财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度GAAP营收1760万美元，同比下降18% [28] - 第三季度总营收按地区划分，国际营收同比下降34%，美国营收同比下降5% [28] - 第三季度总营收按产品类别划分，租赁收入下降39%，其他产品收入下降20%，产品系统收入下降6%，服务收入增长15% [28] - 第三季度现金系统销售占系统和订阅销售总额的69%，高于去年同期的59% [10][29] - 前九个月美国现金系统销售占美国系统和订阅销售总额的76%，高于去年同期的44% [11] - 第三季度美国客户现金系统销售同比增长12%，前九个月增长超40% [11] - 前九个月非GAAP运营费用减少近1700万美元，同比下降22% [14] - 前九个月运营现金使用量减少49%，目标全年减少50% [15] - 第三季度毛利润减少120万美元，降至1220万美元，降幅9% [30] - 第三季度毛利率为69.2%，高于去年同期的62.1% [30] - 剔除2022年第三季度库存减记和外汇变动影响，第三季度毛利率为73.6%，同比增加150个基点 [31] - 第三季度总运营费用减少590万美元，降至1890万美元，降幅24% [32] - 第三季度GAAP运营亏损680万美元，去年同期为1140万美元 [34] - 第三季度净利息和其他费用为250万美元，去年同期为320万美元 [34] - 第三季度归属于股东的净亏损为910万美元，合每股1.64美元，去年同期为1460万美元，合每股3.36美元 [35] - 第三季度调整后EBITDA亏损460万美元，去年同期为770万美元 [36] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为490万美元，总债务约7900万美元，而截至2022年12月31日分别为1160万美元和7770万美元 [37] - 2023年全年营收指引为8000万 - 8200万美元，同比下降约18% - 20% [39] - 2023年全年低营收区间下，预计毛利率约68%，同比提高约200个基点 [42] - 2023年全年GAAP运营费用预计在8100万 - 8300万美元，此前指引为8700万 - 8900万美元 [42] - 2023年预计利息费用约660万美元 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 租赁收入下降39%，产品其他收入下降20%，产品系统收入下降6%，服务收入增长15% [28] - 现金系统销售占比提升，第三季度占营收的69%，目标全年占订阅和系统销售总额约70%，2022年全年约为58% [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场第三季度销售同比略有下降，但环比增长14% [7] - 国际市场营收同比下降34%，主要因退出三个无利可图的直接市场及宏观经济逆风影响客户获取资本 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是向高质量现金收入转型，退出部分国际市场无利可图的直接业务，实施一系列重组活动，以增强现金流和实现长期可持续盈利增长 [8] - 2023年重点优化部分国际市场的商业和运营策略，将资源重新投入高机会市场 [12] - 推进成本降低和现金管理举措，目标在2024年下半年实现现金流盈亏平衡 [20] - 为美国商业团队提供更多运营灵活性，期望提高销售生产力和客户响应能力 [21] - 加速国际业务调整，与新老分销合作伙伴谈判，预计2024年初基本完成国际业务重新定位并恢复增长 [22] - 推进新产品管线项目，9月获得FDA 510(k)批准后，11月1日在美国商业推出新的多应用平台Venus Versa Pro [23] - 10月推出公司范围的品牌重塑计划Venus Aesthetic Intelligence（Venus AI） [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济逆风持续给美容行业带来压力，高利率影响客户购买新资本设备的融资能力，交易完成时间延长 [9] - 通胀经济影响了头发业务等高价格程序 [9] - 尽管经营环境艰难，但美国市场有迹象表明公司重新定位业务和聚焦关键战略及运营举措开始取得成效 [10] - 公司团队执行情况良好，虽宏观环境带来的逆风超出预期，但重组和调整业务、降低成本和简化组织的工作进展超预期 [13][14] - 债务重组为公司提供额外流动性，支持运营、战略目标执行和关键研发投资 [17] - 预计2024年恢复增长，国际业务调整完成后将为增长奠定基础 [13][22] 其他重要信息 - 10月5日宣布与佛罗里达城市国家银行和Madryn资产管理公司达成现有债务义务重组协议 [16] - 2023年多批次私募配售中，7月12日和9月8日出售高级优先股获得净收益280万美元 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请谈谈今年达到68%毛利率的假设以及2024年能否维持该水平 - 公司对68%的毛利率范围有信心，目前趋势略高于此，第四季度有一定下滑空间 2024年目标毛利率在66% - 69%之间 [46] 问题2: 关于Versa设备，现有用户是否会升级或购买第二台设备 升级后的系统能否翻新再利用或转移到其他地方 - 现有用户有升级和购买第二台设备的机会 现有系统有升级到新功能的路径，也可通过购买新系统扩展业务 [48] 问题3: 完成一些小市场剥离后，能否介绍相关地理区域 目前工作完成进度以及未来几个季度的剩余工作量 - 地理区域主要集中在EMEA（主要是欧洲）和APAC（主要是东亚） 各项收尾和重组工作已完成约80% - 90%，新分销商的引入工作较难定时，预计大部分在年底完成，部分可能推迟到第一季度，全部工作预计在2024年第一季度完成 [49][50] 问题4: 美国市场本季度表现较好的驱动因素是什么 宏观经济逆风是否会延长美国市场的采购周期 - 美国市场表现较好得益于向现金系统和订阅销售转型带来的高质量收入增长，以及美国现场组织的一系列变革 宏观经济逆风已存在较长时间，客户购买模式中交易周期变长，现金收款从第三季度推迟到第四季度的情况可能会持续，但这些影响已体现在第三季度业绩中 [54][55][56] 问题5: 请提供Astera平台明年的最新情况 - Astera是内部名称，实际名称待定 仍计划在明年年中推出新的身体系统，此前分阶段进行研发投资，但仍能维持和加速部分项目，如Versa Pro提前推出 [57][58] 问题6: 提到OUS（美国以外）市场2024年同比增长，是指2024年全年还是季度同比2023年 - 预计2024年全年实现一定增长，分销商引入工作将持续到第一季度，增长轨迹可能更多体现在下半年 [59] 问题7: 客户在患者流量和患者数量方面的情况如何 是否有反弹迹象 - 高端价格程序（主要是头发业务）的终端客户行为有差异，这种情况从第二季度持续到第三季度并可能延续到第四季度 对于其他程序如去除、身体塑形、皮肤紧致等，未收到客户反馈有重大下行趋势 [61] 问题8: Aime计划在2024年下半年商业化，在这之前需要完成哪些步骤以确保商业化成功 - 已成立医学顾问委员会，与顶尖医生合作进行Aime的开发和推出 已获得监管批准，接下来主要工作是为特定适应症提供临床支持，生成支持商业推出的数据，以及为制造进行准备工作 [62]