财务数据和关键指标变化 - 第一季度销售额达12亿美元，同比下降33%，环比增长5%，主要因北美销售复苏，部分被东半球销售下降抵消 [5] - 管材运营部门平均销售价格较2020年同期下降4%，环比下降5%，主要因地理销售组合不佳 [5] - 本季度EBITDA为1.96亿美元，环比增长2%，包含与德州冬季风暴相关的2300万美元额外成本，EBITDA利润率稳定在17%左右 [6] - 季度净利润为1.06亿美元，得益于对Ternium投资的强劲贡献 [6] - 本季度营运资金增加8300万美元，主要因库存增加，反映活动水平上升 [7] - 经营现金流7000万美元，资本支出4500万美元，自由现金流2500万美元，积极财务状况本季度维持在11亿美元左右 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 管材运营部门平均销售价格较2020年同期下降4%，环比下降5%，主要因地理销售组合不佳 [5] 各个市场数据和关键指标变化 - 中东和非洲地区本季度销售低迷，国际钻机数量较疫情前水平降至约38%，预计2021年活动逐步回升，未来两季度销售部分恢复 [21] - 无缝管和焊管价格自低点分别上涨32%和45%，焊管价格上涨反映热轧卷板价格上涨，为公司带来市场份额机会 [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 在美国市场重新定位，推进Rig Direct服务模式，巩固TenarisHydril Wedge生产套管供应，拓展服务覆盖小运营商 [9][10] - 全面部署美国独特工业能力，将贝城工厂提升至满负荷生产，重新开放康罗工厂，启动科佩尔钢铁车间和安布里奇无缝管厂及相关现场精加工设施，今年将招聘1000名员工 [11] - 构建中东市场地位，有望在科威特深层钻探招标中获大部分份额，预计2022年开始交付，订单积压预计超30亿美元，将支持该地区2022年起销售显著增长 [12] - 巩固在巴西、圭亚那 - 苏里南盆地和黑海等海上增长地区的地位，拓展专业产品客户采用率，获黑海海上管道和挪威碳运输与储存项目管道供应合同，以及壳牌加州加氢站储存容器供应5年协议 [13] - 利用新数字工具支持销售和利润率复苏后的扩张，减少Rig Direct运营所需的前置时间和库存，加强客户运营，优化工业系统和供应链管理运营 [14] - 关注运营脱碳议程，推进意大利达尔米内工厂投资以减少碳足迹和提高效率，认为客户开始关注环境绩效，将利用财务优势强化差异化 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管德州冰冻影响产量和成本，但公司在美国市场重新定位取得进展，钻井活动年初稳步增加，虽仍低于疫情前水平，但受当前油气价格和运营商现金流支撑，管道库存回归正常水平，价格呈上升趋势 [9] - 热轧卷板价格使焊管生产在当前价格水平缺乏竞争力，公司有机会加强市场地位和扩大客户范围，页岩行业整合也为公司拓展服务提供机会 [10] - 随着销售和利润率在疫情后复苏，公司专注于利用新数字工具支持扩张，提高运营效率 [14] - 尽管部分地区疫情缓解，但公司许多运营所在国家疫情影响仍严重，需保持纪律保护员工健康和安全，确保运营和社区支持 [15] 其他重要信息 - 公司预计未来4年投资1.5亿美元实现到2030年二氧化碳排放强度降低30%的目标，部分投资将在今年实现 [58] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 科威特招标合同的规模和组合，以及对中东地区收入的预期 - 本季度中东销售下降，2022年将大幅恢复，科威特合同价值略超6亿美元，占科威特石油公司深层钻探管材需求约65%，合同预计2022年初开始，持续3 - 3.5年，与ADNOC等其他长期协议叠加，将大幅增加2022年及以后的发货量 [20][22] 问题: 招聘1000人及产能重启是否会产生额外启动费用 - 美国业务扩大以响应需求增加，启动过程中会产生成本，但在指导EBITDA利润率时已考虑这些成本，部分设施运营成本不视为额外支出，新工厂启动虽有额外支出，但已纳入预测 [24] 问题: 