行业和公司概述 行业概述 - 公司所属行业需求目前非常旺盛,预计未来需求将持续增长 [19] - 行业内芯片供应相对紧张,但公司采取积极备货策略以满足客户需求 [3][5] - 行业内部分供应商出现破产情况,但公司采取储备策略应对 [5] 公司概述 - 公司三季度收入同比增长约9-10% [1] - 公司订单增长幅度高于收入增长,反映出旺盛的市场需求 [3] - 公司有信心未来几个季度能够进一步提升交付能力 [3][10] - 公司海外出货占比已超过50%,未来还将进一步提高 [10] 关键观点和论据 财务表现 - 公司三季度收入同比增长约9-10% [1] - 订单增长幅度高于收入增长,反映出旺盛的市场需求 [3] - 毛利率受汇兑损益影响,下降约1个百分点 [8] - 公司有信心未来几个季度能够进一步提升交付能力 [3][10] 市场需求 - 行业内芯片供应相对紧张,但公司采取积极备货策略以满足客户需求 [3][5] - 公司海外出货占比已超过50%,未来还将进一步提高 [10] - 400G和800G产品需求均很旺盛,预计未来800G需求将进一步放大 [12] 成本管控 - 公司采取多种措施来降低成本,包括提升良率、效率和创新 [17] - 硅光模块成本和良率情况相对传统EMI方案有优势 [6] 技术发展 - 公司正在研发3.2代产品,未来技术路线规划正在商讨中 [10] - 光模块有望进一步渗透到服务器内部连接等场景 [18] 其他重要内容 - 公司三季度汇兑损益为未实现损失,不会对公司造成实际损失 [2] - 小股东比例调整对公司利润影响较小 [4] - 公司将根据汇率走势适时进行结汇操作 [14]