财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度布伦特原油价格下跌9%至每桶81美元，欧洲天然气价格下跌50%至每百万英热单位16美元 [7] - 2023年第一季度调整后净收入为65亿美元，仅下降13%，债务调整后现金流接近10亿美元 [8] - 第一季度公司层面预营运资金为96亿美元，季度环比增长5%，2023年第一季度营运资金增加45亿美元 [18] - 第一季度净投资为64亿美元，包括33亿美元的收购 [19] - 2023年净投资指导保持在160 - 180亿美元不变 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 综合液化天然气（LNG）业务 - 2023年第一季度LNG销量为1100万吨，现金流为21亿美元，季度环比下降70%，同比下降13%，调整后净营业收入为21亿美元，较上一季度仅下降10% [11] - 预计第二季度平均LNG销售价格可能再下降10% - 15% [12] 综合电力业务 - 截至本季度末可再生能源发电装机容量为18吉瓦，季度环比增加超1吉瓦，第一季度净发电量为84太瓦时，同比增长10%，调整后净营业收入为1.7亿美元，显著高于2022年第一季度的负8200万美元 [13][14] 油气勘探与生产业务 - 油气产量为252万桶油当量/日，季度环比增长2%，预计2023年第二季度产量约为250万桶油当量/日，调整后净营业收入为27亿美元，季度环比下降22% [15] 下游炼油与化工业务 - 贡献了16亿美元的调整后净营业收入，季度环比增长9%，同比增长44%，炼油利用率为78%，预计2023年第二季度炼油利用率将提高至80%以上 [17] 营销与服务业务 - 调整后净营业收入稳定在3亿美元左右，2023年第一季度为2.8亿美元，同比增长3%，销售额下降6% [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲天然气市场因暖冬价格下跌，预计价格在下半年初保持稳定，期货市场预计今冬价格接近每百万英热单位20美元 [9] - 石油市场价格波动，3月曾短暂跌破每桶75美元，4月因OPEC + 减产配额反弹 [8] - 炼油利润率在多个季度的高柴油裂解价差后有所下降，主要由于对经济放缓的担忧、高产品库存和俄罗斯石油流动的重组 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划剥离加拿大资产，已接受Suncor的收购要约，交易价值为55亿加元现金加6亿加元的额外付款 [4] - 公司将综合LNG和综合电力作为独立业务板块报告，是转型战略的核心 [9] - 通过反周期收购，公司成为美国低成本LNG的最大提货商和欧洲高价市场的最大再气化供应商 [10] - 公司计划通过智能收购早期开发项目，到2025年将可再生能源发电装机容量提高到38吉瓦，到2030年提高到100吉瓦 [12] - 公司在投资并购时会考虑价格、协同效应和与战略的一致性，且任何项目的范围1和2排放强度应低于公司2019年的平均水平 [81][83] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前市场适合签订长期合同，正在努力为PNG LNG项目签订长期销售合同 [44] - 欧洲市场因暖冬和有限的存储容量而疲软，中国需求有所增加但尚未恢复到2021年的水平 [45][46] - 可再生能源行业成本上升和利率上升，公司认为行业正在向追求价值转变，有望恢复盈利能力 [53][57] - 公司预计综合电力业务在2023年将更加稳定，可再生能源部分将增长 [63] 其他重要信息 - 公司将2023年向股东的派息率指导提高至至少40%的经营现金流 [6] - 董事会确认2023年第一次中期股息提高7.25%至每股0.74欧元，并在第二季度回购20亿美元的股票 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 派息率40%的相关问题及Novatek股息、莫桑比克LNG项目进展 - 公司表示派息率至少40%是董事会对股东的承诺，具体形式（回购或特别股息）将根据全年情况讨论，目前前两个季度维持每季度20亿美元的回购 [23][24] - 