财务数据和关键指标变化 - 第二季度预订量为1.7亿美元，上年同期为2.04亿美元；营收6.043亿美元，同比增长8.9%，按固定汇率计算增长10.8%，按可比口径增长12%，有机增长1.9%；调整后EBITDA为8410万美元，占营收13.9%，上年同期为9570万美元，占比17.3%；营业收入6120万美元，占营收10.1%，上年同期为7860万美元，占比14.2%；每股收益0.98美元，上年同期为1.27美元 [35][39][40] - 第二季度末现金为1.632亿美元，债务为9.347亿美元，净债务同比增加1.037亿美元至7.715亿美元；经营活动现金流为7760万美元，上年同期为6310万美元；资本支出为1910万美元，占营收3.2%，上年同期为1200万美元，占比2.2%；正常化税率为24.3%，上年同期为21.4% [51][52] - 2022年全年营收增长预期降至6.2%，按可比口径为8.5%；EBITDA利润率为13.2%，较之前指引下降约150个基点；净利息支出预计下半年增加；税率范围从21% - 23%修订为22% - 24% [55][57] - 预计GAAP营收24.14亿美元，同比增长6.2%，按固定汇率计算增长7.7%；非GAAP调整后EBITDA为3.2亿美元，同比下降9.8%，占营收13.2%；非GAAP营业收入2.44亿美元，同比下降14.7%，占营收10.1%；非GAAP每股收益3.53美元，同比下降23.6% [58] 各条业务线数据和关键指标变化 数字业务 - 第二季度营收1.166亿美元，同比增长8%，均为有机增长，主要由Genesys全渠道云和微软动态解决方案带动 [43] - 经常性云和托管服务收入占数字业务总收入的54%，多元化系统集成服务占27% [46] - 营业收入1710万美元，占营收14.7%，上年同期为1710万美元，占比15.8% [47] 参与业务 - 第二季度营收4.877亿美元，同比增长9.1%，按可比口径增长13.8%，Faneuil资产收购是增长的主要原因 [48] - 嵌入式客户基础表现强劲，营收保留率约为100%，排除疫情相关业务后为111% [49] - 营业收入4410万美元，占营收9%，上年同期为6150万美元，占比13.8% [50] 各个市场数据和关键指标变化 - 公共部门营收增长59%，EMEA地区增长24%，汽车行业增长22%，医疗保健行业增长11% [41] - 第二季度末营收积压为23.25亿美元，占更新后指引中点的96.4%；当前销售管道为19.5亿美元，同比增长21% [56] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是继续扩大地理覆盖范围，创新新的数字客户体验解决方案，为客户提供优质服务，并为未来明智投资 [11] - 技术创新和差异化IT方面，TTEC Digital作为一站式客户体验转型服务商，与多家科技巨头合作，本季度在微软、思科、AWS等项目上有进展，印度团队过去一年增长57%，并继续寻求收购以扩大规模 [12][14][17] - 深度行业垂直化方面，专注于医疗保健、公共部门和汽车等抗经济周期的行业，这些行业均取得了良好的业绩增长 [18] - 公司将继续拓展新的近岸和离岸地点，扩大销售团队，专注于新客户，扩展数字产品和增值服务组合 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对业务的持久实力充满信心，数字客户体验解决方案能满足客户需求，在任何经济周期都至关重要 [8] - 目前宏观环境动态变化，部分客户行为出现延迟购买决策和增长相关业务量放缓的情况，但公司预计2022财年业务将实现高个位数增长（排除外汇和疫情相关业务量） [30] - 过去经验表明，随着客户能见度的提高，业务量将恢复，公司有坚实的基础和差异化的价值主张，有望实现未来增长，并致力于在未来五年内将业务规模扩大一倍 [64] 其他重要信息 - 2月董事会宣布下一次半年股息为每股0.5美元，于4月20日支付给3月31日登记在册的股东，较2021年10月股息增长6.4%，较2021年4月股息增长16.3%，公司将继续通过半年股息向股东进行资本分配 [53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 哪些前瞻性指标可能改变客户决策放缓和增长型客户支出减少的动态？