财务数据和关键指标变化 - 第一季度GAAP和非GAAP营收均为4.561亿美元，同比增长54.7%，有机营收增长12.8%，为2016年第四季度以来最高 [16] - 订阅收入增长139.5%，有机增长33.8%，新增149个基于订阅的安排，转化88个现有本地部署客户，总合同价值约7600万美元 [17] - 交易收入达1.509亿美元，增长461%，不包括NIC，Tyler的交易收入增长9.8%，电子申报收入达1820万美元，增长16.9% [19] - 第一季度非GAAP ARR约为14.5亿美元，增长63.6%，SaaS软件安排的非GAAP ARR约为3.781亿美元，增长25.1%，基于交易的ARR约为6.037亿美元，增长461%，非GAAP维护ARR略有下降，约为4.681亿美元 [20] - 季度末积压订单为17.6亿美元，增长13.8%，不包括NIC的加入，Tyler的积压订单增长12.1% [21] - 本季度预订量约为4.19亿美元，增长70.1%，有机预订量约为2.83亿美元，增长14.7%，过去12个月预订量约为19亿美元，增长65%，有机预订量约为14亿美元，增长21.7% [22] - 本季度运营现金流下降25.3%，至5350万美元，自由现金流下降33.5%，至4100万美元 [23] - 公司提高了2022年全年营收和盈利指引，预计GAAP和非GAAP总营收在18.35 - 18.7亿美元之间，GAAP摊薄后每股收益在3.92 - 4.08美元之间，非GAAP摊薄后每股收益在7.48 - 7.64美元之间 [25][26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件许可证和服务增长24.7%，不包括NIC增长3.7% [16] - 订阅合同价值占本季度签署的新软件合同总价值的约80%，高于去年第一季度的66%，新SaaS合同的价值加权平均期限为3.4年，去年为4.0年 [18] - 企业ERP业务市场良好，交易数量反映了疫情前的水平，公司专注于通过该客户群扩展支付业务，安装客户销售持续强劲 [60][61] - 评估和税务解决方案在去年年底开始出现销售势头增强的情况，目前这种势头仍在持续 [99] - 法院与司法业务通过过去几年的多次收购，市场拓展前景乐观 [99] - 公共安全业务表现符合预期，签署了另一笔大交易，竞争地位强劲 [100] 各个市场数据和关键指标变化 - 公共部门市场活动持续呈积极趋势，客户预算健康，市场活跃 [51][52] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进战略举措，包括优化产品以更高效地在云端部署，采用以云为先的销售方式，认为这将为客户和股东创造长期价值 [29] - 公司在评估战略收购机会的同时，重点关注过去两年完成的收购的整合和执行，目前对新收购的要求较高 [31] - 公司将继续推进与AWS的合作，计划在未来几年将客户从Tyler数据中心迁移到AWS云 [40] - 公司将继续推进云优先战略，预计更多核心旗舰产品将转向SaaS模式 [77] - 公司认为支付业务是未来的重要增长驱动力，各部门都在关注该业务，目标是获取支付业务市场的大部分份额 [127] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度业绩超出预期，为2022年开了个好头，对全年业绩前景感到乐观 [5][28] - 公共部门市场持续向好，公司有能力利用市场的持续优势 [28] - 公司认为NIC的收购超出了预期，团队已经融合，联合机会的管道不断增长 [31] - 劳动力市场挑战仍然是公司关注的重点，公司目前有高于正常水平的空缺职位，但有积极的招聘计划以支持增长 [33] 其他重要信息 - Hala Elsherbini将于5月9日加入Tyler，担任投资者关系高级总监 [28] - 公司将于5月15 - 18日在印第安纳波利斯举办年度用户大会Connect [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司的胜率情况以及过去几年的投资是否开始对竞争产生影响 - 市场目前非常强劲，公司的竞争地位很高，过去在疫情前的大量投资现在在各业务线都开始产生回报，胜率和成交率都很强，为未来几年奠定了良好基础 [37][38] 问题: 与AWS的集成进度以及客户对从Tyler托管转向AWS的接受度 - 与AWS的合作进展顺利，AWS将是公司的长期合作伙伴，公司已经开始将客户迁移到AWS云，并计划在未来几年退出Tyler数据中心，客户看到了合作的好处，对此感到兴奋 [40][41] 问题: 第一季度强劲的有机订阅增长是否会在今年剩余时间持续 - 最大的影响因素是交易收入的季节性，佛罗里达州的全州支付合同在第一季度有特定的收入，预计全年不会持续，第四季度门户的交易收入通常也会较少，但公司仍有机会在全年扩大订阅收入 [44][45][46] 问题: 第一季度的费用水平是否符合预期，是否对盈利产生了积极影响 - 与员工人数相关的费用略低于预期，这在短期内有助于提高利润率，但公司希望更积极地招聘以支持销售和客户服务 [49] 问题: 刺激资金对本季度13%的有机增长率有何影响，未来几年能带来多大的顺风效应 - 刺激资金的影响难以单独衡量，但客户预算整体健康，市场活跃，刺激资金可使用至2024年底，预计未来2 - 3年仍将是潜在的顺风因素，但目前影响可能较为温和 [51][52][53] 问题: US eDirect收购带来的功能与公司内部公园和娱乐业务有何不同 - US