财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度平均贷款环比年化增长19.1%，拨备释放650万美元，反映贷款组合质量 [5] - 第一季度净收入为1.06亿美元，即每股2.17美元；按全职等效员工计算的税前拨备前收入为1.257亿美元，即每股2.57美元 [6] - 第一季度净利息收入环比基本持平，为2.104亿美元；非利息收入总计1.237亿美元，较上一季度增长4.1% [6] - 总非利息支出环比下降3.5%；剔除薪资保护计划（PPP）的贡献后，2022年第一季度实现了6.2%的正向经营杠杆，与去年第一季度相比为7.8% [9] - 第一季度平均贷款（不包括PPP余额）同比增长15.6%，环比年化增长超过19%；工商业（C&I）贷款余额环比年化增长35% [10] - 平均住宅抵押贷款余额从上一季度增长4.4%，略高于20亿美元 [11] - 第一季度贷款总发放量为11亿美元；还款和提前还款占贷款的5.1%，与近期季度持平 [12] - 第一季度净冲销率为20个基点，与预期和历史平均水平一致；非应计贷款较上一季度有所增加，主要由一笔业务关系推动 [13] - 第一季度存款平均余额环比年化增长近12%；平均贷存比仍较低，为53% [15] - 平均生息资产收益率下降2个基点至2.47%；第一季度净息差较上一季度下降2个基点至2.35% [20][22] - 有效税率第一季度为15.7%，预计2022年全年约为17% - 19% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 存款服务收费增加300万美元，其中医疗保健业务的客户转账和转换费用增加350万美元；NSF/OD费用占总收入不到1%，第一季度为140万美元 [28] - 衍生品收入较上一季度增加190万美元，公司持有的人寿保险收入环比增加82.3万美元 [28] - 医疗保健业务剔除部分合作关系后，业务增长12%，卡消费同比增长8% [49] - 基金服务和企业信托业务是费用收入增长的亮点，基金服务业务管理的资产同比增加超过1000亿美元 [52][54] - 企业信托业务在沿海市场份额增加，航空业务随着旅行和交易的恢复开始复苏 [55][56] - 综合应付账款业务第一季度产生了七位数的费用，积压订单情况良好；商业卡消费情况也较好 [59][61] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司不依赖抵押贷款销售收益，NSF和OD费用占比小，随着利率上升，12b - 1费用有望恢复，这些因素使公司在费用收入方面处于有利地位 [7][8] - 公司希望继续增加证券投资组合规模，管理投资组合久期以应对利率上升带来的风险 [42][44] - 公司将继续关注监管资本比率，确保资本状况良好 [27] - 公司在C&I业务上通过市场渗透、招聘合适人才、提供有竞争力的服务来实现增长，竞争激烈但公司有信心 [85][89] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年开局良好，第一季度的强劲业绩为全年奠定了基础，第二季度的业务活动令人鼓舞 [17] - 利率上升环境下，公司有多种资金来源来支持贷款增长，有较大的灵活性 [33] - 存款贝塔值需要监测，受大型银行存款利率政策影响较大，公司历史存款贝塔值约为50% [34] - 预计12b - 1费用将在2023年和2024年成为公司的利好因素，如果利率上升趋势持续 [71] - 公司对各费用业务的发展趋势感到兴奋，认为未来前景良好 [58] - 管理层担心行业在经济不确定时期降低准备金的做法，希望公司能保持当前的准备金水平 [96][97] 其他重要信息 - 公司董事会批准了每股0.37美元的季度股息，并续签了标准的年度200万股股票回购授权 [16] - 公司最新的企业公民报告已发布，强调了在环境、社会和公司治理方面的持续努力 [16] - 公司于2021年12月推出的首付援助计划，第一季度有47个新申请人 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何考虑在利率上升环境下为贷款增长提供资金 - 公司贷存比低、投资组合期限短，有多种资金来源，可根据需要灵活调配 [33] 问题: 如何看待利率上升环境下的存款贝塔值 - 公司会密切监测存款贝塔值，其受大型银行存款利率政策影响较大，公司历史存款贝塔值约为50%；从建模角度，假设与上次类似的存款贝塔值情况，公司在软指数和非指数存款方面有更多灵活性 [34][35] 问题: 目前债券投资组合的再投资收益率情况 - 再投资收益率比滚动收益率高约70个基点，预计未来12个月滚动收益率低于2%，当前收益率接近2.65% - 2.70% [36] 问题: 商业贷款额度使用增加，是哪些行业推动的，是否接近稳定水平 - 额度使用增长是全面的，C&I业务表现强劲，没有特定行业 [39] 问题: 存款基础中硬指数和软指数的比例，以及利率敏感性分析中是否考虑了这些存款的100%贝塔值 - 硬指数存款约占28%，软指数存款约占7%；硬指数存款并非100%贝塔值，软指数存款公司有较大灵活性，这些都已在利率敏感性预测中考虑 [41] 问题: 是否有意愿继续增加证券投资组合的绝对规模 - 公司希望继续增加证券投资组合规模，每月会根据当前情况和预期现金流进行再投资决策，同时会管理久期以应对利率风险 [42][44] 问题: 医疗保健解决方案转换成本是否为一次性项目 - 这是一次性事件，预计未来不会再产生重大影响；剔除相关合作关系后，业务增长和卡消费表现良好 [48][49] 问题: 未来几个季度费用收入的增长机会在哪里 - 基金服务和企业信托业务是增长亮点，基金服务受益于公开市场推动的私募市场发展和行业 disruption带来的机会；企业信托业务在沿海市场份额增加，航空业务开始复苏；其他业务如医疗保健、投资者解决方案、财富管理等也有良好趋势 [52][55][58] 问题: 投资者解决方案业务中“银行即服务”策略是否有变化 - 该业务一直是为经纪商、券商和金融科技公司提供银行产品白标服务，目前策略没有改变，新的机会主要来自金融科技公司 [63][68] 问题: 12b - 1费用的情况，以及与利率的相关性 - 2019年该费用的运行率为3100万美元，降至2021年的1200万美元；当前利率上升，该费用有望成为利好因素，预计2023年和2024年受益；预计第二季度开始看到一些收益，该费用计入经纪和保险业务线 [71][73] 问题: 有指数存款的其他好处是什么 - 存款是业务的基础，一些高贝塔指数存款伴随着贷款、资金管理、债券发行等业务机会，应从整体关系和盈利能力考虑 [74][75] 问题: 存款基础中是否有部分资金存在流失风险 - 公司内部对疫情前后增加的45亿美元存款中，多少是过剩资金存在不同看法；公司会密切关注，在利率建模中考虑了存款从活期存款向货币市场或其他类型存款的转移情况；公司贷存比为50%，有足够空间应对存款变化 [79][80][82] 问题: C&I业务增长的驱动因素是什么 - 主要是市场渗透，来自各个地区；公司招聘合适人才，针对目标公司开展业务；能源、农业、工业和多户住宅等领域表现较好 [85][88] 问题: 商业业务竞争对利差的影响 - 竞争一直很激烈，在利率上升环境下，客户希望锁定长期利率，公司会根据自身情况进行操作，预计未来几个季度掉期费用会增加 [89][90][92] 问题: 如何看待准备金的未来走势 - 管理层担心行业在经济不确定时期降低准备金的做法，希望公司能保持当前的准备金水平；准备金受穆迪的经济预测影响较大，目前由于贷款有机增长推动准备金费用增加，但随着经济预测改善，准备金率有下降压力 [96][97][99] 问题: 近期股票回购的意愿以及收购机会情况 - 资本部署优先考虑业务投资，其次是并购活动，然后是增加股息，最后是机会性股票回购；公司会根据市场情况进行机会性回购，目前关注监管资本比率而非有形普通股权益（TCE） [103][104][105] 问题: 第二季度费用趋势和2022年费用增长预期 - 以第一季度的2.14亿美元为参考，第一季度的社保和工资费用高峰会有所缓和，但第二季度天数更多，4月的正常绩效周期会带来工资通胀；总体而言，2.14亿美元是一个较好的起点 [106][107] 问题: 可变利率贷款中处于利率下限的比例以及下限解除时间表 - 约18亿美元的可变利率贷款设有利率下限；如果美联储加息50个基点，超过9亿美元的贷款将突破下限；再加息50个基点后，大部分贷款将突破下限 [109] 问题: 不良贷款增加的贷款类型或行业情况 - 是一笔单一信贷业务导致的，公司预计该问题将得到有利解决，目前不准备披露具体信息 [111]