财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收同比增长15.5%，达到1.328亿美元，达到季度指引上限 [23] - 订阅收入环比增长14.3%，达到1.11亿美元，服务收入平均增长21.8%，达到2170万美元 [23] - 季度末年度经常性收入（ARR）为4.465亿美元，同比增长17.3%，按年化连续基础计算增长14.3% [24] - 净收入留存率（NRR）保持在110%，同比和连续基础上均保持一致；毛收入留存率（GRR）为96%，与上一季度一致，处于94% - 96%的历史区间 [24] - 2023年第一季度退货处理托管服务业务产生经常性服务收入740万美元，高于上年同期的600万美元 [25] - 第一季度每位客户的平均年收入（AARPC）为104,370美元，高于2022年第四季度的100,500美元 [25] - 第一季度云收入为4820万美元，较去年增长26% [26] - 第一季度毛利润为9530万美元，毛利率为71.8%；去年同期毛利润为8070万美元，毛利率为70.2% [26] - 订阅软件收入的毛利率为78.4%，高于去年第一季度的76.6%和2022年第四季度的78.4%；服务收入的毛利率为37.9%，高于去年第一季度的35.3%和2022年第四季度的36.8% [27] - 第一季度研发费用为1360万美元，高于去年的950万美元；计入资本化软件支出后，研发费用为2380万美元，占收入的17.9%，高于上年同期的17.2% [28] - 销售和营销费用为3210万美元，占总收入的24.2%，较上年同期增加640万美元，约增长25.1%；一般和行政费用为2930万美元，占总收入的22.1%，较上年同期增加310万美元 [29] - 2023年第一季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为2020万美元，同比增加110万美元 [30] - 第一季度经营现金流为680万美元，较去年第一季度改善420万美元；自由现金流为负1060万美元，较去年第一季度改善360万美元 [30] - 预计2023年第二季度总收入在1.35亿美元至1.37亿美元之间，中点同比增长14%；调整后EBITDA在2100万美元至2200万美元之间，中点增加370万美元 [33] - 预计2023年全年总收入在5.5亿美元至5.56亿美元之间，中点年收入增长12.5%；调整后EBITDA在9200万美元至9600万美元之间，中点增加超过1500万美元 [34] - 预计2023年云收入将增长约27% [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅业务收入增长14.3%，服务业务收入平均增长21.8% [23] - 退货处理托管服务业务在2023年第一季度产生740万美元的经常性服务收入，高于上年同期的600万美元 [25] - 服务业务本季度表现强劲，有健康的积压订单，有望实现服务收入的持续增长 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场表现良好，本周欧洲客户会议创纪录的参会人数，合作伙伴生态系统强劲，对欧洲业务机会充满信心 [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行多年增长战略，在研发、市场推广、客户成功和企业基础设施方面进行有针对性的投资，随着这些投资开始减少，对2023年下半年的盈利杠杆机会持乐观态度 [7] - 专注于三个生态系统（微软、Salesforce和Workday）拓展中端市场，在企业层面与埃森哲和IBM等合作增加，合作伙伴关系带来竞争优势 [43] - 利用智能自动化监测税法变化，更新税务内容数据库，并在解决方案中应用以简化工作流程，确保客户合规 [21] - 探索生成式AI在税务领域的用例，并将其纳入本季度的研发投资 [44] - 对于无机增长机会持谨慎态度，会考虑估值和市场环境，目前有一些探索中的机会 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境不确定，但公司在第一季度实现了广泛的收入增长，新客户和交叉销售、软件和服务均有贡献 [5] - 随着企业持续进行税务转型以应对业务变化和合规要求的增加，市场仍有机会和需求 [7] - 