财务数据和关键指标变化 - 2022年全年销售额为37.56亿美元，较去年增长35%，调整后EBITDA为3.48亿美元，占销售额的9.3%，较去年增加1.2亿美元 [4] - 2022年调整后自由现金流为1.01亿美元，与去年同期提供的原始指导范围中点一致，年末现金超过5亿美元 [6] - 2022年第四季度销售额为10.64亿美元，创历史新高，调整后EBITDA为1030万美元，利润率为9.7%，调整后自由现金流流入1.41亿美元，季度末净现金头寸为1.74亿美元 [42][45][48] - 2023年销售指导为39.5 - 41.5亿美元，中点40.5亿美元，同比增长8%；调整后EBITDA预计在4.05 - 4.45亿美元之间，中点利润率为10.5%；调整后自由现金流预计在1.15 - 1.65亿美元之间，中点为1.4亿美元；资本支出预计约为1.3亿美元 [58][60][62][63] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字集群业务2022年销售额同比增长40%，占Visteon集群出货量约一半，是销售增长的重要驱动力；SmartCore业务销售额同比增长约75% [13][14] - 2022年显示器业务受益于新推出的多显示器系统，抵消了小尺寸传统显示器的下滑；音频信息娱乐产品因南美和亚洲基于安卓系统的推广以及北美OEM的新音频系统推出而实现更高销售额 [15][16] - 2022年公司成功推出45个新客户项目，其中数字集群17个，显示器11个 [17] - 2022年公司赢得60亿美元新业务，其中显示器业务奖项超过15亿美元，SmartCore业务新增两个欧洲OEM，赢得超10亿美元，数字集群业务赢得超10亿美元 [23][24] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年行业因半导体短缺损失约450万辆汽车，2023年预计损失约300万辆，2023年全球汽车产量预计小幅增长至8400万辆，Visteon客户产量同比增长1% [29][31] - 预计2023年北美客户产量将实现个位数适度增长，欧洲客户因订单充足保持乐观，但经济和地缘政治不确定性影响全年展望，中国客户产量预计同比个位数下降 [32][33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于可持续发展，承诺到2030年将范围1和2的温室气体排放量较2019年至少减少45%，范围3排放量较2021年至少减少25% [6] - 推出新产品和服务，包括OTA云服务、车载充电器、DC - DC转换器和智能接线盒等，与高通合作开发下一代SmartCore系统 [8][9] - 公司产品组合与汽车行业关键趋势高度契合，未来将受益于数字座舱和电气化产品的高需求，预计实现销售增长和市场超越 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是充满挑战的一年，但公司表现出色，产品组合和团队运营能力将支持2023年及以后实现超越市场的增长 [34] - 尽管2023年汽车产量增长面临需求和供应动态的挑战，但公司对未来前景持谨慎乐观态度 [34] 其他重要信息 - 2023年半导体供应情况将有所不同，模拟和功率芯片预计逐步改善，但依赖代工厂前端产能的半导体供应商仍将面临晶圆供应限制 [30] - 公司预计2023年客户成本回收将低于2022年，因预计芯片供应改善，公开市场半导体采购将减少 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年利润率展望与中期利润率目标的关系及达到12%利润率所需条件 - 公司2023年销售指导含成本回收为40.5亿美元，扣除回收后基础销售额为30.75亿美元，距离40亿美元目标差2.5亿美元，若增加2.5亿美元销售额并按20%的增量利润率计算，可接近12%的利润率，预计几个季度后可实现 [72][73] 问题2: 2023年资本支出大幅增加的原因及对资本分配的影响 - 资本支出从2022年的8100万美元增加到2023年的1.3亿美元，主要是由于对电池管理系统、电气化、显示器产能和能力的投资，以及部分工厂扩张和IT投资，总体仍保持在销售额的3%左右 [74][75][76] 问题3: 工程和SG&A费用投资情况及未来运行水平 - 2022年工程费用占销售额的5.2%，略低于原指导，2023年预计在5.5% - 6%，主要用于电气化和在线服务投资；SG&A费用预计与2022年持平，受通胀和IT投资影响 [77][78][82] 问题4: 与Lotus和ECARX合作的机制 - 公司提供SmartCore平台的硬件、中间件、操作系统等，ECARX提供云服务、人机界面等，双方合作发挥各自优势，已有多款车辆推出，对SmartCore在中国的未来增长充满期待 [83][84][85] 问题5: 2023年成本回收的可见性及谈判情况 - 2022年成本回收净泄漏接近2000万美元，略好于目标，2023年大部分附加费或回收将重置，目前仍在与客户进行谈判，预计2022年成本增加将延续到2023年，并会对2023年成本变化进行调整 [87][88] 问题6: 2022年供应链中断对高价值产品出货的影响及2023年短缺类型变化对产品组合的影响 - 2022年功率和模拟芯片短缺影响了所有产品，接近年底供应有所改善；2023年微控制器短缺将主要影响数字集群产品，预计下半年会有所改善，公司正在重新设计产品以应对短缺 [91][93][94] 问题7: 如果2023年下半年需求更有韧性，行业能实现的最大生产增长以及Visteon是否需要重新进入现货芯片市场 - 如果需求保持强劲，预计汽车产量将超过8400万辆，可能达到2021 - 2022年增加约500万辆的水平；由于产品重新设计和供应商供应增加，即使需求增加，公司现货芯片采购需求也会降低 [98][99][101] 问题8: 2023年业务节奏情况 - 不提供第一季度指导，业绩受成本回收谈判节奏和生产水平影响，IHS预计第一季度产量下降5% [102] 问题9: 2022年新业务中标中集群业务占比大幅下降的原因 - 这只是时间问题，并非结构性变化，2021年集群业务表现较好，其他领域较弱，2022年情况相反，对集群业务未来展望不变 [104][105] 问题10: 排除成本回收后销售增量为16%，与正常的20%左右有差异的原因及输入成本情况 - 排除成本回收后增量为16%，正常情况下销量转化在20%左右，差异主要来自工程费用增加、SG&A适度增加，同时运营改善可部分抵消；预计2023年供应链中断净泄漏与2022年相同，约为2000万美元，主要与半导体相关 [106][107][108] 问题11: 2023年市场超越（GOM）增长的可持续性及今年的中标目标 - 今年目标是赢得60亿美元新业务，以此水平有望在短期内保持GOM个位数增长；随着基础销售额增加，GOM百分比会受影响，未来情况将在3月7日的投资者日详细说明 [110][111] 问题12: 2023年成本回收结算节奏问题 - 2023年成本回收谈判节奏与2022年相似，需要时间进行谈判和达成协议 [112]