财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入为9240万美元，即每股1.90美元；运营税前、拨备前每股收益为2.78美元，2022年第一季度为2.44美元 [12] - 净利息收入较第四季度下降1.4%，第一季度净息差为2.76%，较上一季度下降7个基点 [13] - 报告的非利息收入为1.302亿美元，信托和证券处理收入增长5.3%，季度收入超过6200万美元；净投资证券收益减少500万美元 [16] - 第一季度非利息支出为2.37亿美元，员工福利费用增加1320万美元，FDIC评估费增加130万美元 [17] - 第一季度拨备增加至2330万美元，覆盖率从年底的91个基点提高到97个基点 [18] - 第一季度有效税率为17.2%，2022年第一季度为15.7%，预计2023年全年税率约为17% - 19% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务平均贷款余额季度环比年化增长19.3%，本季度贷款总额为9.34亿美元，第一季度还款和偿还占贷款的3.3% [6][7] - 商业房地产和建筑贷款增长主要来自工业和多户住宅类别，办公室CRE投资组合不足10亿美元，占总贷款的4.5% [7][8] - 存款业务平均存款较第四季度年化增长2.4%，自3月9日以来，余额增加超过10亿美元，截至3月31日，无息DDA占平均存款的38% [6][9][15] - 信托和证券处理业务因客户获取和企业信托基金服务及私人财富的良好表现，收入增长5.3%，季度收入超6200万美元 [16] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续在定价上保持纪律，强调与存款相关的贷款业务；增强资产定价纪律，进一步强调有存款关系的贷款 [5][15] - 公司通过可变资产基础、多元化存款基础、充足的流动性来源、不断增长的收费业务和保守的承销来应对不同环境 [5] - 行业面临通胀、收益率曲线变化、流动性外流和存款成本上升等挑战，可能导致信贷收紧和经济放缓 [4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年行业波动较大，但公司第一季度表现强劲，尽管3月环境更具挑战性，但仍实现了存款和贷款增长 [4][5] - 预计净利息收入将实现个位数的同比增长，并在2023年实现正运营杠杆 [16] - 公司对信贷质量有信心，预计不会超出历史冲销指标，办公室CRE投资组合风险可控 [35] 其他重要信息 - 投资组合平均投资证券余额与第四季度基本持平，为116亿美元，预计未来12个月将产生近16亿美元现金流 [20][21] - 截至3月31日，AFS投资组合未实现税前损失收窄至6.78亿美元，HTM投资组合为4.9亿美元 [22] - 截至3月31日，可用流动性来源为134亿美元，截至上周，未保险存款的流动性覆盖率增至116% [23] - 公司CET1为10.57%，有形普通股权益比率较第四季度提高5个基点至6.28%，不包括AOCI的TCE为7.83% [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 零成本存款占比是否仍以35%为下限 - 公司会密切关注，目前占比38%，虽可能因高利率有小波动，但预计不会离开资产负债表；上一周期最低降至32%，如今新业务会贡献更多DDA，预计下限会更高 [24][25] 问题2: 整个周期内存款总成本的峰值累计贝塔值预期是多少 - 目前为36%，假设再加息一次并维持在5.25%，预计总成本贝塔值约为40% [27] 问题3: 未来降息时，对利润率的传导速度和滞后情况如何 - 难以判断，过去周期中存款在降息时下降更快，公司资产端有一定灵活性，会做好准备 [29] 问题4: 未来18个月到期的办公室项目赞助商是否有额外股权投入或出售房产的意愿 - 借款人实力强、贷款价值比低，前期进行了压力测试，公司不担心他们在续约时投入更多股权的能力 [30][31] 问题5: 公司是否应将重点放在办公室房地产信贷上，是否有其他更受关注的投资组合 - 办公室投资组合占比小，公司不担心；预计不会超出历史冲销指标，对信贷质量有信心 [35] 问题6: 评级变化对与评级相关或挂钩的存款业务是否有影响 - 短期有小干扰但已恢复，长期无影响；行业贷款增长收缩是经济放缓的预期结果，不应过度夸大两家银行倒闭的影响 [36] 问题7: 实现净利息收入个位数增长的假设是什么，债券组合资金是否会重定向到贷款业务 - 包括资产定价、贷款增长机会、证券到期资金再投资等；虽经济放缓，但贷款需求未明显减弱，仍有扩张机会 [38][39][40] 问题8: 净利息收入增长指引是否考虑5月再加息一次后美联储暂停加息 - 是的，指引考虑了这一情况 [43] 问题9: 本季度新增约28亿美元短期债务的原因及近期或中期计划 - 出于谨慎，资产端银行计息存款也有所增加；会根据当前情况定期评估，不依赖大量批发资金作为长期策略 [43] 问题10: 是否有能力为贷款增长提供资金 - 预计可以通过存款为贷款增长提供资金，未来将更注重基于关系的银行业务 [45][46] 问题11: 基金服务和企业信托及机构业务的增长速度是否可持续，增长驱动因素有哪些 - 增长主要来自多年投资，包括市场整合、私募股权业务强劲、新办公室设立、客户获取和费用增加等；信用卡支出首次超过40亿美元，业务多元化有助于度过经济周期 [47][48][49] 问题12: 办公室CRE投资组合的贷款价值比情况及租金趋势 - 平均贷款为820万美元，前期承销时考虑最坏情况，贷款价值比低于竞争对手；目前租金变化不大，大部分投资组合到期时间较晚，表现符合预期 [51][52]