财务数据和关键指标变化 - 2022年全年公司营收19.8亿美元，按固定汇率计算增长0.1%，按报告基础计算下降3.6%；剔除L&S收入后，2022年固定汇率营收增长0.6% [23] - 第四季度营收同比增长3.3%，按固定汇率计算增长7%；剔除L&S后，该季度固定汇率营收增长3.1% [23] - 2022年全年TCV增长28%，第四季度TCV同比增长55%；全年ACV增长36%，第四季度ACV增长58% [28] - 第四季度毛利率同比扩大370个基点至34.1%，全年毛利率为26.7% [29] - 第四季度非GAAP运营利润率为20.2%，同比扩大850个基点；第四季度调整后EBITDA利润率为26.7%；全年非GAAP运营利润率为8%，调整后EBITDA利润率为16.5% [31] - 第四季度GAAP净收入为850万美元，摊薄后每股收益0.12美元；剔除成本削减和其他费用后，第四季度非GAAP净收入为8280万美元，摊薄后每股收益1.22美元，而2021年第四季度为0.51美元 [31] - 全年GAAP净亏损1.06亿美元，摊薄后每股亏损1.57美元；非GAAP净收入为7480万美元，摊薄后每股收益1.10美元 [32] - 2022年资本支出为8590万美元，低于上一年的1.002亿美元；预计2023年资本支出与之相近 [34] - 全年现金税约4900万美元，预计2023年约为5000万美元 [34] - 全年自由现金流为负7300万美元，调整后自由现金流为2700万美元；预计2023年自由现金流与2022年持平或略有改善 [34] - 年末现金及现金等价物为3.92亿美元，净杠杆率为2.1倍 [35] - 全球现金和存款全年增加2.1亿美元至5.43亿美元，美国合格设定受益养老金计划赤字改善1.43亿美元，年末赤字为3.66亿美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 数字工作场所解决方案（DWS） - 第四季度营收下降3%，全年营收下降7.3%；剔除2021年退出的非战略账户影响后，第四季度营收增长6.1%，全年增长8.4% [24] - 第四季度毛利率同比扩大110个基点至15.1%，全年毛利率为14% [30] 云应用和基础设施解决方案（CA&I） - 第四季度增长11.6%，全年增长9.4%，受收购应用开发解决方案的强劲需求推动 [25] - 第四季度毛利率为19%，全年毛利率收缩60个基点 [30] 企业计算解决方案（ECS） - 第四季度增长16.8%，全年增长0.1%，第四季度增长受许可证和支持续约水平提高推动 [25] - 第四季度毛利率为73.3%，全年为64.5% [31] - L&S第四季度收入为1.7亿美元，全年为4.68亿美元；预计2023年L&S收入约为3.5亿美元，第一季度占全年的30% - 35%，2024年实现低个位数增长，2025年实现低两位数增长 [26][27] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年总订单出货比从一年前的0.8倍扩大到1.1倍，积压订单从第三季度的26.9亿美元环比增加2.3亿美元至29.2亿美元 [14] - 第四季度管道同比增长约15%，下一代解决方案管道增长超过35% [15][16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将现代工作场所、数字平台和应用（DP&A）、专业服务和下一代计算（SS&C）以及业务流程解决方案的某些微市场解决方案定义为下一代解决方案，致力于推动其成为业务的更大组成部分和全球销售重点 [7] - 现代工作场所解决方案通过集成托管服务、专有IP和第三方产品，利用人工智能和机器学习等先进技术，第四季度总合同价值（TCV）和年度合同价值（ACV）均比2021年第四季度翻了一番以上 [8][9] - DP&A解决方案涵盖现代应用迁移和开发、数据分析、云管理、混合基础设施和网络安全等领域，第四季度TCV和ACV均比2021年第四季度翻了一番以上 [10] - SS&C解决方案包括高度专业化的行业解决方案，第四季度TCV同比增长约45%，ACV同比增长约65%；总体而言，第四季度下一代解决方案TCV增长超过80%，ACV同比翻了一番以上 [11] - 公司实施了一系列战略增长举措，包括引入新的销售领导结构、扩大和加强合作伙伴生态系统、增加与分析师的互动以及推出新品牌等 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年公司在宏观经济和地缘政治不确定性的影响下，仍实现了全年收入按固定汇率持平，并在收入和利润指引范围的中点以上收官 [5] - 新品牌得到了客户、潜在客户、第三方顾问和行业分析师的认可，有望推动公司增长，截至年底，公司网站访问量增加了27%，点击广告的用户在网站上停留的时间延长了61% [6][20] - 2023年公司预计非GAAP运营利润率为2% - 4%，调整后EBITDA利润率为9.5% - 11.5%，尽管L&S收入下降会导致利润率同比压缩，但DWS和CA&I的综合毛利率预计将提高约250个基点 [32] - 公司对下一代解决方案的增长和新品牌的推动作用感到乐观，认为2023年将是取得进展的一年 [39] 其他重要信息 - 公司预计在第一季度完成美国合格设定受益计划中退休人员的非现金年金转移，将导致约2亿美元的非现金费用 [33] - 美国合格设定受益养老金计划未来10年预计现金缴款约6.5亿美元，较2021年底的预测增加，主要受资金规则和预融资余额加速使用的影响；目前预计2023年和2024年无需现金缴款 [36] - 其他全球计划的缴款预计每年在3000万 - 4000万美元之间，波动性相对较小 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：请详细介绍下一代解决方案的战略以及品牌重塑和市场策略变化的影响 - 品牌重塑效果初显，网站访问量和用户停留时间增加，受到客户、潜在客户和行业人士的好评，长期来看将对公司有益；关于下一代解决方案战略，公司计划在6月的行业或分析师日进行更深入的解释 [41][42][43] - DWS的体验式解决方案市场反响良好，数据与体验的结合是关键策略；CA&I和ECS则重点关注应用层的开发和转型，避免业务的自我蚕食 [44][45] 问题2：ECS业务除L&S外还有哪些举措，是否有新增客户的机会 - 在SS&C领域有新增客户的机会，如边缘计算、无服务器计算和量子计算等；公司还试图通过DWS和CA&I机会渗透现有客户；在货运领域有专业知识和拓展机会 [46] 问题3：请更新劳动力成本的趋势 - 员工流失率降至18%，接近疫情前水平；公司关注需求与供应不平衡的特定地区，如中欧；劳动力市场正在回归正常，但尚未完全恢复 [47] - 劳动力成本下降了50个基点，公司将继续优化劳动力，提高传统业务和下一代解决方案的利润率 [48] 问题4：请谈谈市场推广费用、销售和营销投资在重点和非重点领域的情况，以及宏观环境对业务续约和增长的影响 - 品牌推广费用不高，但效果显著；SG&A成本略有增加，主要与营销传播和销售团队及流程的变化有关，公司注重成本效益 [50][51] - 营销和销售紧密结合，公司已做好市场推广准备，客户分层工作有助于提高市场份额；非重点领域是通向下一代解决方案的途径，仍在增长并签订新合同 [52][53] - 宏观经济方面，客户仍有犹豫，部分合同签约有所延迟，但下一代解决方案的签约情况良好，且具有定价权 [55] 问题5：L&S续约保留率与过去相比有何变化，公司在客户参与和平台发展方面的举措对客户迁移有何影响 - 用保留率而非续约率衡量L&S业务更合适，贡献90%以上L&S收入的客户保留率约为95%，该业务粘性强，公司将在6月的投资者日详细阐述 [57] - 公司对L&S的投资，如现代化ClearPath Forward生态系统、在云端启用等，与客户需求紧密结合，对提高续约率有可衡量的影响 [58] 问题6：积压订单是否会继续增长，积压订单的利润率是否符合预期 - 预计积压订单将在2023年继续增长；下一代解决方案的利润率符合预期；合同期限略有缩短，但项目工作增加，ACV增长强劲，对收入影响不大 [60][61] 问题7：能否在指导中细分各业务板块的预期 - 公司将在6月提供更多细分信息；剔除L&S后，其他业务板块预计增长-1%至4%，中点约为1.5%；预计DWS和CA&I的综合毛利率提高约20个基点 [63]