财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度总营收同比增长15%，达到1.049亿美元，超出季度指引上限490万美元 [6][32] - 订阅收入同比增长15.9%，达到8960万美元；服务收入同比增长9.8%，达到1530万美元 [32] - 截至2021年6月30日，年度经常性收入（ARR）增长至3.362亿美元，同比增长约14.1% [33] - 季度末净收入留存率（NRR）为106%，高于2021年第一季度的105%；总营收留存率（GRR）为94.3% [33][35] - 第二季度云收入为3210万美元，同比增长59.5%；剔除特定因素后，云收入增长49.1%，预计2021年全年云收入增长将超过40% [35] - 第二季度毛利润为7470万美元，毛利率为71.2%；订阅软件毛利率为77.3%，服务收入毛利率增至35.3% [37][38] - 第二季度研发支出为1950万美元，占收入的18.6%；研发费用净额为1140万美元，占收入的10.8%，同比增加40个基点 [38][39] - 第二季度销售和营销费用为2330万美元，占收入的22.2%，较上年同期增加710万美元 [39] - 第二季度一般和行政费用为2080万美元，占总收入的19.8%，同比下降10个基点 [40] - 调整后EBITDA为1920万美元，同比减少230万美元，超出季度指引上限270万美元；调整后EBITDA利润率为18.3%，较上年同期下降530个基点 [40] - 第二季度末现金及现金等价物为1.016亿美元，无负债；第二季度产生自由现金流1680万美元，同比减少180万美元 [41] - 2021年第三季度预计总营收在1.04 - 1.06亿美元之间，同比增长9.9% - 12.1%；调整后EBITDA在1500 - 1700万美元之间，同比减少550 - 750万美元 [42] - 2021年全年预计总营收在4.14 - 4.17亿美元之间，同比增长10.5% - 11.3%；调整后EBITDA在6800 - 7200万美元之间，同比减少640 - 1040万美元 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云业务收入同比增长59.5%，新客户和现有客户均有贡献，预计2021年全年云收入增长将超过40% [7][35] - 订阅业务收入同比增长15.9%，服务业务收入同比增长9.8% [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场是更成熟的税务技术市场，客户更愿意接受第三方附加解决方案；欧洲市场历史上更依赖SAP原生功能，但随着监管变化，这种情况正在改变 [52] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是通过端到端税务自动化，无缝连接全球商业中的企业和政府，该战略得到全球客户、潜在客户和合作伙伴的认可 [6] - 持续通过有机增长和收购（如Cispax、Tellutax和Taxamo）推出新产品，同时拓展市场和生态系统 [6] - 加强与顶级市场平台提供商的合作，如与Miracle扩大合作并进行新的增值税集成，以支持在欧盟及其他地区的业务扩展 [17] - 加大在研发方面的投资，专注于前沿云原生技术、培养专业人才，并与客户和合作伙伴开展共同创新 [25] - 继续拓展国际市场，特别是在拉丁美洲和欧洲，提供新的和扩展的税务内容，以应对复杂的监管环境 [27] - 公司的混合战略使其在市场中具有差异化优势，能够满足客户在云前端办公室和传统后端办公室环境的需求 [9] - 公司凭借广泛的合作伙伴网络、集成平台、多云战略和深厚的合作伙伴关系，在竞争中占据优势，成为全球前十大会计和咨询公司的首选税务技术合作伙伴 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 电子商务的爆炸式增长为各行业带来了巨大的增长潜力，同时跨境销售增加，动态监管环境使企业面临更多复杂性 [12] - 公司对核心业务的强劲基本面感到满意，预计核心业务的积极势头将持续，这体现在上调后的业绩指引中 [43][44] - 尽管调整了对Taxamo收入贡献时间的预期，但相信其在2022年及以后将对公司收入产生重大影响 [46] - 对产品管线感到兴奋，包括为市场平台扩展内容和功能、AI和ML驱动的产品分类、边缘技术以及新的分析功能等 [29] 其他重要信息 - 公司发布了Vertex间接税加速器，用于Oracle Fusion云企业资源规划，已得到新公司和现有客户的快速采用 [26] - 公司宣布推出基于云的高级解决方案，以简化欧洲及其他需要增值税和商品服务税数字化的国家的合规流程 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司业务在经历五个季度减速后重新加速，ERP实施环境有何变化？ - 公司在Workday、SAP和Oracle的业务管道活动有所转变，这些公司业务开始回升，且对下半年业务有较好的可见性；同时，公司在中端市场和电子商务领域的进展良好 [51] 问题2: 国内外竞争环境和需求水平有何不同？ - 美国是更成熟的税务技术市场，客户更愿意接受第三方附加解决方案；欧洲市场历史上大型企业更依赖SAP原生功能，但随着监管变化，这种情况正在改变 [52] 问题3: Taxamo在本季度的ARR贡献是多少？2021年云收入增长指引是否包含Taxamo的贡献？ - Taxamo的ARR贡献不到500万美元；2021年云收入增长指引是有机增长，包含Taxamo的结果后仍将超过40% [55][56] 问题4: 公司业务管道中，哪种类型的客户或垂直领域表现更强劲？ - 复杂性是主要的市场驱动因素，涉及所有垂直领域；公司对租赁业务机会感到兴奋，该领域适用于零售和制造业等 [58] 问题5: 客户更换间接税平台的驱动因素中，ERP、采购或计费系统的变化哪个更重要？ - 很多时候，如果公司已经在客户的ERP系统中，客户对采购系统进行升级、采用新的平台或转向全渠道业务时，会增加公司解决方案的使用；相比大规模的云迁移或ERP迁移，这种现有业务的扩展是更常见的购买驱动因素 [62] 问题6: 第二季度销售和营销费用大幅增加，与Taxamo收购的关系如何？未来销售团队人员增长情况如何？ - 大部分支出是有机支出，主要集中在中端市场；公司将继续增加销售和营销团队的人员，以抓住市场机会 [64] 问题7: 层级定价的驱动因素是什么？明年再次出现的可能性有多大？ - 有一个客户超过了交易 volume 阈值，其合同需要根据层级结构进行修订，从而产生了额外收入；这是一个特殊合同，再次出现的可能性较小 [66] 问题8: 从长期来看，云业务有机增长的可持续性如何？ - 公司所有新产品都基于云构建，销售团队优先销售云产品，云业务将是未来增长的主要驱动力 [68] 问题9: 公司在国际市场的发展路线图是怎样的？与国内市场相比，公司在国际市场的定位如何？ - 公司在国际市场的主要重点是推出新产品、提供新内容，并扩大销售和营销覆盖范围；在欧洲，由于一些具有里程碑意义的立法和强大的合作伙伴生态系统，公司将其作为目标市场；在拉丁美洲，公司专注于应对复杂的监管环境；随着Taxamo的收购和市场立法的推动，公司将进入更多司法管辖区 [71] 问题10: 合作伙伴对公司业务的影响有多大？与不同类型合作伙伴的经济关系进展如何？ - 合作伙伴是公司业务的重要组成部分，在大型企业的技术采购过程中发挥着重要作用；公司与全球前十大会计公司和中端市场的系统集成商密切合作；在经济关系方面，与大型会计公司的合作通常不涉及现金交换，而与系统集成商的合作可能会产生佣金 [73][74] 问题11: 公司在洞察和分析方面的投资是什么？有哪些机会？如何实现货币化？ - 这是一个新的产品领域，公司在间接税业务中接触到大量交易数据，这些数据可以为税务部门和企业提供有价值的洞察；公司认为有很大的扩展机会 [79] 问题12: 公司在现有客户中的渗透情况如何？加速扩展的催化剂有哪些？ - 公司通过加强客户成功管理（CSM）能力、推出更多产品和跟随客户的收购和增长战略，来扩大在现有客户中的业务；客户系统升级、数字化转型和全渠道业务发展等都是扩展的催化剂 [81] 问题13: 第二季度订阅收入中210万美元的额外收入是怎么回事？ - 有一个客户超过了交易 volume 阈值，其合同需要根据新的层级结构进行修订，从而产生了额外收入；这是一个特殊情况，无法完全预见 [85] 问题14: 第二季度收入增长530万美元，但全年指引仅增加350万美元，且云收入增长指引增加400万美元，为什么下半年的指引较为保守？ - 本季度有一次性的特殊收入；公司调整了对Taxamo收入贡献时间的预期，希望确保产品更好地集成，这是影响指引的主要因素；但公司对业务表现感到乐观 [86]