如果CPI意外走低是否有帮助？ - 公司认为当前全球大公司处于观望状态，决策保守，这是经济衰退期常见现象，待客户有业务量和预测的能见度后会进行调整 公司在部分业务上响应迅速，但部分业务因招聘、培训等有前置时间，调整不易 目前消费者仍强劲，部分客户已调整预测，情况将逐周变化，采取保守方法更合适 CPI数据影响不大，若通胀数据高可能会引起恐慌 [70][72][75] 问题2: 修订后的指引是否仅反映目前看到的业务量减少，还是为未来潜在减少预留了缓冲？ - 目前的展望为第二季度预留了缓冲，这是由于当前公司和客户面临的不确定性 不过部分行业如医疗保健、汽车、公共部门仍表现强劲且有韧性 [83] 问题3: 离岸业务需求是否增加，与在岸业务相比表现如何？ - 公司看到离岸业务需求增加，Engage业务有新客户在新地区签约，Digital业务印度团队人数同比增长约60%，不仅推动了营收增长，还提高了利润率，特别是在Genesis和微软业务方面 [84] 问题4: 如何看待下半年毛利率，需求疲软和劳动力市场紧张会有何影响？ - 预计下半年毛利率与第二季度处于同一范围 从合同和定价角度看，公司对通胀和工资情况有信心，不会对毛利率造成压力 [90] 问题5: 在衰退环境下，公司进行收购的可能性是增加还是减少？ - 公司将继续寻找机会进行收购，以推动战略支柱发展 市场重置使其他公司估值下降，为公司创造了更多机会，收购将具有增值性且合理 [91] 问题6: 员工人数环比下降的原因是什么，2022财年剩余时间是否还会减少？ - 员工人数下降符合公司业务季节性规律，通常第四季度末业务量减少会导致第二季度员工人数下降，第三季度会回升 目前医疗保健业务的季节性工作正在增加员工人数，这一趋势已持续约15年 [95][96] 问题7: 客户决策放缓主要是在Engage业务还是也包括Digital业务？ - 客户决策放缓在两个业务板块都存在，目前主要是购买决策延迟 整体销售管道同比增长21%，需求仍然强劲 Digital业务的延迟更多与短期专业服务工作有关，Engage业务则体现在之前提到的行业中 [98] 问题8: 鉴于2022年展望疲软，如何看待2023年及以后的情况？ - 公司目前不评论2023年情况，认为应先执行并获得更多能见度，以便提供透明和可靠的指引 [102] 问题9: 新经济客户的疲软是否与资金问题有关？ - 超增长客户可分为两类，早期风险投资支持的客户从追求增长转向追求盈利增长，这影响了公司整体展望 而较大、更成熟且接近现金流为正或已实现现金流为正的超增长客户仍在增长 [106][107] 问题10: 多业务板块交易数量与上季度持平，是否符合计划，下半年是否能继续取得进展？ - 公司将继续关注“1 TTEC”的市场推广策略，利用两个业务板块的优势，下半年将继续在多业务板块交易上取得进展 [108] 问题11: 超增长板块受影响的新客户所在的行业有哪些，是否有客户快速调整并恢复业务？ - 受影响的客户包括床垫公司、预包装食品公司、健身公司等，投资者迫使这些公司削减开支，导致广告投入减少，业务量下降 公司认为这是经济衰退的连锁反应，但消费者仍然强劲，就业市场紧张，此次衰退与2008年不同 超增长板块的业务量减少并非客户流失，预计该板块全年仍将实现两位数增长，公司整体业务按可比口径仍将增长约8.5% [117][118][119] 问题12: 离岸与在岸业务的动态是否影响更新后的展望，影响程度如何？ - 影响不大 离岸新客户的单客户工作站收入基础较小，需要更多销售才能实现增长，但从利润角度看，离岸业务通常能带来接近两倍的利润 [120] 问题13: 第二季度调整后EBITDA利润率超预期的原因是什么？ - 主要是由于交付执行良好，以及公司提前精简成本结构，对底线产生了积极影响 [125] 问题14: 26个新客户项目的规模和范围与之前客户相比有无差异，是否影响2022年指引？ - 对2022年指引无影响，所有业务情况和下半年销售预期已包含在指引中 新客户项目的平均规模与以往无差异，26个新客户带来约2800万美元的预订量，这体现了公司吸引新客户的能力 [127]