索进行反向股票分割的可能性，以提高股价，吸引更多机构和其他股东 [11] - 公司将继续专注于传统贷款和保守的资产负债表管理，以实现持续高质量的经常性收益 [20] - 公司投资组合是资金增长和资产负债表管理的流动性来源，第三季度平均持有9.38亿美元的隔夜投资，较2019年同期增加4.728亿美元 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第三季度的业绩感到满意，尽管净收入同比下降，但考虑到疫情的影响，公司认为业绩表现良好 [7][11] - 公司预计2020年贷款损失拨备水平将继续反映贷款组合的整体增长，并将继续监测疫情对经济状况的影响 [16] - 随着再融资活动的放缓，公司对贷款增长持乐观态度，预计第四季度将继续实现增长 [8][34][35] - 公司认为CD重新定价和资金流动性管理将有助于抵消资产收益率压缩的影响 [49] 其他重要信息 - 公司未在第三季度采用CECL，将按要求于2020年12月31日采用，这可能会增加贷款损失准备金并减少股东权益，但公司预计仍将是资本充足的金融机构 [19] - 公司推出了COVID - 19金融救济计划，为受经济困难影响的借款人提供贷款延期等服务 [17] - 截至2020年9月30日，住宅贷款延期金额从6月30日的1.45亿美元降至500万美元，商业贷款延期总额为200万美元，且商业客户没有重新延期的请求 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：公司恢复股票回购计划的考虑因素及实施方式 - 公司会综合考虑监管问题、贷款延期还款情况以及CECL的实施情况，预计在2021年初考虑恢复股票回购计划，实施方式会综合多方面因素 [42][43] 问题2：贷款需求与利率的关系以及再融资活动放缓对贷款增长的影响 - 作为投资组合贷款人，净增长很重要，再融资活动会产生影响。利率变化幅度比绝对利率水平更重要，当利率大幅下降时，再融资活动会增加。目前再融资请求放缓，随着时间推移，将有利于贷款净增长，除再融资外，购房需求强劲，贷款管道良好 [45][46][48] 问题3：CD重新定价和资金流动性对利润率的影响 - 公司认为有一定的调整空间，CD投资组合中客户倾向于短期、低利率产品，部分资金从CD转移到计息支票或储蓄账户，同时公司开始购买短期证券，这些措施有助于抵消资产收益率压缩的影响 [49]