财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收同比增长10.1%，达到9820万美元，超出季度指引上限176个基点，即总计170万美元 [44] - 订阅收入同比增长9.9%，达到8330万美元；服务收入同比增长10.9%，达到5000万美元 [44] - 截至2021年3月底，年度经常性收入（ARR）增长至3.201亿美元，同比增长约13% [44] - 季度末净收入留存率（NRR）为105%，毛收入留存率（GRR）为95%，排除现有客户向云解决方案迁移的影响约为4%，与2020年季度表现一致 [45] - 2021年第一季度，基于云的收入同比增长42%，公司预计2021年全年云收入基础将超过1亿美元，目标年增长率约为35% [46] - 第一季度毛利润为6840万美元，毛利率为69.7%；订阅软件毛利率为77%，服务收入毛利率降至28.1% [48][49] - 第一季度研发费用为1090万美元，占收入的11.1%，同比增加40个基点；销售和营销费用为1880万美元，占总收入的19.1%，同比下降30个基点；一般和行政费用为2060万美元，与上年基本持平 [50][51][52] - 营业收入为1540万美元，同比增长23.6%；净收入为1100万美元，去年同期为1160万美元；摊薄后A类和B类每股净收入为0.07美元，去年同期为0.09美元 [53] - 调整后EBITDA为1820万美元，同比增加290万美元，超出季度指引上限70万美元；调整后EBITDA利润率为18.5%，较上年提高140个基点 [54] - 第一季度末现金及现金等价物超过2.78亿美元，无负债；第一季度消耗自由现金流1140万美元，较上年改善440万美元 [55] - 2021年第二季度，预计总营收在9900万美元至1亿美元之间，同比增长8.5% - 9.6%；调整后EBITDA在1550万美元至1650万美元之间，同比减少500万 - 600万美元 [56] - 2021年全年，预计总营收在4.1亿 - 4.14亿美元之间，同比增长9.4% - 10.5%；调整后EBITDA在6600万 - 7000万美元之间，同比减少840万 - 1240万美元 [57] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅收入和服务收入均实现同比增长，分别为9.9%和10.9% [44] - 云业务收入增长显著，2021年第一季度同比增长42%，公司预计全年云收入超1亿美元且年增长率约35% [46] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是加速全球商务，凭借企业级云及端到端产品优势，在全球商务与合规交汇处发力 [9] - 持续投资云平台，以抓住全球经济复苏中税务解决方案的增长机遇，提供创新端到端解决方案 [8] - 收购Taxamo，为产品组合带来新能力，在电商和市场领域创造增长机会，扩大可寻址市场（TAM） [9][36][37] - 有机拓展产品，推出数据完整性解决方案，解决税务团队数据挑战 [22] - 加强合作伙伴生态系统，如扩展与BigCommerce合作，为其平台零售商提供税务解决方案；推出针对SAP和Oracle的加速器，提升客户体验 [23][24][30] - 市场方面，关注电商和市场领域，投资支持第三方市场，为企业客户自建市场提供解决方案 [31][32] - 行业竞争中，公司统一平台、多云战略和深度合作伙伴关系使其在企业市场胜率领先，云产品为中型市场公司提供价值 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司开局良好，各关键市场、产品线和垂直领域表现强劲，一季度业绩超指引 [7] - 税务收入是全球经济复苏关键部分，公司解决方案的关键作用将不断增强，云平台投资使其能把握机遇 [8] - 收购Taxamo与长期战略路线图契合，将加速业务增长，受益于欧洲新法规，预计2022年对收入影响更大 [37][58] - 随着客户业务模式变化、全球全渠道运营和数字化转型以及监管变化，公司有机会在新客户和现有客户中增加ARR [12] 其他重要信息 - 