财务数据和关键指标变化 - 2019年第三季度净收入为1470万美元，较2019年第二季度有所上升，但低于2018年的创纪录水平 [6] - 截至季度末，总资产超过52亿美元，平均资产回报率为1.12% [6] - 股东权益增至超过5.26亿美元，高于所有可比时期 [6] - 股息支付率接近45%，资本比率超过10%，本季度股本回报率为11.19% [6] - 整体资产质量比率较前期有所改善，不良资产与总资产之比为0.45 [6] - 贷款损失准备金占总贷款的比例超过1.1%，覆盖率为2.1倍 [6] - 2019年第三季度净利息收益率从2018年第三季度的3.35%降至3.04% [15] - 2019年第三季度应纳税等效净利息收入为3860万美元，较2018年同期减少190万美元，降幅为4.6% [15] - 2019年第三季度非利息收入为490万美元，较上一季度略有上升 [16] - 2019年第三季度总非利息支出净额处于估计范围的低端，为2400万美元，较2019年第二季度减少65.5万美元 [17] - 2019年第三季度效率比率为55.17%，而2019年第二季度为55.98% [18] - 截至第三季度末，合并股权资产比率为10.07%，较2018年同期的9.77%上升30个基点 [20] - 2019年9月30日，每股账面价值为5.42美元，较一年前的4.93美元增长9.94% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 2019年第三季度平均贷款较2018年第三季度增长4.2%，即1.584亿美元，达到39亿美元 [9] - 住宅房地产投资组合平均增长1.756亿美元，增幅为5.3% [9] - 本季度实际贷款总额增加7900万美元，相当于略高于2%的增长率，同比贷款增长1.59亿美元 [22] - 本季度住宅贷款增加7600万美元，商业和分期贷款分别增加190万美元和120万美元 [22] 投资证券业务 - 包括AFS和HDM投资组合在内的总平均投资证券较去年同期增加1.073亿美元，增幅为19.2% [10] 存款业务 - 2019年第三季度总平均存款较去年同期增加2.364亿美元，增幅为5.6% [12] - 平均定期存款和货币市场存款分别增加3.011亿美元（26%）和5880万美元（11.5%），储蓄和计息支票存款分别减少1.18亿美元和3900万美元 [12] 金融服务业务 - 截至2019年9月30日，金融服务部门管理的资产约为8.96亿美元 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 抵押贷款利率在近期下降后趋于稳定，目前30年期抵押贷款的发放利率为3.58% [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于传统贷款和保守的资产负债表管理，以实现持续高质量的经常性收益 [11] - 投资组合是为贷款增长提供资金和为资产负债表管理提供灵活性的流动性来源 [11] - 公司在2019年第三季度继续提供有竞争力的短期利率，以获取市场份额并保留现有定期存款 [13] - 公司将继续努力提高银行内部流程的效率，控制费用 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2019年将实现不错的增长，积压业务在一年中的这个时候尤其强劲 [6] - 预计未来两个季度利润率将开始稳定 [14] - 预计2019年第四季度和2020年第一季度分别有3.484亿美元和3.664亿美元的定期存款以较低的市场利率重新定价 [14] - 预计未来12个月内，贷款组合将产生5亿至6亿美元的现金流，投资证券将产生1.5亿至1.7亿美元的现金流 [12] - 预计2019年第四季度总经常性非利息支出和非经常性利息支出净额（扣除ORE费用）将保持在2460万至2510万美元之间 [18] - 预计第四季度整体抵押贷款活动将随着季度推进而略有放缓，但仍将保持积极势头 [23] 其他重要信息 - 公司继续实施CECL相关工作，并开发相关内部控制和流程，这可能会增加贷款损失准备金并减少股东权益 [19] - 公司预计在当前监管计算下仍将是一家资本充足的金融机构 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 净息差是否可能在反弹前降至3%以下 - 公司表示如果再次降息，且要保留一些货币市场存款和定期存款，净息差可能会继续下降，但预计会有所稳定 [30][31] 问题2: 货币市场账户是否有下调空间 - 公司称约有1.5亿美元的货币市场存款仍处于较高的优惠利率，这些利率将下降，另外还有1.25亿美元的优惠利率存款可能会在四个月后调整，其余存款的利率取决于所在层级，会有所下降但不会都降至基本利率 [32] 问题3: 吸引新资金存入定期存款是否仍需高于市场的促销活动 - 公司表示目前没有测试这一点，年初存款已经增长，现在主要关注续存，且目前流动性状况良好，不需要大量新资金 [33] 问题4: 目前有形普通股权益（TCE）超过10%且可能继续上升，回购是否更有意义 - 公司称已制定回购计划，但尚未执行，正在观察市场并寻找合适时机，答案是肯定的 [34][35] 问题5: 回购是否更取决于股价和资本需求 - 公司表示正确，目前也通过股息再投资计划在公开市场回购股票 [36]