政府在经济困难时期加强间接税执法，企业需要重新评估税务计算和缴纳方式，数字化转型加速带来新的税务规则和立法，增加了企业税务管理的复杂性，推动了对公司解决方案的需求 [8] - 对2023年全年实现财务目标有信心，第一季度表现强劲，预计下半年将实现盈利杠杆 [35] 其他重要信息 - 公司发布的全球研究显示，81%的受访企业利用市场平台吸引新客户和拓展更多国家市场，市场平台运营商和卖家需要可靠的平台来满足合规要求 [14] - 公司的税务内容数据库覆盖超过7亿个有效税率和规则，地理定位功能可实现精确的税务区域ID分配，为客户提供更精确的税务计算准确性 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 间接客户增长的成功来源及间接客户与直接客户的收入经济情况 - 间接客户通过与公司合作的合作伙伴而来，公司向合作伙伴销售产品并记录收入，后续支持等活动由合作伙伴处理 [39] 问题2: 国际市场表现、欧洲市场管道趋势及电子发票带来的机会 - 欧洲客户会议参会人数创纪录，合作伙伴生态系统强劲，对欧洲业务机会有信心，随着时间推移将保持增长势头 [40] 问题3: 与大型技术合作伙伴的合作进展、对中端市场的贡献及竞争定位 - 专注于微软、Salesforce和Workday三个生态系统拓展中端市场，在企业层面与埃森哲和IBM等合作增加，合作伙伴关系带来竞争优势 [43] 问题4: 对生成式AI在税务领域用例的思考 - 本季度已将其纳入研发投资，创新团队正在探索多个用例，此前已在内部使用机器学习等技术提高内容创建效率 [44] 问题5: 托管服务业务需求和增长的驱动因素及未来一年的交易管道情况 - 参考性和信任因素很重要，公司为客户提供高质量服务，客户流失率低；客户希望提高税务部门效率，将低价值工作外包；对未来一年的管道有信心 [47][48] 问题6: 欧洲市场是否开始执行几年前颁布的市场法及带来的增量机会 - 看到该领域活动有轻微转变，欧洲业务基于SAP和相关工作，这些都是增长的驱动因素 [50] 问题7: 软件业务毛利率的未来机会 - 软件业务毛利率有良好势头，预计随着产品和业务增长，特别是云业务领域，将实现杠杆效应 [52] 问题8: 无机增长机会的情况 - 在当前环境下会谨慎考虑估值，目前有一些探索中的机会，但会确保对方的估值合理 [54] 问题9: 年度展望是否有额外的保守因素及收入转移情况 - 第一季度表现强劲，但通常不会在第一季度后提高指引，将在第二季度末重新评估并更新；市场上ARR的势头显示决策过程保持一致，合规需求增加，监管环境更复杂，与公司战略契合 [58][60] 问题10: 第一季度应收账款增长及软件业务的情况 - 12月业务强劲，导致1月管道略有减少，团队表现出色，3月完成了更多交易，并非决策过程改变 [61] 问题11: 客户合同结构是否基于交易及在宏观环境变差时续约情况 - 合同基于收入区间，客户表现超出或低于预期通常仍在区间内，一般交易量的增减不直接影响收入，区间设置在经济周期中提供了缓冲 [63][64] 问题12: 对净留存率保持在高位的信心及驱动因素 - 业务具有韧性，软件对客户至关重要，客户成功团队加强了与客户的沟通，解决客户挑战，历史上在经济衰退中净留存率也未出现重大变化，对未来保持当前水平有信心 [67][68] 问题13: 客户进行ERP升级项目的意愿是否受金融行业信贷收紧影响 - 未看到明显变化，美国市场管道强劲，各行业垂直领域保持平衡，公司在金融服务领域的销售和使用税或增值税风险暴露较小 [72][73] 问题14: 与Salesforce的合作及数字税务转型是否进入前端项目 - 与Salesforce的合作取得进展，CRM系统中的交易活动增加，为税务部门带来挑战，公司与Salesforce合作构建连接器和市场推广策略，已开始显示良好的投资回报率 [75] 问题15: 定价动态对2023年增长前景的贡献及未来是否会更多使用定价手段 - 每年对现有客户进行年度价格调整，通常调整幅度约为4%，今年为应对通胀和成本增加进行了更高幅度的调整，对收入有轻微影响；未来会根据市场环境评估是否使用定价手段，更注重向现有客户销售新产品和交叉销售 [77][79] 问题16: 2023年EBITDA与自由现金流的差异及与2022年相比的其他变动因素 - 预计2023年自由现金流为正，受ERP建设和开发成本影响，但支出情况正常，预计2023年自由现金流将逐步增加，2024年将有更显著改善 [81]