公司举行半年度客户咨询委员会会议，客户希望公司不仅提供间接税自动化、计算和合规服务，还能涉及电子发票、税务数据分析等领域 [26] - 公司持续扩充全球人才，特别是研发和市场团队，并引入优秀领导人才 [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待行业整合以及其对Vertex战略的影响 - 公司认为有机会通过有机增长拓展市场，但也需进行特定领域收购以完善端到端能力，收购Taxamo可扩大欧洲业务、增加中高端市场机会并加速电商和市场业务增长 [63] 问题2: 云收入在第一季度表现如何，是否符合全年35%的增长预期 - 第一季度云收入增长42%，全年预期约35%，目前认为基本符合预期，有机会提高但暂无计划 [64] 问题3: 净收入留存率（NRR）变化的原因是什么 - 毛收入留存率（GRR）与2020年一致，NRR变化主要由现有客户的追加销售活动驱动 [65] 问题4: 云业务是否会加速净收入留存率增长 - 公司认为推出新产品、客户因税务环境复杂进行迁移以及客户向云基础设施迁移等因素，都有助于增加NRR [70] 问题5: Taxamo是否会加速市场对数字税务解决方案的采用，如何让大型市场提供商成为合作伙伴并转售Vertex产品，Taxamo目前为客户提供的销售税自动化服务有哪些 - 7月欧洲相关法规带来机遇，Taxamo的端到端解决方案可加速市场采用，公司可将其能力带给现有和新的市场客户 [72] 问题6: ARR在过去五个季度增速放缓的原因是什么 - 受SAP、Oracle和Workday等公司疫情期间业务放缓的滞后影响，目前需求开始回升；公司在渠道、电商和市场方面的投资将在下半年和2022年显现效果 [77][79] 问题7: 欧洲跨境税务规则变化的最大问题是什么，这些变化如何影响公司 - 政府希望在新经济维度中获得公平税收，将合规负担转移到市场、电商和物流企业，这为公司带来新需求 [80] 问题8: 公司通过Taxamo涉足支付业务的情况如何，该业务目前规模、未来预期、竞争环境和市场策略是怎样的 - Taxamo带来支付能力，公司此前已与支付提供商合作，该业务是自然延伸；预计2022年有显著增长，Taxamo团队在支付市场有经验 [84][86][87] 问题9: 全年35%的云增长是否包括Taxamo - 年初给出的35%增长预期不包括Taxamo，Taxamo大部分业务为云业务，将增加云收入 [91][93] 问题10: 第一季度云收入环比增长较温和的原因是什么 - 公司提供混合解决方案，客户可选择云或非云产品，部分大客户选择非云产品影响了云收入增长 [95][96] 问题11: Oracle和SAP业务活动增加的主要情况是什么，对ARR增长有何影响 - 增长包括新客户和现有客户迁移，SAP S/4HANA平台和Oracle OCI业务有更多机会，预计随着经济复苏，ARR将受益 [101] 问题12: 后疫情时代销售模式会是怎样的 - 销售团队希望回归面对面销售，但模式将是混合的，取决于客户的工作方式 [103][104] 问题13: Taxamo从英国VAT规则变化中受益情况如何，能否量化，这是否会带来新客户，还是现有客户需要额外服务以合规 - 公司认为这是拓展电商和市场新客户的机会，目前暂无英国业务具体数据，Taxamo业务增长良好 [109][110] 问题14: 本季度新订单中34% - 35%来自新客户，与前几个季度相比如何，对全年收入增长有何影响 - 92%的新客户来自云业务，与前几个季度情况相似，随着在中端市场的投资和拓展，预计新客户将持续增加 [113] 问题15: 如何看待Taxamo对公司的作用 - Taxamo能让公司更快应对第三方卖家法规，扩大欧洲和全球业务，为企业客户自建市场提供能力，增加支付业务潜力 [117][118] 问题16: 剔除Taxamo后，全年剩余时间的指引低于Q4电话会议的预期，如何看待全年剩余时间的业务情况 - 公司对全年业绩有信心，未因第一季度业绩影响全年指引，将在第二季度有更多可见性后进行调整 [120] 问题17: 本季度是否提供了每位客户的ARR指标或绝对客户账户数量 - 本季度未提供，客户数量与去年年底基本一致，略有增加 [121][122] 问题18: 第一季度云订阅收入的具体数字是多少 - 第一季度云收入为2690万美元 [124]