财务数据和关键指标变化 - 第一季度有机净销售额同比增长4%，调整后毛利率扩大50个基点，若考虑IO路线转换影响则扩大140个基点，调整后EBITDA增长近11%，调整后每股收益为0.11美元，与去年持平 [4][7] - 净销售额增长3.1%至3.514亿美元，调整后毛利率扩大48个基点至34.4%，调整后EBITDA增长10.7%至4040万美元，占净销售额的11.5%，调整后净收入为1500万美元 [13] - 第一季度运营现金流使用为840万美元，资本支出为1390万美元，上一年第一季度为820万美元，季度末净债务为8.918亿美元，是过去12个月正常化调整后EBITDA的5.1倍 [17] - 2023财年全年净销售额增长预期为3% - 5%，有机净销售额增长预期为4% - 6%，预计调整后EBITDA增长，全年调整后有效税率约为20% - 22%，利息费用约为5500万美元，资本投资在5000万 - 5500万美元之间 [18][19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售销售方面，第一季度增长9.4%，而咸味零食类别增长14.8%，过去两年总零售销售增长30%，强势品牌增长32%，市场份额保持稳定 [7] - 三大品牌中，Utz品牌增长11%，由薯片增长18.5%驱动，Utz薯片买家在本季度增加9%；On The Border玉米片零售销售增长4%，莎莎酱和奶酪酱显著超过类别增长；Zapp's品牌零售销售增长近60%，由新口味椒盐脆饼创新和薯片增长19.5%驱动 [8][9] - 关键咸味子类别中，薯片增长16.5%，椒盐脆饼增长19.1%，玉米片两年增长37.6%，超过子类别增长 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 核心市场中，强势品牌零售销售两年增长29%，与类别基本一致；扩张市场中，强势品牌销售较去年增长13.5%，较两年前增长36.6%，领先于类别 [10][11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于扩展强势品牌的影响力，转移传统营销支出和投资营销能力，增加工作媒体投入，通过数字营销加强与消费者的联系，推出新产品以应对近期趋势 [6] - 进行产品组合优化，积极优化产品组合，削减非核心自有品牌和合作品牌，以改善利润率结构，释放关键制造、销售和分销能力 [4][5] - 推进网络优化战略，关闭阿拉巴马州伯明翰的制造业务，将生产转移到北卡罗来纳州金斯山和宾夕法尼亚州汉诺威的工厂 [6][16] - 行业竞争方面，环境理性，自有品牌虽活跃但基数较小，公司凭借强大的品牌组合能满足不同价格点和配置的消费者需求，椒盐脆饼市场竞争健康 [21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在动态环境中建立了交付持续成果的能力，势头正在增强，预计2023年实现有机净销售额增长，扩大强势品牌影响力，通过生产力和收入管理举措改善利润率，产生更强现金流以降低资产负债表杠杆 [12] - 管理层对公司长期前景充满信心，自2019年以来净销售额增长超过6亿美元，调整后EBITDA增长超过8000万美元，并将于12月15日在纽约市举办投资者日，深入探讨有机净销售额增长和利润率扩张的催化剂 [20] 其他重要信息 - 公司将在2023财年因关闭伯明翰工厂产生300万 - 500万美元的税前现金费用，包括150万美元的遣散费和150万 - 350万美元的关闭和生产转移成本，以及约800万 - 1100万美元的资产减值非现金费用 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待夏季咸味零食和椒盐脆饼市场的战略环境 - 公司认为当前环境理性，自有品牌虽活跃但基数小，公司品牌组合强大，能满足不同消费者需求，对Zapp's椒盐脆饼的推出表现满意，竞争对行业有益且健康 [21][22] 问题2: SKU合理化对全年的影响、通胀展望以及生产力目标的提升情况 - SKU合理化在第一季度影响约400个基点，全年预计为300个基点且逐季改善；通胀仍预计为高个位数，虽某些领域环境改善但影响不大；生产力目标从3% - 4%提升至4%，主要得益于采购、货运和供应链等方面能力的提升 [23] 问题3: Zapp's品牌的增长机会和限制以及供应链方面的问题 - Zapp's品牌有增长潜力，无明显供应限制，有扩大分销的机会，品牌对消费者有吸引力；金斯山工厂将承担更多产能，公司在寻找内部生产和合作制造的平衡 [25][26] 问题4: 价格弹性情况以及调整后EBITDA利润率的预期 - 目前价格弹性低于历史水平，符合预期；调整后EBITDA利润率的扩张主要来自毛利率，部分生产力提升与销售和行政费用相关，公司将投资于能力建设和品牌推广 [28][29] 问题5: 玉米片类别动态以及On The Border品牌恢复的信心来源 - On The Border品牌收购成功，去年在大众渠道的分销和促销带来显著增长，未来玉米片市场有较大增长空间 [31] 问题6: 本季度新客户增长的驱动因素及与内部预期的比较 - 新客户增长主要得益于品牌的分销扩展，带来消费者试用，产品受消费者喜爱，符合内部预期 [32] 问题7: OTB酱料产品是否对非OTB薯片买家有吸引力 - 是的，OTB的莎莎酱和奶酪酱产品广泛受欢迎，不仅OTB品牌买家购买，也吸引其他消费者 [34] 问题8: Zapp's椒盐脆饼的客户是否为增量客户 - 既是Zapp's品牌的增量客户，也是公司整体产品组合的增量客户，消费者通过薯片或椒盐脆饼接触品牌 [35]