对于Novatek股息，由于俄罗斯局势不确定，能否到账尚不清楚 [25] - 莫桑比克LNG项目正在与承包商协商成本问题，需控制成本后才能重启 [26][27] 问题2: 出售加拿大资产收益分配及Total Eren收购是否纳入指导 - 公司强调出售资产收益不影响经营现金流，派息率基于经营现金流计算，具体分配形式待讨论 [32][33] - Total Eren收购已纳入160 - 180亿美元的净投资指导 [34] 问题3: E&P税率及上游业务通胀压力 - 第一季度E&P税率受英国EPS税影响，相关金额为4亿美元，2022年欧洲特别贡献在2022年作为特殊项目处理，不影响2023年第一季度税率 [36][37] - 公司运营中每桶运营成本为5.5美元，钻机和钢材成本曾有上涨，但公司通过长期合同和合理决策降低了影响，目前通胀压力不大 [38][40] 问题4: 出售加拿大资产额外付款触发条件及全球LNG市场看法 - 额外付款与WCS价格和产量有关，若达到一定价格门槛，有机会获得全部6亿美元额外付款 [43] - 公司认为当前市场适合签订长期合同，欧洲市场因暖冬和存储问题疲软，中国需求有所增加但未恢复到2021年水平 [44][46] 问题5: 莫桑比克浮动设施及纳米比亚和苏里南开发计划 - 公司认为浮动LNG概念不适合莫桑比克项目，更倾向于将资本分配到有增长潜力的项目 [48][49] - 纳米比亚2023年已花费3亿美元进行钻探，计划年底前对发现情况有清晰了解；苏里南正在进行最后一口评估井钻探，待达到6.5亿桶峰值后将进入开发阶段 [50][51] 问题6: 可再生能源战略转变对公司的影响 - 公司认为目前判断可再生能源行业盈利能力恢复还为时过早，但看到企业PPA谈判价格上升是积极信号，公司通过引入商业元素的合同来恢复盈利能力 [53][56] 问题7: 出售加拿大资产对收购能力的影响及综合电力业务关注点 - 出售加拿大资产收益部分已纳入预算，公司有空间进行剥离和收购，但部分收益将分配给股东 [61] - 综合电力业务去年受供应和政府政策影响波动较大，今年预计更稳定，可再生能源部分将增长 [62][63] 问题8: 欧洲禁止俄罗斯LNG进口立场及莫桑比克LNG合同影响 - 公司有部分长期LNG合同目的地为欧洲，若禁令实施可使用不可抗力条款，目前讨论的法规并非全面禁令，对公司影响不大 [68][69] - 莫桑比克LNG合同目前未受影响，公司已接收0.7百万吨，若买家有需求可接收更多 [67][71] 问题9: 全球石油和能源需求预警及石油和产品贸易业务贡献 - 欧洲去年因高油价能源需求下降15%，目前价格回落需求开始回升，未看到能源需求疲软迹象 [73][74] - 俄罗斯柴油禁令后市场反应超预期，柴油迅速流向非洲、南美和中东，柴油裂解价差收窄，贸易业务因市场波动表现良好 [74][76] 问题10: 上游并购吸引力及伊拉克综合能源项目资本支出安排 - 公司认为并购需考虑价格、协同效应和与战略的一致性，不相信所有传闻 [81] - 伊拉克项目合同已确认，将邀请卡塔尔能源合作伙伴加入，10亿美元资本支出将在四年内分阶段进行 [79][80] 问题11: 本季度并购策略及排放目标对收购的限制 - 公司本季度并购展示了战略平衡，未来将继续根据机会通过并购或有机发展为各业务板块注入资源，任何项目的排放强度应低于公司平均水平 [84][85] 问题12: 办公资产出售竞争情况及交易环境 - 公司收到非邀约收购要约，选择了Suncor的报价，未进行招标流程 [88] - 若交易情况特殊会进行说明，未提及则表示交易情况良好但不特别突出 [90] 问题13: 生物燃料目标及原料限制 - 公司计划到2030年在生物燃料市场达到10%的份额，产量达到200万吨，但受原料供应限制 [91][92] 问题14: 提高派息率原因及法国新兴立法看法 - 提高派息率是因为原计划的分拆上市是向股东实物分红的承诺，现在通过现金派息履行承诺 [93] - 公司不认为排除投资能推动能源转型，更支持最佳实践理念，法国立法不影响公司战略 [94][95] 问题15: 出售油砂资产收益用途及哈萨克斯坦诉讼情况 - 公司不会因出售资产而急于花钱，会寻找创造价值的机会，关注美国LNG、可再生能源下游等领域 [98][99] - 对于哈萨克斯坦诉讼，公司表示五家国际石油公司团结一致，将确保合同得到各方尊重 [98]