财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度营收4.08亿美元，创四季度纪录，同比增长近20%，全年营收16亿美元创纪录，同比增长超30% [4] - 活跃会员数量同比增长5%，留存率保持在较高水平，但新会员销售因宏观经济环境和业务策略调整面临挑战 [5] - 2022年飞行航段同比下降5%，但需求和定价仍强于历史水平，预付套餐全年超10亿美元创纪录 [5] - 第四季度调整后贡献利润率为4.7%，略低于上一季度，但处于4.25% - 4.75%的指引高端 [12] - 第四季度调整后EBITDA为负4370万美元，处于负4000万 - 4500万美元的指引范围内 [14] - 第四季度资本支出为1270万美元，全年为1.11亿美元，低于先前指引 [14] - 季度末现金及现金等价物为5.86亿美元，高于第三季度的2.85亿美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 会员收入同比增长13%，增速在近几个季度有所放缓 [11] - 飞行收入同比增长9%，高于预期，主要因每航段飞行收入同比增长14%，抵消了航段数量5%的下降 [11] - 飞机管理收入本季度为6200万美元，持续保持在每季度6000万美元左右 [12] - 其他收入为5000万美元，同比大幅增长，主要因收购Air Partner和飞机销售增加 [12] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于利用现有基础实现盈利增长，上周宣布裁员以削减成本，预计每年节省3000万美元 [6][10] - 计划整合Wheels Up和Air Partner销售团队，采取全球销售和商业策略，拓展企业客户，瞄准高利润率包机业务 [7] - 利用技术塑造需求，提高网络利用率，如对King Air 350i机队进行动态定价 [8] - 调整激励计划，增加调整后EBITDA的权重，以确保管理层目标一致 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境给新会员销售带来挑战，但公司拥有忠诚的会员和客户基础，需求和定价仍保持强劲 [5] - 公司有信心在2024年实现正的调整后EBITDA，通过成本削减、定价举措和运营效率提升等措施逐步推进 [15] - 预计2023年第一季度营收实现中个位数同比增长，全年营收在15.5亿 - 16亿美元之间 [25][26] - 预计2023年调整后贡献利润率达到高个位数，全年平均在6.5% - 7.5%之间 [24][27] - 预计2023年OpEx占营收的比例降至低两位数，较2022年第三季度的峰值降低20% [18] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中提及的财务指标为非GAAP指标，除营收外，相关财务指标的GAAP与非GAAP调整及定义可在财报和演示文稿中找到 [2] - 公司预计2023年资本支出与正常水平相当，占营收的中个位数 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年营收指引中，会员数量和单会员贡献的影响分别是多少？ - 公司预计会员增长与整体飞行收入大致同步，营收相对平稳，主要受宏观环境和业务选择性影响，目标是在营收平稳的情况下提高利润率 [31] 问题2: 如何从2023年的EBITDA亏损状态实现2024年的盈利？2023年的退出率如何考虑？ - 公司预计2023年在实现2024年调整后EBITDA盈利目标方面取得重大进展，2023年底调整后贡献利润率达到高个位数，非GAAP SG&A占营收的低两位数，这些将为2024年的盈利奠定基础 [32] 问题3: 新会员销售放缓和飞行减少从何时开始？年末是否有特定客户类型或飞机类别表现异常？ - 第四季度末出现放缓迹象，今年1月受假期影响飞行较慢，但2月有所改善，3月预订量大幅上升，公司对全年业务充满信心 [34] 问题4: 2023年营收指引中是否包含飞机销售？ - 预计会有飞机销售，但第一季度占比较小，公司将继续寻找机会 [36] 问题5: 进入2023年，飞行员、零部件或维护成本压力是否有改善？ - 行业面临通胀压力，公司已将其纳入规划，并通过价格调整和成本控制措施应对。第三方定价在市场供应平衡后有所改善 [38] 问题6: 2月底至3月初预订量上升的原因是什么？是营销推动还是客户需求改善？ - 是两者的结合，一方面市场需求回升，特别是超中型和跨大陆航班；另一方面公司通过动态定价等措施引导需求，提高运营效率和利润率 [41] 问题7: 如何从2023年的高个位数调整后贡献利润率提升至2024年的中两位数？ - 主要通过成本控制、定价和项目调整以及运营效率提升三个方面实现，特别是运营效率提升将在2024年及以后发挥重要作用 [45] 问题8: 第四季度坏账费用增加的情况如何？全年指引中是否考虑了坏账费用的增加？ - 第四季度坏账费用主要是历史清理，不反映持续状况或业务恶化，公司客户基础强大，对此不担忧 [47]