财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净销售额为5.813亿美元，较2021年第一季度的5.264亿美元增长10.4%，主要因商业终端市场增长抵消了航空航天和国防市场的下滑 [10][35] - 2022年第一季度GAAP运营收入为2590万美元，2021年同期为1980万美元；2022年第一季度GAAP净收入为1720万美元，合每股摊薄收益0.17美元，2021年同期净亏损320万美元，合每股摊薄收益0.03美元 [36] - 2022年第一季度非GAAP毛利率为15.9%，2021年同期为16%，下降主要因北美劳动力和生产挑战，部分被商业业务收入增长抵消 [38] - 2022年第一季度销售和营销费用为1760万美元，占净销售额3%；G&A费用为2980万美元，占净销售额5.1%；研发费用为530万美元，占收入0.9% [39] - 2022年第一季度运营利润率为6.8%，2021年同期为7.2%；利息费用为1080万美元，与2021年同期持平；外汇影响为正10万美元；政府激励和利息收入为100万美元，对每股收益影响为0.01美元，2021年第一季度为180万美元，对每股收益影响为0.02美元 [40] - 2022年第一季度有效税率为15%，税收费用为450万美元，2021年同期税率为12%，税收费用为340万美元 [41] - 2022年第一季度净收入为2530万美元，合每股摊薄收益0.24美元，2021年第一季度净收入为2520万美元，合每股摊薄收益0.23美元 [42] - 2022年第一季度调整后EBITDA为6200万美元，2021年第一季度为6100万美元；折旧为2150万美元；净资本支出为2340万美元；运营现金流为3600万美元 [44] - 截至2022年第一季度末，现金及现金等价物为5.191亿美元，净债务与过去12个月EBITDA之比为1.5倍 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 航空航天和国防业务第一季度销售额占比30%，2021年第一季度为35%，2021年第四季度为30%；A&D项目积压订单为7.68亿美元，2021年同期为6.94亿美元；预计第二季度该业务销售额占比约31% [18][19][21] - 医疗、工业、仪器仪表业务第一季度销售额占比21%，2021年第一季度为17%，2021年第四季度为19%；同比增长33%，连续四个季度收入超1000万美元；预计第二季度该业务收入占比19% [22] - 汽车业务第一季度销售额占比20%，2021年第一季度为18%，2021年第四季度为19%；同比增长21%，收入超1000万美元；预计第二季度该业务销售额占比18% [23][24] - 数据中心计算业务第一季度销售额占比16%，2021年第一季度为14%，2021年第四季度为15%；同比增长27%；预计第二季度该业务收入占比约17% [25] - 网络和通信业务第一季度收入占比13%，2021年第一季度为15%，2021年第四季度为16%；预计第二季度该业务收入占比14% [26] - 先进技术业务第一季度收入占比约33%，2021年同期约31%，2021年第四季度为31% [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太地区第一季度产能利用率为85%，2021年同期为80%，2021年第四季度为88%；北美地区第一季度整体产能利用率为46%，2021年同期为55%，2021年第四季度为50% [29] - 2022年第一季度前五大客户贡献33%的总销售额，2021年第四季度为32%；季度内有一个客户销售额占比超10% [30] - 截至第一季度末，90天积压订单为6.053亿美元，2021年第一季度末为5.405亿美元，2021年第四季度末为5.972亿美元；截至4月4日的三个月，PCB订单出货比为1.14 [30][31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是使业务减少周期性并更具差异化，4月18日宣布以3.3亿美元现金收购Telephonics，预计第二季度末完成交易，将立即增加非GAAP每股收益 [13][15] - 3月1日宣布在马来西亚槟城开设新的先进自动化PCB制造工厂，预计2023年下半年开始爬坡，2024年底接近满产，该工厂将满足商业市场客户对供应链弹性和区域多元化的需求 [16][60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临供应链、劳动力和疫情等挑战，公司第一季度收入达指引高端，非GAAP每股收益超指引中点，员工努力使业务表现好于预期 [9][33] - 预计第二季度全球收入增强，北美运营状况改善，总收入在5.8亿 - 6.2亿美元之间，非GAAP每股收益在0.3 - 0.36美元之间，该指引不包括Telephonics收购贡献 [47] 其他重要信息 - 公司将参加多个会议，包括5月24日的巴克莱高收益债券和银团贷款会议、5月25日的摩根大通全球科技、媒体和通信会议等 [50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Q1毛利率是否为低谷，如何看待毛利率 - 通常Q1因中国新年是具有挑战性的季度，今年因北美薪酬策略实施，Q1毛利率受约130个基点的影响；虽已在12月采取价格调整措施，但需处理积压订单后新定价才会生效；Q1是低点，若无经济重大变化，随着价格调整在下半年生效，毛利率有望回升并改善 [53][54][56] 问题2: 马来西亚新工厂何时投产，在自动化设备方面有何不同 - 工厂将于2023年下半年开始爬坡，2024年底接近满产，厂房有额外25%的二期扩产空间；该工厂为约75万平方英尺的单层厂房，将从生产线前端到后端全面引入自动化，包括机器人融入设备本身，还将采用工业4.0实践优化生产和产量，以提高每位员工的收入 [60][62][63] 问题3: 马来西亚工厂满产后，多少产能将从中国南方转移，如何重新利用中国产能 - 预计约10%的产能可能从中国转移到马来西亚，这对启动新厂有帮助，但影响不大；对客户而言，重要的是能在东南亚和中国交叉认证项目，灵活安排业务 [68][69][70] 问题4: 汽车业务新设备安装能提升多少产能，汽车业务是否会促使公司在欧洲寻找更多区域产能 - 设备升级不会带来巨大增量产能，预计随时间推移有适度增长，约2000万美元；安装设备会暂时影响生产流程，但下季度将恢复；公司持续关注欧洲市场，以支持汽车、医疗、工业和仪器仪表客户，欧洲业务在增长，但尚未找到合适的工厂 [71][73][76] 问题5: 俄乌战争对公司供应商需求有何影响 - 俄乌冲突对供应链无直接影响，间接影响主要体现在金属价格波动，如钯和铜价；公司预计铜价上涨会影响层压板成本，但已在12月价格调整时考虑潜在通胀影响，短期内能够承受，将持续关注金属价格变化 [84][85][86] 问题6: 俄乌战争是否促使军事终端市场加速设计或生产活动 - 部分项目库存下降，但预算通过后通常需1 - 1.5年才会影响实际项目发布；预计今年下半年到明年，需求会有积极但相对较小的增长 [88][89]