eDirect是领先的户外预订平台，与NIC的狩猎和钓鱼许可证解决方案相结合，形成了一体化的户外休闲解决方案，且公司可以通过NIC和Tyler的销售渠道进行销售，该领域的业务管道今年已经显著增长 [55][56] 问题: 企业ERP业务的销售管道情况以及是否会出现大量转化的季度 - 企业ERP业务市场良好，交易数量反映了疫情前的水平，公司难以确定哪些交易具体由刺激资金推动，但业务增长良好，公司专注于通过该客户群扩展支付业务，安装客户销售持续强劲 [60][61] 问题: 是否能在更广泛的NIC客户群中快速复制犹他州公共安全交易的成功 - 公司对通过NIC客户群进行交叉销售的机会感到兴奋，犹他州交易是公共安全团队的重大胜利，但销售周期有其自身规律，目前说能否快速复制还为时过早 [62] 问题: NIC客户组合的销售机会跟进情况以及管道是否还有增长空间 - 公司对NIC收购一年来的团队合作和机会涌现感到惊喜，但仍处于合作的早期阶段，还有很大的发展空间 [65][66] 问题: 刺激资金是否缩短了销售周期或推动了交易更快完成 - 部分内部销售的销售周期可能有所缩短，这可能与刺激资金有关，公司也在积极向客户宣传刺激资金的使用，以促进业务 [69][70] 问题: 软件和服务预订情况以及客户对本地部署和SaaS的偏好 - 本季度新业务中SaaS占比从去年的66%显著提高到80%，同时许可证收入也有增长，公司预计全年新合同中SaaS占比在80% - 80%出头，且客户对云服务的偏好将持续增加 [73][74] 问题: 哪些产品将逐步淘汰本地部署模式，转向SaaS模式 - 今年开始，企业ERP由Munis提供支持的解决方案仅提供SaaS模式，预计未来更多核心旗舰产品将转向该模式，但公司尚未通知所有客户具体的时间安排 [77][78] 问题: 自由现金流利润率的季节性以及全年的情况 - 自由现金流利润率通常具有季节性，第三季度最强，因为大部分维护续约在7月1日进行，公司通常在第二季度开票，第三季度收款，随着订阅业务的扩展，现金流将更加平稳，预计全年利润率与历史水平相当 [82][83] 问题: 由财政刺激资金推动的交易数量是否与之前大致相同 - 数量可能大致相同，但很难确定哪些交易具体由刺激资金推动，刺激资金可能用于其他方面，但释放了资金用于购买公司的产品，预计未来3年将是持续的顺风因素 [85][86] 问题: 构建第二季度模型时应考虑哪些因素 - 预计许可证水平与第一季度相似，订阅收入将继续增长，维护收入全年可能持平或略有下降，随着更多本地部署客户转向订阅，这一趋势将持续，TourHealth收入预计在第二季度基本结束 [89][90][91] 问题: 现金使用的首要优先级是否仍然是偿还债务 - 目前公司的首要优先级是偿还债务，特别是在利率持续上升的情况下，但公司也会继续关注内部研发、收购和股票回购机会 [92][93] 问题: 有机Tyler业务中各产品线的优势和劣势情况 - 各产品线情况总体平衡，企业ERP由Munis提供支持的解决方案市场交易数量与疫情前相似，低端市场交易数量和增长高于疫情前，评估和税务解决方案销售势头持续增强，法院与司法业务通过收购有拓展机会，电子申报业务恢复到疫情前水平，公共安全业务表现良好 [97][99][100] 问题: 如果订阅业务占比持续保持在80%，利润率的压力是否会减轻 - 预计2023年是利润率的低谷，之后随着订阅收入的增长和业务模式向SaaS的转变，许可证业务对利润率的负面影响将逐渐减少 [102] 问题: 计算的SaaS净新增ARR下降的原因以及全年新核心Tyler业务许可证与SaaS的混合情况 - ARR增长存在一定的波动性，预计全年许可证收入将下降，幅度可能在中个位数，订阅收入将增长25% - 30%，新ARR也将在该范围内增长 [106][107] 问题: 本季度交易结构与去年第一季度相比是否有季节性差异 - 未发现明显的季节性差异，主要是合同结构的波动性导致 [108] 问题: 第一季度许可证业务的强劲表现是否会在下半年因激励结构或产品变化而改变 - 全年许可证业务符合计划，第一季度高于预期，部分原因是内部销售强劲，新业务总体符合预期 [109][110] 问题: 随着业务模式转变，全年自由现金流的变化情况 - 预计全年现金流仍遵循历史季节性，第三季度是现金流高峰，第四季度也相对较强，资本支出全年较为稳定，交易收入的增长有助于平滑现金流的季节性 [111][112] 问题: 本季度预订量是过去4个季度中最低的原因 - 新订阅交易的期限从去年的4年降至本季度的3.4年，这是导致预订量下降的因素之一，但有机预订量增长仍较为可观，第二季度通常是维护预订的旺季，第一季度相对较轻，本季度订阅预订是增长的亮点 [115][116][118] 问题: 员工离职率和通胀成本压力情况 - 劳动力市场存在挑战，公司员工离职率高于历史水平，但低于科技行业多数公司，公司提高了员工薪酬预算，多数协议有价格调整机制，公司有能力应对通胀压力，目前需要招聘更多员工来执行已签订的交易 [120][121][122] 问题: 除佛罗里达州外，公司与其他州就复制该州支付合同的讨论情况以及5年机会 - 佛罗里达州第一季度的收入模式与预期不同，采用便利费模式带来了更高的收入，公司的支付引擎使其在政府支付领域具有优势，支付业务是未来的重要增长驱动力，预计市场规模超过5亿美元，公司目标是获取大部分份额 [125][126][127] 问题: SaaS占比增加的情况下，维护业务未出现更陡峭下降的原因 - 维护业务的抵消因素是年度价格调整，多数维护协议每年续签并进行价格调整，历史上每年的涨幅在4% - 5%，公司客户流失率很低，约为1%，20%的新业务以许可证形式带来新的维护收入，随着本地部署客户向云端迁移，维护收入会减少，但订阅收入会增加近2倍 [129][130][131]