财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度净收入310万美元，合每股0.21美元，较2019年减少90万美元，合每股0.06美元，公司估计新冠疫情对净收入产生约40万美元或每股0.03美元的不利影响；2020年上半年净收入总计1830万美元，合每股1.23美元 [14] - 调整2019年第一季度出售非监管业务子公司Usource的一次性净收益980万美元或每股0.66美元后，2020年净收入较2019年下降240万美元或每股0.16美元，主要因2020年冬季天气较暖，第一季度暖冬天气对净收入产生约310万美元或每股0.20美元的不利影响 [15] - 2020年第二季度天然气毛利润2290万美元，较2019年减少40万美元，公司估计新冠疫情和暖夏天气分别对天然气毛利润产生80万美元和20万美元的不利影响，部分被2020年较高的分销费率和客户增长带来的60万美元所抵消 [22] - 2020年第二季度天然气热量销售较2019年同期下降9.0%，公司估计排除解耦销售后，经天气正常化调整的天然气热量销售在本季度下降5.6%；商业和工业销售下降10.7%，住宅使用量下降2.1%；经天气正常化调整且排除解耦销售后，公司估计商业和工业销售下降7.4%，住宅销售本季度将增长3.2% [23][24] - 2020年前六个月天然气毛利润6530万美元，较2019年减少150万美元，主要因2020年第一季度历史罕见的暖冬天气，公司估计暖冬使年初至今的销售毛利降低270万美元，部分被客户增长所抵消，新冠疫情因商业和工业使用量下降对毛利产生80万美元的不利影响，这些销量差异部分被2020年200万美元的较高天然气分销费率所抵消 [25] - 2020年前六个月天然气热量销售较2019年下降7.5%，公司估计排除解耦销售后，经天气正常化调整的天然气热量销售同比下降1.2%；目前公司服务的天然气客户比2019年同期增加1731户，即增长2.1% [26] - 2020年第二季度电力毛利润2240万美元，与2019年持平，电力销售毛利因较高的电力分销费率、客户增长和暖夏天气增加40万美元，但新冠疫情因商业和工业使用量下降60万美元对电力毛利产生净40万美元的负面影响，部分被住宅使用量增加20万美元所抵消 [27] - 2020年第二季度总电力千瓦时销售较2019年同期下降2.0%，公司估计排除解耦销售后，正常电力千瓦时销售下降4.9%；商业和工业销售下降11.0%，住宅使用量增长12.8%；经天气正常化调整且排除解耦销售后，公司估计商业和工业销售下降12.2%，住宅销售本季度将增长6.4% [28][29] - 2020年前六个月电力毛利润4550万美元，与2019年持平，该期间电力销售毛利因较高的电力分销费率、客户增长和暖夏天气比2019年增加80万美元，但被第一季度暖冬天气的40万美元影响和新冠疫情的40万美元负面影响所抵消 [30] - 2020年前六个月电力千瓦时销售较2019年下降0.5%，公司估计排除解耦销售后，经天气正常化调整的电力千瓦时销售在该期间下降1.1%；服务的电力客户数量较上一年增加755户，即增长0.7% [31] - 公司估计2020年第二季度新冠疫情使每股收益受到0.03美元的负面影响，新冠疫情对天然气和电力销售毛利的综合影响在2020年第二季度为120万美元，但被公司确定与新冠疫情相关的约60万美元的较低运营和维护费用部分抵消；2020年第二季度运营和维护费用较2019年下降130万美元，其余减少主要因该期间较低的公用事业运营成本 [32] - 2020年第二季度公司通过私募市场成功定价9500万美元的长期债务，预计交易将在第三季度完成，资金将用于为现有和即将到期的债务再融资、为投资计划提供资金及其他一般公司用途 [35] - 2020年年初至今毛利润较2019年低150万美元，主要因暖冬天气；核心运营和维护费用较2019年同期减少150万美元，主要因110万美元的较低员工福利成本和100万美元的较低维护和风暴费用，部分被净60万美元的较高坏账费用和较高专业费用所抵消；折旧和摊销增加80万美元，反映较高水平的公用事业工厂投入使用；除所得税外的其他税费增加110万美元，反映较高水平的净工厂投入使用以及2019年实现的60万美元的非经常性税收减免；利息费用持平；其他费用因较高的退休福利成本增加30万美元；2019年Usource的全部影响为1030万美元，包括980万美元的剥离税后收益以及通过Usource运营实现的50万美元的净收入和费用；所得税减少30万美元，反映该期间较低的税前收益 [36][37][38] - 公司在过去12个月的综合股权回报率为8.4%，公司估计在对2020年第一季度的暖冬天气进行天气正常化调整后，综合股权回报率将为9.3% [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 天然气业务：2020年第二季度毛利润下降，销售减少，主要受新冠疫情和天气影响；前六个月毛利润也下降，销售同样减少，客户数量有所增长 [22][25][26] - 电力业务：2020年第二季度和前六个月毛利润与2019年持平，销售有一定程度下降，客户数量有所增加 [27][30][31] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司未因新冠疫情修订五年投资计划，2020年上半年资本支出比2019年同期增加超1000万美元 [19] - 公司不预计因疫情改变当前股息政策 [20] - 公司计划将UES费率案的提交推迟至2021年上半年，且新罕布什尔州公共事业委员会要求UES和北新罕布什尔在2021年或以后提交的下一次费率案中提出收入解耦建议 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司最高优先级仍是客户和员工安全，实施危机响应计划和分阶段开放计划，目前处于有限重新开放阶段，多数办公室员工尽可能在家工作，继续采取社交距离、戴口罩等措施保护员工并防止新冠病毒传播 [16] - 公司在新冠疫情期间继续提供安全可靠的服务，进入客户家中的员工定期接受检测，员工适应社交距离等指南，确保运营连续性，整体仍准备好适应变化以服务客户和社区 [17] - 新英格兰地区通过检测、追踪、戴口罩、社交距离等措施成功减缓新冠病毒传播，新病例数趋于平稳，服务区域内新冠病毒检测阳性率稳定在远低于全国平均水平，随着新病例数放缓，运营所在州的紧急命令已适度放宽，许多企业在第二季度开始重新开业，多数重大开发项目继续推进，有助于扩大客户群 [18] - 公司密切监测新冠疫情对财务健康的影响，因服务断开暂停令，预计客户欠款水平将上升，可能导致更高的坏账费用，公司将跟踪相关活动，并探索通过监管程序收回与紧急情况相关费用的潜在选择 [33] 其他重要信息 - 鲍勃·赫弗特被任命为高级副总裁、首席财务官兼财务主管，自7月31日起生效，拉里·布罗克将卸任首席财务官，继续担任高级副总裁并与鲍勃密切合作 [6][11][13] - 供应相关坏账占所有冲销活动的历史比例约为45%，通过调节机制进行跟踪和回收，不影响公司收益；公司无意因新冠疫情改变人员配置水平；公司为2020年第三和第四季度提供了使用量与毛利之间的敏感性分析，以帮助利益相关者评估新冠疫情对销售毛利的潜在影响 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司所在地区从燃油转向天然气的情况，新冠疫情或持续的低原油价格是否对转换率有影响 - 公司在此期间未重点推广客户从燃油转向天然气，但客户增长同比依然强劲，主要由有机增长驱动，预计客户数量同比不会受影响，增长更多源于有机增长而非转换 [47][48] 问题2: 客户增长是否主要来自商业领域，新冠疫情危机是否有放缓迹象 - 公司未看到放缓迹象，事实上，商业地产、混合用途开发和酒店在整个紧急情况期间都在继续建设 [49]