财务数据和关键指标变化 - 全年销售额为27.73亿美元，排除货币因素后同比增长7%，较客户车辆产量增长9个百分点 [7][14] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为2.28亿美元，占销售额的8.2%，较上年增加3600万美元 [7] - 全年调整后自由现金流为2200万美元 [7] - 第四季度销售额为7.86亿美元，与上年基本持平，较客户车辆产量增长15个百分点 [10] - 第四季度调整后EBITDA为9200万美元，利润率为11.7%，较2020年第四季度提高220个基点 [51] - 预计2022年销售额在31.5亿 - 33.5亿美元之间，中点为32.5亿美元，同比增长17% [59] - 预计2022年调整后EBITDA在2.95亿 - 3.35亿美元之间，中点为3.15亿美元，利润率为9.7%，较上年扩大150个基点 [61] - 预计2022年调整后自由现金流在8500万 - 1.15亿美元之间，中点为1亿美元，自由现金流转化率约为30% [63] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字集群业务在第四季度同比增长超20%，全年增长13%，目前占总集群销售额的一半以上 [11][15] - 智能座舱域控制器（SmartCore）在第四季度同比增长57%，全年增长45% [12][15] - 信息娱乐业务在第四季度受半导体短缺影响较大，同比下降，全年表现与客户产量持平 [12][16] - 显示屏业务全年销售额同比下降，但与客户车辆产量相符，大尺寸显示屏增长抵消了小尺寸传统显示屏的下降 [16] - 电气化业务已获得超30亿美元订单，预计到2023年占业务的5%，2024年及以后贡献更大 [30][31] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年全球汽车产量低于预期，公司客户的车辆产量同比下降2%，低于整体市场 [14] - 第四季度公司客户的车辆产量同比下降15%，而整体市场下降10% [10] - 2021年电动汽车销量超650万辆，占全球总销量的9%，较上年翻番 [29] - 预计2022年行业产量将增长约9%，但供需仍将不平衡 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司产品组合与行业向数字化、互联化和电动化转型的趋势相契合，为持续销售增长、利润率扩张和现金流创造奠定基础 [9] - 2021年成功推出43个新项目，涉及15家不同的原始设备制造商（OEM），包括数字集群、信息娱乐系统、大尺寸显示屏和无线电池管理系统等 [18] - 全年赢得超50亿美元新业务，产品组合反映了汽车行业的关键趋势，数字集群领先，其次是SmartCore、显示屏、电气化和信息娱乐 [22][23] - 目标是在电气化领域建立广泛的电池管理系统（BMS）客户基础，并扩展到电力电子解决方案 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年汽车供需动态与2021年相似，消费者需求强劲，经销商库存耗尽，需求将高于供应，供应取决于半导体的可用性，预计全年将有所改善，但仍将受限 [34] - 公司预计2022年销售将实现高个位数至低两位数的市场增长，未来产品组合的持续转型将推动市场增长，预计2023年销售额达到40亿美元 [38][39][40] - 行业正处于数字座舱转型的早期阶段，数字集群、基于安卓的信息娱乐和大尺寸显示屏的增长将持续数年 [40] 其他重要信息 - 公司在2021年新增两个客户，进一步多元化了客户组合 [24] - 公司拥有行业内较强的资产负债表，年底现金为4.55亿美元，扣除债务后的净现金为1.02亿美元 [48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年9%的市场增长中包含何种定价情况 - 公司整体看待定价，一方面有价格上涨以弥补附加费和成本增加，另一方面也希望客户从公司业务的成本改善中受益，目标是保持利润率同比基本持平 [72] 问题2: 与客户谈判的进展和氛围如何 - 第三和第四季度谈判取得了不错的成果，虽然谈判困难，但客户理解需要转嫁通胀，公司正在积极进行2022年的价格上涨和定价谈判 [73] 问题3: 新业务中标中信息娱乐业务占比下降的原因 - 行业对座舱域控制器（SmartCore解决方案）的兴趣增加，该方案包含信息娱乐功能，以往单独列出的信息娱乐业务未来将被更多的座舱域控制器中标所取代，且披露方式有轻微更新 [75][76] 问题4: 2021年芯片相关成本情况及2022年的预期 - 2021年扣除回收后，芯片短缺和通胀相关的净成本为4000万美元，2022年预计净成本为2000万美元，较2021年有所改善 [84] 问题5: 模拟集群和数字集群的市场份额及产品的防御性 - 行业新产品设计正全面转向数字集群，公司数字集群市场份额在行业内最高，大部分中标为数字集群，预计数字集群市场份额将继续增长，产品具有良好的平台方法和竞争力，未来可能会被座舱域控制器业务取代，但还有数年时间 [87][88] 问题6: 工程费用的节奏和支持40亿美元销售目标所需的费用水平 - 2021年工程总费用基本持平，回收方面有一定波动，第四季度回收较多，全年回收1.34亿美元，与上年相似。2022年工程费用占销售额的比例约为7%，2023年将略低于7%。实现40亿美元收入的大部分工程已经完成，主要取决于供应情况 [93][94][96] 问题7: 是否仍面临组件供应中断问题，以及2022年是否会有现货市场采购成本 - 整体情况较去年有所改善，但特定类别的模拟芯片供应仍然受限，预计上半年限制更严重，需要到经纪市场采购组件。今年模拟芯片的改善将较为温和，主要来自晶圆供应的适度增加和供应链效率的提高，新产能投资预计2023年开始增加供应 [98][99] 问题8: 2022年生产假设比其他供应商更激进的原因 - 公司对生产前景的看法一直很谨慎，去年若排除自然灾害影响，接近年初的生产预测。2022年，排除去年自然灾害影响后供应将有8% - 9%的改善，加上供应链效率的提高，预计2022年每季度产量不少于2000万辆，前提是没有不可预见的事件 [106][107] 问题9: DriveCore自动驾驶产品是否包含在50亿美元新业务中标中，以及客户对其的兴趣和潜在中标情况 - DriveCore不包含在51亿美元新业务中标中。行业趋势是将一定程度的高级驾驶辅助系统（ADAS）功能与车载电子集成，公司已将ADAS技术集成到下一代SmartCore产品中，并与部分OEM进行了讨论 [109][110] 问题10: 目前远程信息处理业务的收入占比、业务规模预期以及该业务如何受益于电气化和下一代电气架构趋势 - 公司未单独披露远程信息处理业务的收入，更关注与SmartCore解决方案集成的在线服务。公司已开发并推出了云服务，包括应用商店，并正在开发OTA服务，预计成为行业内少数能提供端到端解决方案的公司之一。公司认为其成熟的产品组合能够应对行业的关键趋势 [116][117] 问题11: 2022年预计的增量商品和劳动力通胀成本、可回收和不可回收成本以及回收比例 - 公司未披露2022年预计的通胀金额，仍在与客户和供应商进行谈判。2021年回收了相当一部分成本，预计2022年也能回收相当一部分，净负成本预计为2000万美元，主要与半导体短缺有关 [119][120] 问题12: 2022年9%的市场增长中，客户地理和平台组合以及新业务中标各占多少比例 - 2022年假设客户组合中性，地理组合与2021年相似。市场增长几乎全部来自新产品的推出，随着半导体供应的改善，预计各地区都将受益 [124] 问题13: 2023年目标的驱动因素是什么 - 2023年的目标基于现有需求，预计市场增长表现将随着供应的改善而加速。行业的长期趋势对公司有利，预计OEM将继续优先考虑高含量车辆 [126]