财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入为9260万美元，摊薄后每股收益1.91美元；税前预拨备收入按全职等效员工计算为1.087亿美元，每股2.24美元 [9] - 净利息收入与上一季度基本持平，同比增长11.6%；贷款收益率从第四季度的3.78%降至3.75%，总生息资产收益率下降21个基点至2.74% [11][12][31] - 非利息收入为1.089亿美元，包含对TTCF投资的1610万美元税前损失；信托和证券处理收入较上一季度增长8%，同比增长近17% [13][14][37] - 费用较第四季度减少2590万美元，税率为15.4%，预计2021年全年在15% - 17%之间；总风险资本比率为14.28%，CET1比率为12.25%，杠杆比率为8.08%；有形账面价值每股在过去12个月增长12.2%，至3月31日达到57.26美元 [38][39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 基金服务业务管理资产从一年前的2520亿美元增至3450亿美元；第一季度新增4个金融科技合作关系，私人财富领域投资有进展，新增家族办公室业务首席投资官 [14][17] - 商业房地产（CRE）在扩张市场有进展，商业和工业（C&I）贷款增长来自多个行业；住宅抵押贷款平均余额较2020年第四季度增长近7%，本季度新发放贷款6.89亿美元 [20][21] - 核心存款增长，平均余额环比增长7.5%，同比增长28.8%；活期存款账户（DDA）增长使总存款成本降至仅10个基点，总资金成本为16个基点 [23] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注通过净利息收入增长盈利，积极部署流动性，包括增加可供出售（AFS）证券组合、购买证券、小额抵押贷款池、三方逆回购和其他银行次级债务等 [51][46][48] - 持续寻找并购机会，包括银行并购和非银行机构的附加业务机会；金融科技业务以合作模式为主，提供银行即服务产品 [61][62][63] - 数字业务注重增长和渗透，提高在线账户开户和移动服务使用，增强客户参与度 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度是2021年良好开端，资产负债表增长强劲，资金来源稳定多样，费用收入有增长动力，资产质量指标良好 [7] - 消费者信心逐渐恢复正常，客户保持谨慎乐观；预计第二季度贷款业务有强劲增长势头，市场机会持续 [8][22] - 随着经济正常化和业务条件改善，可能会进一步释放贷款损失准备金；第二季度净利息收入可能面临适度压力，但对净利息收入增长有信心 [28][36][50] 其他重要信息 - 公司更新了对敏感行业的风险敞口，本季度移除了石油和天然气以及学生住房CRE；修改贷款余额持续下降，本季度末仅为1400万美元，占贷款比例不到0.5% [25][27] - 2020年企业公民报告已发布，强调在环境、社会和公司治理方面的持续努力 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请澄清第二季度净利息收入适度压力的指导是否针对GAAP利润率，以及如何考虑现金部署，是否预计部分存款流动性离开银行，是否会在短期内维持高流动性水平 - 公司表示整个行业都面临过剩流动性问题，公司除了行业共性问题外，还有较大规模的机构业务也存在过剩流动性，且流动性不仅持续存在还在增长，同比存款增长30% [42][43] - 公司在部署流动性方面较为积极，AFS证券组合较去年增加约20亿美元，仅第一季度就购买了约13亿美元证券；还会考虑其他投资选择，如小额抵押贷款池、三方逆回购和其他银行次级债务等 [46][47][48] - 确认第二季度GAAP利润率会有适度压力，但对净利息收入增长有信心，认为这将是差异化的投资亮点 [50] 问题2: 1.807亿美元的非PPP净利息收入是否会上升，剩余PPP费用情况及第一轮和第二轮的豁免进展 - 公司表示有2500万美元的PPP 1和PPP 2未确认收入，确认时间取决于豁免流程；PPP 1约有1000万美元预计在2021年确认，目前判断PPP 2情况还为时过早，公司在PPP 2项目中发放了约4.2亿美元贷款 [52] 问题3: 贷款生产水平同比下降且为过去5个季度最弱，原因是什么，是否意味着借款人处于观望状态，预计全年核心贷款增长是否在高个位数到低两位数范围 - 公司认为这主要是时间因素导致，整体仍有增长；C&I业务面临利用率较低的挑战，但随着经济开放和正常化，有增长潜力；第二季度贷款业务前景良好 [58][59] 问题4: 请说明资本的无机部署能力，如金融科技合作和银行并购方面的想法 - 公司有积极的并购流程，正在与其他银行进行对话，寻找合适的交易；非银行方面，一直在寻找企业信托、公共金融和基金服务业务的附加机会 [61][62] - 金融科技业务以合作模式为主，提供银行即服务产品，除非有合适机会才会考虑收购；公司未单独公布金融科技合作的贡献 [63][64] 问题5: 本季度费用控制良好，若第一季度约900万美元的季节性工资费用在第二季度减少，是否会全部反映在利润中，是否会有投资抵消部分减少 - 公司费用运行率约为2 - 2.02亿美元，第一季度的季节性费用如FICA在第二季度可能减少300 - 400万美元；费用部分具有可变性质，业务活动会影响费用波动 [67][68] - 出售Prairie Capital Management后，每年约1500万美元的费用将从第二季度开始减少 [69] 问题6: 在未充分渗透的市场中贷款增长的空间有多大，年底传统贷款渠道恢复时，贷款增长是否会加速，还是会维持当前水平 - 公司有近十年接近两位数的贷款增长历史，未来预计保持类似增长；在大部分市场的市场份额较低，有很大的增长空间，且增长不依赖经济，主要靠销售努力获取市场份额 [71][72][73] 问题7: 为建模目的，Prairie的1500万美元费用对应的收入运行率是多少 - 过去几年平均年收入约为1600 - 1800万美元，全部为费用收入，净贡献为200 - 300万美元 [76][78] 问题8: 鉴于积极的收入前景和良好的费用控制，去年有正经营杠杆，今年是否也是基本情况 - 公司认为虽然有很多不确定因素，但感觉费用得到控制，收入前景良好，预计会有一定程度的经营杠杆 [79] 问题9: 很多银行因经济改善降低了准备金，公司进一步释放准备金的情况如何，与去年采用CECL时相比的低谷和时间点 - 公司会谨慎对待准备金，综合考虑定量和定性因素，确保准备金能保护公司和股东；预计第二季度会进一步释放准备金，但具体规模暂无指导 [81][82][83] 问题10: 公司每年授权的股票回购目前在资本优先事项中的地位如何 - 公司首要任务是通过投资增长提升股东价值，股票回购是优先级较低的事项 [86] 问题11: 机构费用收入在过去几个季度增长显著，资产服务和企业信托业务的增长速度是否可持续，是否会加速 - 基金服务业务受益于市场流动性和投资趋势变化，预计将继续受益于资金从公共投资向私人投资的转移，业务管道强劲，技术平台和团队优秀 [89][90][92] - 企业信托业务有望在基础设施法案通过后受益，在全国范围内开展业务；航空业务随着经济开放和波音问题解决有发展机会；爱尔兰都柏林办公室拓展了全球业务 [93][95][96] - 投资者解决方案业务通过为金融科技公司提供服务实现增长；随着利率上升，12b - 1费用将增加收入 [97][99] 问题12: 目前股价接近历史高位，有较强的交易货币，对2021年收购前景的乐观程度如何 - 行业交易有一定定价一致性和基础，但公司会坚持寻找高质量交易，不会盲目进行收购 [104]