财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收7870万美元，同比增长6% [10] - 订阅和支持业务的经常性收入同比增长4%，达到7360万美元 [10] - 专业服务收入为330万美元，同比增长12% [10] - 第一季度整体毛利率为69%，产品毛利率为71%，加上折旧和摊销后的现金毛利率为75% [10] - 2022年第一季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为2340万美元，占总营收的30%，高于2021年第一季度的2280万美元（占比31%） [11] - 2022年第一季度GAAP经营现金流为820万美元，自由现金流为800万美元，尽管该季度有1040万美元的收购相关费用 [11] - 截至2022年3月31日，公司净债务约为3.97亿美元，净债务杠杆率约为4.0倍（基于2022年调整后EBITDA指引中值） [13] - 公司预计2022年自由现金流在3000万 - 4000万美元之间，且由于近期两次收购的交易和转型成本，现金流将集中在下半年 [11] - 公司目前拥有约1.9亿美元的流动性，包括截至2022年3月31日资产负债表上约1.3亿美元的现金和6000万美元未动用的循环信贷额度 [12] - 公司预计2022年6月30日结束的季度总营收在7750万 - 8150万美元之间，其中订阅和支持收入在7270万 - 7630万美元之间，总营收中点较2021年同期增长4% [13] - 2022年第二季度调整后EBITDA预计在2340万 - 2540万美元之间，调整后EBITDA利润率中点为31%，较2021年6月30日结束的季度增长3% [14] - 公司预计2022年全年总营收在3.13亿 - 3.29亿美元之间，其中订阅和支持收入在2.931亿 - 3.075亿美元之间，总营收中点较2021年增长6% [14] - 2022年全年调整后EBITDA预计在9500万 - 1.03亿美元之间，调整后EBITDA利润率中点为31%，较2021年增长2% [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 销售方面，第一季度与280家现有客户扩大了合作关系，其中49笔为重大扩张交易；新增120家客户，包括25家主要新客户；Upland Mobile Messaging和Altify产品扩张表现良好；Premier Success Plans销售强劲 [7] - 产品方面，有9次重大版本发布和11次功能包小版本发布；Kapost内容运营平台宣布新功能；Upland mobile messaging产品迁移到Snowflake数据库，性能和可扩展性显著提升；AccuRoute内容捕获路由平台扩展关键集成并推出新机器学习功能；FileBound在2021年企业内容管理数据象限报告中被评为金牌获得者和领导者 [8][9] 各个市场数据和关键指标变化 文档中未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于产品创新，宣布多项产品改进，包括AccuRoute、Kapost和Upland mobile messaging的重大新版本 [5] - 公司开启印度卓越中心的开发运营，为多市场全球产品开发战略奠定基础，并计划在未来12 - 18个月内大幅扩大该市场的研发全职员工规模 [6][9] - 公司在第一季度完成两项战略收购（Objectif Lune和BA Insight），进一步丰富产品库和客户群，特别是加强文档工作流产品系列 [6] - 公司将继续寻求更多收购机会 [6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年前景持乐观态度，第一季度是一个强劲的开端，各项指标表现良好 [5] - 尽管面临宏观环境的不确定性（如通胀、衰退担忧、乌克兰局势等），公司仍保持对全年的强劲展望 [28] - 公司认为市场需求仍然健康，新客户意向管道稳定，价格上涨策略得到客户认可，且有进一步提价的空间 [34] - 公司预计核心有机增长将在年内逐步增强，目标是实现低到中个位数的核心有机增长 [37][42] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中提及的非GAAP财务指标与GAAP结果结合使用，为管理层提供额外分析工具，相关指标与最可比GAAP指标的调节信息已在新闻稿中提供，但无法对前瞻性非GAAP财务指标进行调节 [4] - 公司目前拥有约3.66亿美元的总税收抵免结转，预计约2.11亿美元可在到期前使用，预计每年现金税约为500万美元 [13] - 公司定期债务的本金还款率为每年1%（约540万美元），剩余余额将于2026年8月到期，未偿定期债务利率锁定在5.4%，目前年度现金利息支出约为3000万美元，且定期债务无财务契约 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：如何看待公司在向现有客户交叉销售不同模块方面的进展？ - 公司表示交叉销售情况持续改善，交叉销售管道持续增长，交易成交情况良好，该季度扩张表现尤为突出 [17][18] 问题2：第一季度调整后EBITDA利润率低于30%，额外成本的驱动因素是什么，以及如何看待中期（12 - 24个月）的利润率模型？ - 公司称全年利润率目标为31%不变，第一季度利润率通常最低是由于 payroll taxes，随着时间推移利润率会季节性上升；随着持续收购，预计利润率将提高50 - 100个基点甚至更多 [19][20] 问题3：请更新一下员工人数，以及全球账户团队的交叉销售情况如何？ - 不包括解决方案顾问，公司整体销售员工人数（包括领导层）约为90人，接近计划人数；全球账户团队表现出色，在客户留存、扩张和交叉销售方面取得了良好成绩 [23] 问题4：宏观环境（如通胀、衰退担忧、乌克兰局势）对公司业务有何影响？ - 公司表示在乌克兰和俄罗斯业务无重大风险敞口；整体业务展望保持强劲 [28] 问题5：市场不确定性是否影响公司在并购和运营自由现金流方面的资本分配展望？ - 公司称在并购方面处于有利地位，有充足流动性和强大的交易管道，将继续监测市场并在合适时执行；第一季度已完成两项战略收购，开局良好 [29] 问题6：第一季度非GAAP基础上的一般及行政费用（G&A）有所增加，有何特殊情况，未来如何建模？ - 公司认为G&A费用通常会在年内呈下降趋势，本季度因 payroll taxes 等因素有所增加 [30] 问题7：在加息环境下，如何评估客户的需求和消费意愿？ - 公司表示新客户意向管道稳定，价格上涨策略得到客户认可，市场需求仍然健康，将继续推进价格上涨 [33][34] 问题8：价格上涨的幅度是多少，在高通胀环境下是否有进一步提价的空间？ - 公司称价格上涨幅度因产品和行业而异，暂未公布具体数字；认为有机会进行比以往更大幅度的提价，这也是行业应对通胀的普遍现象 [35] 问题9：如何看待公司的有机增长，以及下半年的增长节奏？ - 公司预计核心有机增长将在年内逐步增强，目标是实现低到中个位数的核心有机增长；政治相关收入对业务影响较小，主要影响来自四年一次的总统选举 [37][38] 问题10：2021年公司面临一些挑战，目前这些问题是否已解决，公司能否恢复稳定的低到中个位数有机增长和利润率扩张？ - 公司表示2021年核心有机增长约为4%，今年核心有机增长将在年内逐步改善，随着平均合同期限为18个月，疫情相关客户流失的收入影响会有一定延迟 [42] 问题11：与大客户的战略关系是否有变化，全球账户团队能否推动更多交叉销售和新产品推广？ - 公司称全球账户团队已就位约四个季度，与大客户的关系逐渐加深，去年下半年已取得一些交叉销售成功；团队按行业垂直组织，明确了重点交叉销售产品，有助于提高销售效率 [44][45] 问题12：新首席产品官上任和卓越中心设立后，组织发生了哪些变化，对利润率有何影响？ - 公司表示新首席产品官推动了产品创新步伐的加快，卓越中心为全球研发能力提供了基石；预计对利润率的影响在当前展望范围内，是一项高效投资，随着卓越中心的投入使用，有望将成本从其他部门转移过来，提高生产能力并控制成本 [50] 问题13：在营销投入的情况下，新客户获取管道与去年相比有何增长？ - 公司称新客户获取管道目前较为稳定，营销投入提高了潜在客户流量的针对性和转化率，团队对当前管道情况感到满意 [51]