财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度预订量为2亿美元，较上年同期增长17%，数字预订量（不包括产品销售）同比增长44% [8][36] - 第三季度收入为5.925亿美元，按固定汇率计算较上年同期增长7%，按可比口径增长4.5%和5.7%，有机增长在固定汇率基础上相对持平 [8][39] - 调整后EBITDA为7220万美元，占收入的12.2%，上年同期为7870万美元，占比13.9%；营业收入为5020万美元，占收入的8.5%，上年同期为5940万美元，占比10.5%；每股收益为0.74美元，上年同期为1.01美元 [40] - 第三季度末现金为1.723亿美元，债务为9.592亿美元，净债务同比增加1.241亿美元至7.87亿美元 [52] - 第三季度运营现金流为2750万美元，上年同期为4220万美元；资本支出为2880万美元，占收入的4.9%，上年同期为1720万美元，占比3% [53][54] - 2022年第三季度正常化税率为24.2%，上年同期为19.6% [55] 各条业务线数据和关键指标变化 数字业务 - 2022年第三季度收入为1.179亿美元，上年同期为1.241亿美元，不包括非核心产品销售，数字收入增长8% [44] - 思科业务专业服务在第三季度实现9%的同比增长，自2019年第四季度以来首次实现同比增长；CX技术IP业务在第三季度实现19%的增长 [45][46] - 经常性云服务和托管服务收入占数字业务总收入的54%，多元化系统集成服务占29% [47] - 营业收入为1590万美元，占收入的13.5%，上年同期为1560万美元，占比12.5% [48] 参与业务 - 2022年第三季度收入为4.745亿美元，较上年增长7.2%，按可比口径增长8.6%（不包括疫情相关业务量的影响） [49] - 嵌入式客户基础表现强劲，参与业务过去12个月的收入留存率为98%，不包括疫情相关业务量，留存率为108% [50] - 营业收入为3430万美元，占收入的7.2%，上年同期为4380万美元，占比9.9% [51] 各个市场数据和关键指标变化 - 公共部门收入增长146%，主要归因于Faneuil收购；旅游和酒店业收入增长33%；汽车行业收入增长13%；EMEA地区收入增长19% [42] - 2022年第三季度末，公司的收入积压订单为24亿美元，占全年指引中点的99%，当前业务管道为20亿美元，较上年增长12% [57] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续加速多元化战略，包括地理扩张、与新老客户合作、与战略CX技术合作伙伴深化合作以及创新数字CX解决方案 [12] - 公司通过TTEC Digital整合整个CX技术生态系统，帮助企业设计、构建和实施向云迁移的战略 [13][14] - 公司欢迎Dave Seybold担任TTEC Digital的首席执行官，以加速数字业务的发展；晋升Shelly Swanback为TTEC总裁 [15][16] - 公司在客户体验领域具有竞争优势，通过提供最佳的客户满意度和最低的总体服务成本，帮助客户实现现代化和优化CX平台 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司客户面临宏观经济不确定性，不同行业受到的影响不同，医疗保健、银行、汽车和政府等行业表现出韧性，而科技类高速增长公司则持续疲软，预计这些趋势将持续到明年 [9] - 公司将保持敏捷，响应市场条件，专注于执行、调整投资、精简成本结构和优化可控因素 [31] - 公司对未来充满信心，认为通过持续的技术创新、卓越的运营和长期的盈利增长，能够为股东创造价值 [61] 其他重要信息 - 公司庆祝成立40周年，感谢全球62000名员工的贡献 [64] - 公司宣布Regina Paolillo退休，感谢她11年来的贡献 [63] - 公司董事会宣布2022年10月26日支付每股0.52美元的半年度股息，较2021年10月的股息增长10.6%，较2022年4月的股息增长4% [56] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 预订量增长的驱动因素及可持续性 - 公司在医疗保健、汽车、公共部门和联邦等行业持续表现强劲，且有意多元化业务，降低对周期性行业的依赖，有助于预订量增长 [69][70] - 第四季度趋势与第三季度相似，但难以预测2023年的情况 [72] - 第三季度预订量组合多样，管道中也有新客户，公司将继续关注嵌入式客户和新客户 [73] 问题2: 思科业务增长的原因 - 思科约2.5年前决定从本地产品向云产品转型，当时宣布过早，影响了业务，但现在其云产品成熟，有大量客户基础且可扩展，促使嵌入式客户开始迁移，公司从中受益 [74][75][76] - 目前增长主要来自专业服务，预计2023年托管服务的经常性收入将跟上 [78] 问题3: 客户在成本削减和投资方面的阶段 - 近期有客户增加需求，但CEO们对业务、消费者趋势、通胀和供应链等保持警惕，公司正努力提高敏捷性，以满足客户需求 [82][83][84] - 市场不确定性仍然存在，预计新的一年客户会给出更清晰的预测 [86] 问题4: 不同行业的规模和表现 - 高速增长业务规模约4亿美元，原本预计全年增长20%，本季度仅增长4%，该业务横跨多个垂直行业，此外电信等领域也表现疲软 [90] 问题5: 不同行业的客户行为 - 未看到客户取消合同的情况，获取新业务时情况不一，有些客户更换供应商，有些则在长期转型计划中需要更多时间确定大合同 [95][96] - 目前未看到交易规模变小的情况，客户愿意积极合作 [96] - 公司认为经济衰退可能促使内部 captive 业务转向外包，目前虽未看到明显趋势，但已有新客户选择与公司合作 [100][101][102] 问题6: 离岸业务的情况和预期 - 哥伦比亚是新的离岸地点，表现超出预期，公司还在菲律宾、墨西哥、印度等其他离岸和近岸地点扩展业务 [104] - 本季度部分预订是为帮助客户实现地理多元化，增加离岸业务，而非替代在岸业务 [105] - 目前离岸收入略有下降，是因为新地点的业务爬坡需要时间，但基于已有的预订，预计2023年将扭转趋势并改变业务组合 [107][108] 问题7: 2022年展望未变但第三季度表现超预期的原因 - 第二季度的主题在第三季度持续，外汇影响从3000 - 4000万美元增加到4500万美元左右，高速增长业务比预期弱 [112] - 全年指引反映了更多的不确定性，第三季度和第四季度的收入因项目生命周期存在波动 [113][114] 问题8: 数字业务收入增长与长期目标的差异 - 公司维持数字业务15% - 25%的长期增长目标 [116] - 思科业务约占整体业务的30%，其增长压力影响了整体盈利预期，本季度因上年同期有一笔约2000万美元的大产品销售，影响了本季度增长 [116][117] - 除思科外，数字业务其他领域表现良好，公司将在2023年提供更好的进展更新 [118] 问题9: 数字业务的逆风是否会持续到下一季度和明年年初 - 虽然系统实施业务和专业服务业务在第三季度恢复增长是积极信号，但Genesys和思科业务的经常性收入增长需要时间，逆风可能会持续 [119] 问题10: 前二至五名客户表现减速的原因及未来预期 - 业务多元化使部分大客户增长有所放缓，但整体表现正常，除第一名金融服务客户因COVID相关业务量下降约2500万美元外，无其他显著差异 [123][124] - 公司有超过765个客户，客户基础多元化，对未来有信心 [125] 问题11: TTEC Digital的战略演变和增长执行 - 招聘Dave Seybold担任CEO是计划内的，公司对其经验和能力有信心，相信他能推动业务增长并实现盈利最大化 [126][127] - 市场趋势有利于数字业务，如向云迁移和对客户体验的重视，但思科业务目前影响了增长，不过已有改善迹象，且分析业务等领域有亮点，有望成为增长动力 [128][129][131] 问题12: 公司价值主张在当前环境下的调整及客户和竞争对手的反应 - 未看到客户因价格取消合同，公司向客户展示总服务成本和总价值，客户越来越注重结果而非低价 [134][135][136] - 公司通过提高前线员工工资，实现更好的员工保留率、熟练度和服务质量，从而降低总体服务成本，在多数情况下优于内部 captive 和竞争对手 [137][138][139] - 公司加速扩展离岸业务，以增加业务并帮助客户 [142] 问题13: 受监管需要在岸业务的收入占比及客户应对限制的方式 - 受监管的业务集中在BFSI、医疗保健和公共部门等垂直领域，公司成为这些客户的首选合作伙伴，因为其培训计划和处理复杂工作的能力 [146][147] - BFSI约40%的工作是有执照的，医疗保健约24%的工作是有执照的，需要在岸进行 [149] 问题14: 向离岸业务转移对损益表的影响及投资评估方式 - 公司不专注于将业务从在岸转移到离岸，而是通过离岸业务扩大与客户的合作和市场份额 [150] - 未看到将项目直接转移到离岸导致收入降低的情况，而是在维持国内业务的同时进行扩展 [151] - 国内和离岸业务的毛利率有10个百分点的差异，新离岸地点的投资回报期较短，目前主要与嵌入式客户合作 [153][154] 问题15: 离岸业务交付组合的现状和目标 - 目前离岸业务交付组合约占30%，目标是在不久的将来提高到50%，公司在该领域的努力取得了成功，预计未来占比将上升 [156][157] 问题16: 收购估值和工资通胀的情况 - 预计收购估值将下降，但卖家需要时间接受市场变化，最早可能在第一季度末，更可能在年中看到估值下降，同时金融市场的限制也会影响估值 [158][159][160] - 工资通胀方面，随着更多公司裁员，预计对高工资的需求将减少，可能在新年后看到对公司有利的变化，但基本工资不太可能下降，只是招聘和留住员工会更容易 [161][162][163] 问题17: 更换供应商的客户情况及公司获胜原因 - 公司不会透露具体客户和竞争对手名称，部分更换供应商的客户来自BFSI和旅游酒店行业，公司凭借高价值表现、成本效益解决方案、快速响应能力和处理复杂工作的能力赢得客户 [167][169][170] - 在数字业务方面，公司因专注于CX，相比其他全球系统集成商更具优势，经常从多年合作的GSI手中接管项目，同时大型超大规模企业也会在客户不满时让公司介入 [171][172][174]