财务数据和关键指标变化 - 第一季度GAAP和非GAAP收入均为2.948亿美元，GAAP基础上增长6.6%，非GAAP基础上增长6.5% [20] - 软件许可收入下降20.3%，软件服务收入下降8.6%，订阅收入增长25.4% [20][21] - e - 提交和在线支付收入为2690万美元，增长22.4%，其中e - 提交收入1560万美元，增长4.8%，e - 支付收入1130万美元，增长59.3% [23] - 第一季度非GAAP总经常性收入（ARR）约为8.86亿美元，增长12.9%，SaaS安排的非GAAP ARR约为3.02亿美元，增长26.3%，基于交易的ARR约为1.08亿美元，增长22.4%，非GAAP维护ARR约为4.76亿美元，增长4.1% [23] - 季度末积压订单为15.5亿美元，增长3%，第一季度预订量为2.47亿美元，较去年第一季度下降22.8%，过去12个月预订量约为12亿美元，下降13.3% [24][25] - 第一季度运营现金流增长26.4%至7170万美元，自由现金流增长33.9%至6170万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅业务新增84个基于订阅的安排，转换39个现有本地部署客户，总合同价值约5200万美元，去年第一季度新增131个基于订阅的安排，转换19个本地部署客户，总合同价值约9800万美元，本季度订阅合同价值占新软件合同总价值的66%，去年第一季度为73%，新SaaS合同的加权平均期限为4.0年，去年为5.9年 [21][22] - 软件许可业务受销售周期延长和订阅交易占比高影响，收入下降 [20] - 软件服务业务受疫情持续影响和服务远程交付转变，收入下降，可计费差旅收入减少 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 公共部门市场有活动增长迹象，预计联邦刺激计划将对政府技术支出产生积极影响 [8] - NIC核心第一季度收入（不包括预计在第二季度结束的TourHealth和COVID相关举措）同比增长超过10%，运营收入（不包括相关举措和收购成本）增长超过20% [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进战略收购，完成DataSpec和ReadySub的收购，总价1200万美元现金，完成23亿美元现金收购NIC [10][14] - 公司向云优先方法转变，优化产品以支持公共部门向云迁移 [34][35] - 公司通过收购NIC，结合其数字政府解决方案和支付服务，增强在公共部门的竞争力，满足各级政府对创新平台服务的需求 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩超出预期，为2021年开了个好头，预计NIC收购将在2021年增加非GAAP收益、EBITDA、经常性收入组合和每股自由现金流 [6][30] - 市场开始复苏，延迟的采购流程推进，RFP活动增加，美国救援计划法案的援助将缓解客户预算压力，对市场复苏产生积极影响 [36] - 公司在市场低迷时竞争力和胜率上升，随着市场恢复，业务将受益 [106] 其他重要信息 - 公司举办Connect 2021年度用户大会，有超过5000名客户参加，提供近700小时有价值内容 [42] - 公司重视环境和社会倡议，成立环境任务组，完成道琼斯可持续发展指数调查，发布第二份年度企业责任报告 [39][40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 美国救援计划对公司业务的影响及特定支出领域和限制 - 客户对资金获取有一定不确定性，资金有用于IT现代化的专项，整体给客户更多信心，对各产品线有积极影响，尤其对去年受影响的州业务有推动，该法案资金覆盖范围广且限制少，目前资金刚开始到位，后续有望缓解客户预算压力 [46][48][49] 问题2: NIC产品集成和交叉销售的时间安排及技术方面的考虑 - 公司刚开始深入进行NIC的整合和战略规划，本周双方高管首次面对面交流并头脑风暴，支付是重要举措，NIC在公共部门州级支付领域领先，可借助公司客户基础拓展地方支付业务，技术上还有些工作要做，NIC的州企业合同收入第一季度增长20%，公司考虑将自身产品推向该领域，技术整合需求不大 [52][54][56] 问题3: 第一季度新订阅合同数量减少的原因及产品领域影响 - 受疫情影响，客户预算周期为7月1日至6月30日，存在“COVID后遗症”，但第一季度开始看到更多RFP、演示和未签约奖励向SaaS倾斜，整体向SaaS转型趋势仍在，只是有一定延迟和波动 [60][62] 问题4: 未签约奖励数量与前几个季度相比的情况 - 未签约奖励数量略高于前几个季度，去年采购流程暂停和销售周期延迟，按正常销售周期，这些延迟在本季度预订量中体现，公司管道仍然强劲，RFP活动增加，只是交易时间推迟，订阅交易占比高使订阅预订量下降更明显 [63][64][65] 问题5: 美国救援计划下学校业务的机会及其他业务的早期活动迹象 - 学校业务去年受疫情影响较大，美国救援计划有针对K - 12和高等教育的资金，学校客户对交易的接受度提高，RFP增多，ReadySub收购是个令人兴奋的机会，该应用在学校ERP领域需求增加，公司有2000多个学校客户，目前只有约20个使用该应用，有望通过内部销售和新业务增长 [71][73][76] 问题6: 转换率同比上升的原因 - 转换率上升主要是因为越来越多客户希望转向SaaS订阅模式，疫情使远程访问系统的复杂性凸显，增加了客户将本地部署系统迁移到云的意愿，公司与AWS的合作也有助于推动转换 [78][79] 问题7: 第一季度服务预订量下降2500万美元的原因 - 下降原因包括可计费差旅收入减少约500万美元，向云业务转型使新云合同的服务水平通常较低，以及部分预订延迟，没有合同取消情况，主要是延迟，其中约2000万美元是许可证方面，约500万美元是服务方面 [84][144][145] 问题8: NIC的交易收入情况及DHR数据 - NIC的交互式治理服务（交易基础）同比增长16%，DHR本季度约增长4%，是近4个季度首次增长 [85][87] 问题9: 公共部门是否有类似企业端云加速的趋势 - 公共部门变化通常比私营部门慢，但客户因疫情需要远程办公，这促使他们在新系统中更倾向于云，也加速了本地部署客户向云的转换，如法院和许可业务，NIC的线上交互和支付业务量也因该趋势增加 [92][93][94] 问题10: 州和地方政府预算开放情况是统一还是因州而异 - 整体上看到很多积极迹象，如高端金融业务费用较Q3和Q4显著上升，一些之前推迟的大交易开始释放，虽然还未完全恢复，但有普遍乐观情绪，与国家整体情况相符 [95][96] 问题11: 如何考虑合并财务情况及NIC递延收入减记的影响 - 公司仍在处理相关流程，这是未提供合并指引的原因之一，NIC递延收入余额相对较小，业务更基于交易而非软件，公司会密切关注该因素 [98] 问题12: 本季度是否是预订量同比增长的低谷及是否会有追赶期 - 难以确定本季度是否是低谷，目前比较的是受疫情影响前的强劲季度，预计会有追赶期，但不是一个季度的大幅追赶，因为业务是必要系统，管道中的交易只是时间推迟，随着活动增加，交易将推进，长期来看，客户对远程访问和安全的需求会加速旧系统替换，类似十年前衰退后的情况，公司竞争力和胜率上升，市场趋势向好 [102][103][106] 问题13: 如何考虑DataSpec和ReadySub的交叉销售及机会大小 - ReadySub类似ExecuTime的模式，是云原生平台，可在公司客户基础上销售，有助于学校市场新业务竞争力，DataSpec是整合型收购，在退伍军人福利申请领域领先，有32个州客户，公司可将其客户迁移到entellitrak平台，增强在联邦和州市场的可信度 [110][111] 问题14: NIC的更新指引发布时间及相关情况 - 预计在5月底至6月初发布更新指引，公司正在了解NIC今年的计划、整合和交叉销售机会，NIC核心收入增长略超10%，COVID相关收入超计划但预计第二季度后减少，整体对今年前景乐观 [115][116] 问题15: 是否会将所有自由现金流用于债务偿还并暂停回购 - 公司没有固定倾向，会机会主义行事，目前收购门槛可能提高，但不排除后续收购，在股票回购方面同样如此，公司对债务杠杆感到舒适，希望保持灵活性，会积极偿还债务但也会在合适时进行投资、收购和回购 [122][123] 问题16: NIC续签州门户合同或大合同时是否计入预订量 - 目前难以评论，需深入研究合同条款，类似按次提交的交易型合同通常在签订时不计入预订量，公司会在详细整合和首次合并报告时确定 [124][125] 问题17: 支付业务趋势及是否会持续改善 - 支付业务趋势向好，e - 提交业务有反弹，随着法院重新开放，交易量有望回升，公司有新的市场策略推动支付平台在客户中的应用，客户和支付类型增加，业务处于早期阶段，NIC的支付平台和专业知识将加速其发展，公司支付业务过去几年增长强劲，Q1超计划且同比增长，e - 提交收入接近疫情前水平 [128][129][130] 问题18: NIC州级合同收入增长情况及后疫情时代的加速潜力 - 目前难以对NIC多年增长计划发表评论，但IGS服务和同州企业收入是增长领域，公司认为可通过整合帮助其进一步增长 [132] 问题19: Socrata的表现及竞争环境变化 - Socrata表现良好，公司过去18个月推动其通过Tyler传统销售渠道销售，NIC对Socrata有很大兴趣，可在州机构层面推动数据洞察，Socrata在疫情中有帮助也有延迟问题，增长未达预期，但在公司愿景中有重要作用，公司利用其平台为核心解决方案提供数据和分析能力，相比非公共部门专注的横向竞争对手有优势，已在ERP、公共安全、评估和税务等领域取得成功 [136][137][141]