财务数据和关键指标变化 - 第四季度末总资产超33亿加元，较去年同期的24亿加元增长35%，较本季度末的31亿加元增长6% [18] - 第四季度末现金和证券为2.3亿加元，占总资产7%，去年同期为2.72亿加元，占比11%，较第三季度末的2.18亿加元有所上升 [18] - 第四季度末贷款总额增至创纪录的29.9亿加元，同比增长42%，环比增长6% [19] - 每股账面价值同比增长7%，环比增长2%，达到创纪录的12.37加元 [19] - CET1比率为12%，低于去年同期的15.2%和第三季度末的12.51%；杠杆率为9.8%，低于去年同期的12.6%和第三季度末的10.38%，但均高于内部监管比率目标 [20] - 总综合收入同比增长33%，环比增长14%，达到创纪录的2430万加元 [21] - 第四季度综合净收入同比增长9%，环比增长12%，达到创纪录的640万加元（除2017年第一季度的一次性税收回收外） [21] - 综合每股收益同比下降4%至0.23加元，主要因去年9月发行630万股普通股；环比增长15% [23] - 第四季度非利息支出为1380万加元，去年同期为1040万加元，第三季度为1320万加元 [27] - 第四季度资金成本为2.45%，同比上升114个基点，环比上升51个基点 [28] - 第四季度信贷损失拨备为20.5万加元，去年同期为信贷损失回收27.9万加元，第三季度为16.6万加元 [30] - 10月31日，不良贷款总额为30万加元，11月1日已全部偿还，上一季度为140万加元，去年同期为零 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 数字银行业务 - 第四季度，加拿大销售点融资业务环比增长11%，同比增长74%，推动贷款组合达到近30亿加元的历史新高，销售点贷款和租赁组合占总贷款组合的比例从第三季度末的71%升至75% [5][9][24] - 数字银行业务贷款净息差（不包括现金、证券和其他资产）同比下降28个基点（8%），环比下降4个基点（1%），至3.03%；包括现金、证券和其他资产的季度净息差同比上升8个基点（3%），环比上升5个基点（2%），至2.81% [26] 商业房地产投资组合 - 第四季度末商业房地产投资组合同比下降7%，环比下降6%，至7.59亿加元 [25] 网络安全服务业务（DRTC） - DRTC的数字边界集团（DBG）销售额环比增长33%，同比下降8%，至280万加元；毛利润环比增长48%，同比下降19%，至170万加元 [32] - DRTC本季度净亏损50万加元，去年第四季度净利润50万加元，第三季度净亏损70万加元 [34] 各个市场数据和关键指标变化 加拿大市场 - 销售点融资业务增长强劲，第四季度环比增长11%，同比增长74%，推动全年收入、净利息收入和净利润创纪录 [9] - 破产专业存款余额在第四季度较去年略有收缩，但预计2023年随着消费者破产和重组程序增加将适度增长 [28][29] - 财富管理存款在同期增长65% [29] 美国市场 - 美国应收账款购买计划首个合作伙伴的贷款接近5000万美元，近期新增第二个合作伙伴，预计不久将开始承接贷款 [12][13] - 美国销售点融资市场规模达1.8万亿美元且在增长，公司认为自身产品有吸引力，有望在完成美国银行收购后实现大幅增长 [13][44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 计划收购美国明尼苏达州的Stearns Bank Holdingford，以将创新数字银行解决方案推广到美国市场，预计2023年初完成收购 [10][12] - 调整数字存款收据（DDR）模式，由银行自身托管DDR账户，11月启动名为CAD V的试点计划，该计划是长期低成本存款增长机会 [14][15] - 预计2023年加拿大销售点业务将继续增长，网络安全业务收入和毛利润将实现强劲盈利增长，低成本破产存款将恢复增长 [37] - 公司设计旨在适应各种经济环境，在经济衰退时，低风险模式使其能利用其他银行面临挑战时出现的机会 [38][99] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管预计消费者支出将放缓，但公司凭借近30亿加元的加拿大数字银行贷款和近1亿加元的年收入运行率，有信心在2023年实现贷款组合的强劲增长 [36] - 预计2023年非利息支出将显著下降，有助于提高利润率 [36] - 公司认为自身低风险模式使其在经济衰退时能表现更好，可利用其他银行面临的挑战带来的机会 [38][99] 其他重要信息 - 8月获多伦多证券交易所批准进行正常发行人投标，回购最多170万股普通股；9月获纳斯达克批准在该交易所进行同样操作，截至10月31日，已回购19.53万股 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年破产存款的情况以及销售点贷款增长的组合情况 - 由于政府疫情支持措施结束、利率上升，预计加拿大破产数量将增加，破产存款将在2023年下半年开始增长，有望达到10亿加元；目前销售点贷款增长未明显放缓，但预计高利率会在2023年产生一定影响，约三分之二的业务集中在家庭装修和住房融资领域，2023年将更侧重家庭装修业务 [42][43] 问题2: 美国市场销售点业务的增长趋势 - 美国市场规模巨大，有1.8万亿美元，公司产品对销售点金融公司有吸引力，首个客户是大型拖拉机拖车融资公司，与加拿大首个客户行业相同，完成美国银行收购后有望实现大幅增长 [44][45] 问题3: 破产存款增长的时间 - 目前经济已出现衰退迹象，受托人处理的破产案件增多，其他银行的损失拨备和拖欠率上升，预计2023年下半年破产存款将快速增长 [47] 问题4: 数字美元项目的现状和对表外结构持有贷款的考虑 - 原DCAD模式未获监管认可，已转向CAD V模式，由银行自身托管钱包，该模式已在董事和员工中试用，待监管认可后将向其他存款人开放；目前公司有充足资本为贷款和租赁提供资金，未来考虑将资产组合出售，以提高银行流动性和普通股回报率 [53][54][55] 问题5: 第四季度110万加元额外税收的具体原因及未来有效税率情况 - 高税率主要由股票期权的不可扣除费用、不可扣除损失和FAPI税（与美国贷款业务的外汇收益有关）三个核心变量导致，预计2023年这些因素将得到缓解，有效税率将降至30% [60] 问题6: 销售点贷款融资的利率和资金增量成本 - 加拿大销售点贷款利率比同期加拿大政府债券高2.5%，美国市场在此基础上高1%；进入美国市场的边际成本主要是少量员工招聘，系统可处理远超当前业务量的规模 [61] 问题7: CAD V推出的时间 - 技术上2023年初可向市场推出CAD V，但需考虑监管对区块链使用的担忧，公司希望监管机构理解并认可该项目 [64] 问题8: 数字边界集团（DBG）收入增长的可持续性 - DBG与加拿大一家大型企业签订了应用测试合同，该业务具有可持续性，目前的限制是缺乏足够的应用测试人员，公司正在积极招聘；DBG全年收入约980万加元，季度销售约280万加元，毛利润约180万加元 [68][69][74] 问题9: 达到15% ROE的时间 - 公司规划目标是达到15% ROE，目前加拿大销售点业务仍在快速增长，美国市场模式有吸引力，但实现快速增长和ROE大幅提升的关键是获得美国Holdingford银行的收购许可 [76] 问题10: 股票回购和期权稀释问题 - 股票回购因美国监管审批和文书工作耗时较长，目前已获批，Raymond James将负责操作，公司还有约150万股的回购额度，当前股价为账面价值的77%，公司将尽可能多回购 [88] 问题11: 利率上升对净息差的影响 - 公司资产和负债期限约为1.4年，能与利率环境精确匹配，利率上升对贷款利差影响不大，但对银行整体净息差有积极影响，因为银行在流动性现金和证券上的收益增加 [90]