财务数据和关键指标变化 - 2019年第一季度净收入1460万美元，与2018年第一季度基本持平或略有下降，资产回报率为1.17%，股权回报率为11.93% [4][8] - 净息差从2018年第一季度的3.29%降至2019年第一季度的3.24%，应税等效净利息收入为3970万美元，较2018年同期增加41.4万美元，增幅1.1% [20][21] - 2019年第一季度效率比率为66.1%，高于2018年第四季度的55.06%，主要因新招聘员工所致，公司预计长期内该比率将改善 [4][28] - 截至2019年3月31日，合并股权与资产比率为9.73%，较2018年同期的9.36%上升3.95%；每股账面价值为5.18美元，较上年同期的4.80美元增长7.92% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 2019年第一季度平均贷款较2018年第一季度增长6%，即2.178亿美元，达到39亿美元，增长主要集中在住宅房地产投资组合，该组合平均增加2.263亿美元，增幅7.2% [9] - 截至2019年3月31日，贷款较上年实际增长1.94亿美元，增幅5.3%，其中住宅贷款增加1.85亿美元，商业和分期贷款分别增加500万美元和400万美元；季度环比贷款减少1300万美元，其中住宅贷款减少800万美元，商业贷款减少600万美元 [34][35] - 贷款损失准备金在过去四个季度保持相对稳定，2019年第一季度为30万美元；贷款损失准备金与总贷款的比率从2018年同期的1.21%降至2019年3月31日的1.16% [22][23] 投资业务 - 2019年第一季度，包括AFS和HTM投资组合在内的总平均投资证券较去年同期减少7450万美元，降幅12.2%，部分被季度末购买的约6700万美元证券所抵消 [11] - 2019年第一季度，银行有1600万美元证券被赎回和到期，约1190万美元证券被提前偿还，收益率约为2.2% [15] 存款业务 - 2019年第一季度总平均存款较去年同期增加1.566亿美元，增幅3.8%，其中平均签约存款增加2.723亿美元，增幅25.2% [15] - 计息存款总成本从41个基点升至76个基点，货币市场存款成本从33个基点升至65个基点，核心存款成本在同期相对保持不变；定期存款平均成本从2018年同期的1.07%升至2019年第一季度的1.79% [16][17][18] 非利息业务 - 2019年第一季度非利息收入为460万美元，较上一季度略有上升；金融服务部门是最重要的非利息收入来源，截至2019年3月31日，该部门管理的资产约为8.67亿美元 [24] - 2019年第一季度非利息支出（扣除ORE费用）为2490万美元，与2018年第四季度持平；ORE费用本季度净收入为2.4万美元，与第四季度的3.7万美元支出基本一致，公司预计每季度ORE费用不超过45万美元 [25][26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于传统贷款和保守的资产负债表管理，以实现持续高质量的经常性收益；投资组合是为贷款增长提供资金和资产负债表管理灵活性的流动性来源 [12] - 公司选择提供有竞争力的短期利率，以获取市场份额、保留现有定期存款，维持强大的流动性地位，促进交叉销售新的核心客户关系并把握机会 [16] - 公司将继续专注于控制可控制的方面，努力提高银行内部流程的效率，注重费用控制 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2019年第一季度的业绩感到自豪，认为这为2019年剩余时间奠定了良好基础 [7] - 预计2019年下半年净息差将开始稳定，特别是在第三和第四季度，因为短期存款可能重新定价，为扩大息差提供机会 [19] - 随着进入业务旺季，公司认为自身处于有利地位，预计贷款积压和贷款增长将增加 [36] - 公司预计2019年贷款损失准备金水平将继续反映贷款组合的整体增长、贷款质量趋势以及业务区域的经济状况 [23] 其他重要信息 - 2019年1月1日，公司采用新的租赁会计准则（ASU 2016 - 02），截至2019年3月31日，该准则导致额外记录约5160万美元的净租赁资产和约5670万美元的租赁负债，但对合并净收益无重大影响 [29][30] - 公司继续实施C sell相关工作，测试各种损失估计模型并开发相关内部控制和流程，这可能会增加损失准备金并减少股东权益，但公司预计在当前监管计算下仍将是资本充足的金融机构 [31][32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：公司在第一季度增加流动性以期待全年贷款积压和贷款增长，信心来源是什么，是否会有额外促销或调整利率，今年贷款增长是否会超过往年 - 公司业务具有季节性，特别是在纽约地区，市场需求存在；第一季度已做好准备提供额外流动性，目前贷款申请量正在增加，有信心建立贷款积压并实现增长；鉴于过去两年业绩良好，不承诺今年会超过过去，但会更积极地推动增长 [45] 问题2：公司预计下半年净息差更稳定，是否因为贷款积压仍在建立，第二季度贷款增长可能在季度后期体现，而存款利率会持续存在 - 这是多种因素的综合结果，贷款积压正在增加，近期贷款申请量很大，预计贷款积压将继续增长；新吸收的存款期限大多为六到九个月，有望在后期降低成本并重新定价，从而扩大息差 [47] 问题3：本季度CD增长主要是由分行业务量和促销活动驱动的吗 - CD增长主要来自分行业务量，公司没有经纪存款 [49] 问题4：鉴于收益率曲线形状以及未来几个月利率升降预期，这些到期产品是否可能以更低利率重新定价 - 这是公司的希望和目标 [50] 问题5：费用指引较之前提高3%，主要是由通胀驱动，还是季节性因素、税收支出和其他运营增强措施导致 - 网络安全和技术费用较高，特别是对于公司规模而言，其中包含一定通胀因素；公司正在安装新的柜员系统并开展其他相关举措；C sell方面的支出不是费用增加的主要因素 [53][54]