财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入4360万美元，每股收益0.80美元，高于第二季度的每股0.55美元 [7] - 税前拨备前收入升至6300万美元，占平均资产的2.2% [7] - 运营有形普通股权益回报率接近18%，权益基础比年初大超17% [15] - 效率比率低于45%，净利息收入环比增长近20% [16] - 自2021年第三季度以来，收入增长31.2%，费用增长22.5%，运营杠杆为8.7%；调整后收入增长32.5%，运营杠杆提高到10% [17] - 有形账面价值每股仅下降1.6%，过去4个季度增长6.7%（加回股息影响） [18] - 净利息收入从第二季度的8440万美元增至第三季度的1.01亿美元，增长1660万美元或近20% [21] - 净利息收益率从第二季度的3.42%提高35个基点至3.77%，6月为3.87%，10月进一步增强 [22] - 贷款收益率提高85个基点至5.01%，存款仅增加48个基点 [24] - 非利息收入增加270万美元至1300万美元 [25] - 非利息费用增加270万美元至5060万美元，2022年已产生约1.45亿美元运营费用，预计全年处于1.85 - 1.95亿美元的上限 [27][28] - 总资本在本季度增长约4400万美元至14亿美元，CET比率同比扩大34个基点 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第三季度贷款增长5.95亿美元或30%，前9个月年化增长31%，预计第四季度增长降至20%多，2023年贷款增长为低两位数 [8] - 自疫情开始以来，贷款复合年增长率超过18% [19] - 2022年至今商业和工业（C&I）业务增长约7.75亿美元，DFW团队吸引16个新C&I关系，担任超10亿美元信贷承诺的牵头或联合牵头安排人 [19] - 保险相关业务有贷款承诺和存款机会，ADC投资组合季度预付款约4.3亿美元，第三季度平均抵押贷款仓库余额下降6.4% [20] - 第三季度贷款发放17亿美元，过去4个季度总计发放60亿美元 [21] 政府相关业务 - 第三季度North Avenue Capital因美国农业部集中贷款资金决策，未获得任何USDA贷款存款，管道增长1亿美元，预计第四季度完成交易 [30] - SBA业务势头增强，管道自第二季度末增加约1500万美元，政府担保业务的销售溢价自第二季度末下降约10% [31] Thrive业务 - 记录权益法损失略超100万美元，第三季度资金发放量下降约50%，MBA同期预测下降30% [33] 存款业务 - 第三季度存款增长2.31亿美元或10.7%，自2020年初以来复合年增长率为20% [10][34] - 过去12个月，非利息存款增长3亿美元或16%，有息货币市场账户增长7.37亿美元或36% [11] - 总存款成本增加48个基点至76个基点，周期至今存款贝塔系数约为27% [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司认为DFW和休斯顿市场的经济增长开始放缓 [10] - 贷款管道较上一季度下降三分之一，10月前三周有超1.5亿美元还款 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续关注存款增长，使其与贷款增长相匹配，为此成立团队、聘请顾问并计划招聘人员，采取多种措施提高资金组合和存款流入 [10][56][57] - 若USDA和SBA市场销售溢价持续承压，公司可能选择保留部分贷款而非出售 [32] - 公司预计2023年贷款增长放缓，将带来更强的资本比率和改善贷款与存款比率，同时降低可变薪酬应会减缓非利息支出的增长 [29] - 公司目标是到2023年底实现CET1目标10% [35] - 公司将继续对投资组合和集中度进行深入分析和压力测试 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在不确定的经济时期表现良好，第三季度取得强劲业绩，各项指标表现出色 [6][37] - 尽管市场存在噪音，但信用指标持续向好，不过仍需谨慎进行压力测试 [12][13] - 公司认为贷款增长是核心竞争力，未来将努力提高存款增长能力 [11] - 预计2023年费用增长为高个位数，净利息收益率仍有扩张空间，但当美联储放缓加息且存款贝塔系数上升时，净利息收益率将面临压力 [41][46] - 公司认为2023年费用收入将高于2022年，主要得益于USDA和SBA业务的改善 [78][82] 其他重要信息 - 会议提醒包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，公司无义务公开修订前瞻性陈述 [3] - 部分财务指标基于非GAAP基础，管理层认为能更好反映业务核心运营表现，相关调整可在8 - K收益报告中查看 [4] 问答环节所有提问和回答 问题: 如何看待2023年费用收入 - 互换收入可能下降，SBA和USDA业务收入将上升，Thrive业务基本盈亏平衡，总体费用收入当前水平良好，预计2023年费用收入将高于2022年 [39][78][82] 问题: 2023年费用增长情况 - 预计费用增长为高个位数，因贷款生产下降，可变薪酬将减少，但仍会有一些招聘 [41][44] 问题: 净利息收益率是否接近峰值 - 仍有扩张空间，预计每25个基点的联邦基金利率上升可带来4 - 5个基点的净利息收益率增长，当美联储放缓加息且存款贝塔系数上升时，净利息收益率将面临压力 [46] 问题: 存款增长举措及贷款与存款比率目标 - 公司成立团队、聘请顾问并计划招聘人员，采取多种措施提高存款增长，目标是使存款增长与贷款增长相匹配；长期目标是将贷款与存款比率降至85%，短期内将在90%多运行 [56][57][64] 问题: 利率敏感性图表变化原因 - 主要是资产负债表规模变大、收益资产组合更好以及终端利率更高 [69] 问题: 存款贝塔系数假设 - 仍预计为40% - 45%，但由于市场竞争激烈，这只是估计值 [71] 问题: 能否实现费用收入同比增长 - 认为可以，主要得益于USDA业务改善和SBA业务的投资 [78][79] 问题: 是否有股票回购计划 - 目前不考虑，尤其是在经济不确定和有信用压力的情况下；若达到CET1目标且经济形势和资本比率明确，下半年可能会考虑 [86] 问题: 短期资金策略及证券投资组合现金流 - 短期使用批发融资不超过增量资金的20%；证券投资组合明年将产生7500 - 1亿美元现金流，有助于贷款增长和改善收益资产组合 [89] 问题: 贷款收益率情况 - 第三季度贷款收益率无噪音，第四季度将有提升；第三季度新贷款生产的期末收益率为5.69%，85%为浮动利率 [90][91] 问题: 2023年贷款增长组合 - 预计商业C&I、社区银行和私人银行方面的贷款增长将增加，房地产建设贷款增长将放缓 [93][94] 问题: 建设贷款资金余额情况 - 超过20亿美元的未融资贷款将在未来5个季度减少，预计2023年底仍约有10亿美元，增长和还款情况取决于还款情况 [98]