财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度GAAP收入2430万美元，同比下降26%，国际收入同比下降37%，美国收入同比下降14% [42] - 按产品类别，租赁收入下降48%，系统收入下降15%，产品收入下降7%，服务收入下降19%；2022年第四季度订阅模式系统收入占比约29%，上年同期为40% [43] - 毛利润下降700万美元或31%至1580万美元，毛利率65%，2021年第四季度为70% [45] - 总运营费用下降220万美元或8%至2470万美元，销售和营销费用下降270万美元或22%，研发费用下降10万美元或3%，一般和行政费用增加50万美元或4% [46] - 2022年第四季度GAAP运营亏损890万美元，2021年第四季度为410万美元；净利息和其他费用190万美元，2021年第一季度为140万美元；其他费用含150万美元子公司终止亏损，上年同期为40万美元 [50] - 2022年第四季度归属于股东净亏损990万美元，合每股0.14美元，2021年第四季度为430万美元，合每股0.08美元；调整后EBITDA亏损630万美元，2021年第四季度为250万美元 [51] - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物1160万美元，总债务约7770万美元，2021年12月31日分别为3090万美元和7730万美元；2022年第四季度运营活动用现金340万美元，环比减少12% [52] - 预计2023年全年收入9000 - 9500万美元，同比下降约9.5% - 4.5%；预计2023年现金系统销售占总订阅和系统销售超70%，2022年约58%；预计租赁收入下降约1600万美元，现金系统销售高个位数增长 [55][56] - 预计2023年第一季度收入1800 - 1900万美元；2023年GAAP运营费用9100 - 9300万美元，含180万美元重组 severance和其他非运营费用，2022年约150万美元；含非现金费用1030万美元，2022年约1390万美元 [58][59] - 预计2023年非现金G&A、股票补偿和坏账费用分别为400万美元、200万美元、360万美元，2022年分别为400万美元、200万美元、740万美元；排除非运营和非现金费用，2023年现金运营费用目标7900 - 8100万美元，2022年为8540万美元，同比下降5% - 8% [60] - 预计2023年利息费用约600万美元，加权平均摊薄股份约1.09亿股；预计2023年运营活动用现金减少超35% [62] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年近三分之二收入来自关键能源医疗设备美学系统销售及行业领先微创机器人毛发修复平台ARTAS iX [12] - 业务有基于程序耗材和服务的经常性收入流 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场2018 - 2021财年收入占比51% - 57% [23] - 美国是最大且最盈利医疗设备美学市场 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成全面战略审查，制定新战略计划，包括调整业务规模、减少对订阅销售模式依赖、聚焦美国市场、优化产品组合、投资研发、利用财务改善进行并购 [18][19] - 已开始实施调整公司规模行动，预计2024年起每年税前节省1300 - 1500万美元 [20][21] - 已从订阅销售转向现金销售，未来继续优先现金销售 [22] - 美国将是优先市场，将把盈利较低国际市场转向依赖分销合作伙伴 [23] - 继续服务各细分市场，将对产品组合进行差异化和细分，利用设备数据服务客户，支持实践发展 [25] - 研发主要聚焦美学机器人平台，同时升级能源设备组合，开发耐用耗材组件 [26] - 随着财务状况改善，将进行并购以实现行业整合 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司是医疗设备美学领域有吸引力平台，产品有竞争力，在自动毛发修复领域领先，机器人研发平台独特 [10] - 现有技术受客户认可，支持近1亿美元全球年销售额，机器人平台应用有潜力颠覆市场 [11] - 预计2024年下半年运营活动产生正现金流，2025年实现GAAP运营盈利和个位数调整后EBITDA利润率，长期实现10%以上收入复合年增长率和两位数调整后EBITDA利润率 [28] 其他重要信息 - 公司宣布推出最新一代ARTAS iX，提高植发速度和质量 [33] - 计划2024年年中推出新身体塑形系统Astera和下一代美学机器人平台AI.ME，AI.ME已获FDA 510 clearance [35][37] - 公司对运营费用进行重分类，将临床事务成本和临床培训成本分别重新分类至研发和销售及营销费用 [48][49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司延长现金跑道的最新计划 - 公司持续实施成本降低举措，预计全年运营现金流损失至少减少35%；寻求研发项目合作机会，有公司对机器人研发平台感兴趣；开展应收账款保理业务，但进展缓慢；考虑出售或合作国际子公司 [67][68][69] 问题2: 2022年运营活动用现金金额 - 金额在2500万美元左右 [71] 问题3: AI.ME在2024年下半年全面商业发布前需完成的工作 - 正在组建医疗顾问委员会，与顶级临床医生合作，确保有充足临床数据和支持；完成开发和制造准备，确保有足够系统满足需求；利用医疗顾问委员会确定新适应症 [72][73][74] 问题4: 公司退出的无盈利国家数量及计划 - 2022年退出三个国家，2023年计划再评估退出三个国家 [78] 问题5: 新ARTAS系统在AAD的订单和销售情况、初始吸引力及与旧系统的区别 - 未具体跟踪特定活动销售，但新ARTAS iX获得很多关注；系统软件和视觉系统增强，植入速度提高四倍，能与正常移植工作流程竞争，具备机器人系统的精度和可重复性优势 [79][80] 问题6: 新ARTAS系统的定价情况 - 整体系统定价大致保持不变，与老客户和新客户的合作方式略有不同 [81] 问题7: 第四季度库存减记情况、对库存的影响及70%现金销售模式的影响 - 第三季度库存减记140万美元，与子公司终止清理有关，第四季度无重大库存费用，预计2023年无重大减记；不提供库存前瞻性指引，将与2022年保持一致；预计营运资金将成为应收账款的现金来源，库存不会成为2023年的负担 [86][87][88] 问题8: ARTAS系统的改进是硬件还是软件方面，以及当前机队规模和利用率趋势 - 系统更新主要是软件升级，有显著速度和精度提升，也有少量硬件升级以处理增强速度带来的数据增加；公司不提供产品销售业绩或预期指导；公司在圣何塞设立培训室，提高医生和员工培训，以提高利用率 [90][91] 问题9: 毛发移植中使用ARTAS进行取发、植发或两者皆用的新趋势 - 新iX系统在取发和植发方面都有改进，提高了速度和质量 [93] 问题10: workforce reduction是否结束，以及效率何时开始显现 - 北美和以色列的重组已完成，国际市场因评估市场盈利能力和转向分销关系而更复杂，预计2023年大部分时间完成所有变更；预计2024年全年节省1300 - 1500万美元，不同组成部分将在2023年不同时间发挥作用 [95][96]