二、三季度北美地区销量和平均销售价格预期 - 未来季度销量将显著增加，主要在北美，中东活动将略有恢复，美国价格也将上涨且超过成本增加，预计EBITDA利润率将逐步提高，但北美较低的每吨价格和相对简单的产品组合会限制整体平均每吨价格的上涨 [27] 问题: 三季度后业务发展趋势，包括价格、Pipe Logix和原材料成本 - 预计价格上涨和Pipe Logix下降将逐渐转化为销售价格上涨，虽有合同延迟因素，但销量增加将使EBITDA反映美国和其他地区销售的混合情况 [29] 问题: 每吨销售成本下降原因及库存中原材料成本情况 - 原材料成本按国际财务报告准则（IFRS）逐步计入销售成本，全面影响将在第三、四季度显现，生产水平大幅提高带来的成本分摊效应以及折旧减少也有助于控制销售成本 [31][34] 问题: 能源转型项目所需管材规格及利润率情况 - 北极光项目产品复杂，但利润率与复杂海上管道项目相似，应对氢气脆化和二氧化碳腐蚀的产品有明显差异化，氢气储存容器利润率较高 [35][36] 问题: 无缝管和焊管价格动态对市场份额和价格的影响 - 焊管价格自低点上涨45%，无缝管上涨32%，焊管价格上涨为公司在无缝管市场带来市场份额机会，也刺激价格总体上涨，价格变化将随合同公式逐步反映在销售中 [41] 问题: 实现20% EBITDA利润率是否需要进一步提高Pipe Logix价格 - 20%的指导基于当前市场价格上涨以及预期的边际价格增长，假设钻机数量继续增加且热轧卷板价格稳定或下降，Pipe Logix价格有进一步上涨空间 [44] 问题: 指导从二季度转向三季度的原因，以及钻机数量与北美销量的滞后时间 - 二季度销售价格将逐步上涨，销量大幅增加，但公司给出的是更能反映中期趋势的参考，部分变化将在二季度体现，公司多数合同为长期合同，销量增长与客户短期预测相关，若钻机数量增加，可能有额外增长空间 [48][52] 问题: 二季度EBITDA情况及是否有一次性事件 - 销售增长环境下，EBITDA绝对值将增加，利润率将逐步提高，排除德州冰冻影响，一季度EBITDA利润率在19%左右，目前暂无类似德州冰冻的一次性事件，但需关注疫情和采购来源国的潜在干扰 [53][54] 问题: 东半球复苏与季节性下降的动态，以及实现碳减排目标的投资和运营成本情况 - 预计二、三季度销量均增加，不受主要影响欧洲的季节性因素影响，整体销售价格变化将反映销售组合变化；预计未来4年投资1.5亿美元实现碳减排目标，该投资项目在现有经济条件下有回报，运营成本不会因项目大幅改变 [57][58][59] 问题: 近期发货量增长幅度及全年价格是否在一季度触底 - 未来两季度销量增长将显著高于10%，主要得益于北美市场增长和市场份额扩大；Pipe Logix价格上涨将逐步反映在销售价格中，预计未来几个月仍将上涨，但预测中未考虑大幅额外增长 [62] 问题: OCTG市场全球进一步整合的可能性及公司是否愿意成为整合者 - 从中长期看，随着能源转型，油气钻探需求未来几年将继续增长，之后达到峰值并下降，市场整合将变得重要，公司财务状况良好，会考虑创造股东价值的整合机会 [65] 问题: 投入成本和热轧卷板价格上涨对营运资金投资的影响 - 营运资金将因销售增加而增加，主要影响因素是应收账款，库存预计不会大幅增加，公司将通过高效管理Rig Direct模式控制营运资金增长，热轧卷板不是营运资金的关键组成部分 [67] 问题: 二、三季度收入和EBITDA利润率预期，以及全年营运资金情况 - 未来季度销售增长将高于10%，价格和成本变化以及成本分摊效应将影响利润率；全年营运资金将因销售增加而增加，主要是应收账款增加，公司将提高库存管理效率以支持更高销售水平 [70][72] 问题: 阿根廷和墨西哥市场未来发展情况 - 预计南美活动水平将缓慢增加，墨西哥进展缓慢，阿根廷天然气钻探将因年初谈判稳定4年，预计整体活动相对稳定，约有50 - 55台钻机持续运营，2021年拉丁美洲市场将比2020年更积极 [74] 问题: 今年公司整体销量能否恢复到疫情前水平，以及阿根廷瓦卡穆尔塔社会示威的影响 - 到今年三季度或年底，无缝管业务将接近疫情前运营水平，2022年将受益于中东合同和海上项目需求回升，巴西大型管道项目活动预计也将增强 [78][81]