财务数据和关键指标变化 - GAAP收入为2.833亿美元，下降1.9%；非GAAP收入为2.834亿美元，下降1.4% [20] - 软件许可收入下降46%，软件服务收入下降18%，订阅收入增长17% [21][22] - 第四季度年化非GAAP总经常性收入（ARR）约为8.5亿美元，增长10.4%；SaaS安排的非GAAP ARR约为2.78亿美元，增长17.9%；基于交易的ARR约为9800万美元，增长13.3%；非GAAP维护ARR约为4.74亿美元，增长5.8% [24] - 积压订单在本季度末达到15.9亿美元，增长9.4% [24] - 本季度预订量约为3.33亿美元，与去年同期基本持平；过去12个月预订量约为13亿美元，下降1.3% [25] - 运营现金流增加16.5%至8880万美元，自由现金流增长25.8%至8370万美元 [26] - 预计2021年GAAP和非GAAP收入在11.9 - 12.2亿美元之间，增长6.6% - 9.3% [27] - 预计2021年GAAP摊薄每股收益在4.03 - 4.21美元之间，非GAAP摊薄每股收益在5.65 - 5.77美元之间，增长2.4% - 4.5% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件许可业务受销售周期延长和订阅交易占比高影响，收入下降46% [21] - 软件服务业务因项目放缓和可计费差旅收入减少，收入下降18% [21] - 订阅业务新增118个基于订阅的安排，转换50个现有本地客户，合同总价值约7300万美元；订阅合同价值占本季度新软件合同总价值的约73%，高于去年同期的54% [22][23] - e - 提交和在线支付收入为2460万美元，增长13.3%，其中e - 提交收入为1550万美元，增长5.1%，e - 支付收入为910万美元，增长30.6% [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2021年计划在云产品开发上投资约2300万美元，未来三年总投资超过5200万美元，预计到2023年底所有主要应用实现云原生或在AWS上高效部署 [16] - 进行组织变革，加强云业务领导，简化内部技术和安全运营，提高技术效率 [17] - 收购NIC公司，以增强在州和联邦政府部门的影响力，扩大支付处理业务，增加经常性收入流 [45] - 市场竞争方面，部分竞争对手减少投资，公司在Incode Group、Courts & Justice Group和公共安全业务的竞争力增强 [159][160] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年仍受疫情影响，市场存在不确定性，但公司有机会加速收入增长并实现利润率目标 [29] - 预计疫情将加速公共部门向云的迁移，公司有能力支持这一趋势 [40] - 公司财务状况良好，客户基础庞大且多元化，管理团队经验丰富，有信心在市场恢复正常时抓住机遇 [41] 其他重要信息 - 公司与NIC公司达成全现金收购协议，收购价格约为23亿美元，预计在第二季度完成，需满足惯例成交条件 [42][48] - NIC公司是领先的数字解决方案和支付提供商，服务超过7100家联邦、州和地方政府机构，2020财年收入超过4.605亿美元，调整后EBITDA约为1.088亿美元 [54][57] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司业务预算和市场活动情况以及NIC交易的协同效应 - 公司预计疫情影响将持续到2021年，目前看到一些积极迹象，但仍存在不确定性，需到第一季度末和疫苗推广后有更清晰的认识 [74][79] - 公司认为NIC交易有很多收入机会，但目前处于早期阶段，需与NIC团队共同规划，保持其业务稳定 [81][82] 问题2: 收购是基于收入协同还是成本削减协同以及软件许可证业务的恢复情况 - 收购是基于战略目的，注重投资和业务增长，而非通过成本削减创造协同效应 [87] - 软件许可证业务的需求仍然存在，预计被压抑的需求将得到释放，但难以预测具体时间 [91][92] 问题3: 收购协议的条款和融资杠杆情况以及不同政府层级的业务活动情况 - 收购协议的无店铺条款和终止费用等是标准的谈判条款，融资后净债务与EBITDA比率预计在2 - 3倍之间，公司会保持财务灵活性 [101][103] - 2020年州预算压力较大，第四季度开始稳定并出现机会；联邦层面因政府换届可能会有短暂停顿，后续有望恢复 [108][109] 问题4: NIC业务的定制软件情况以及云平台迁移的利润率和客户迁移策略 - NIC业务正在从定制软件向更可扩展的解决方案发展，未来将继续这一趋势 [116][117] - 云平台迁移将是一个渐进的过程，新客户可能优先迁移到AWS，现有客户将根据产品情况逐步迁移；预计迁移将带来利润率和收入的显著提升 [121][125] 问题5: 收购后资产负债表的债务类型以及NIC业务的长期增长情况 - 公司正在考虑多种债务融资方式，将在未来几周公布更多信息 [129][130] - NIC业务在2020年因疫情相关产品获得增长，未来预计与公司整体增长一致，其支付业务和特定解决方案将有显著增长 [131][134] 问题6: Socrata数据层在大型交易中的作用以及NIC的整合速度和支付市场竞争情况 - Socrata数据层在公司业务中起到增值和差异化的作用，但难以量化其具体影响 [141][144] - NIC整合处于早期阶段，需与NIC团队深入沟通，目前受监管限制，公司对合作机会感到兴奋 [144][145] - 支付市场有非传统供应商进入，但公司注重将支付服务与其他业务相结合，为客户提供更多价值 [147][149] 问题7: 收购NIC的时机以及公司并购策略和竞争地位加强的具体表现 - 收购时机是由于双方业务的发展和成熟，以及支付业务的战略重要性 [155][156] - 公司预计今年可能还有其他收购，但NIC收购需要管理层重点关注，下半年可能会有短暂停顿，整体并购战略不变 [157][158] - 公司在Incode Group、Courts & Justice Group和公共安全业务的竞争力增强，表现为高胜率和高销售额 [160][163] 问题8: SaaS转换情况以及德州法院管理办公室合同未计入预订和积压订单的原因 - SaaS转换增加是市场趋势和公司内部关注的结果，现有客户是重要机会，随着产品云效率提高，转换将更加明显 [169][171] - 合同中存在终止便利条款，从会计角度阻止了全额计入积压订单，预计每季度约有不到500万美元计入 [172][174]