纪要涉及的行业和公司 行业：车灯、玻璃行业；公司未明确提及，但从内容可知是一家车灯及玻璃相关的上市公司 纪要提到的核心观点和论据 市场份额目标与挑战 - 观点：冲击辅料玻璃单家 50%市场份额是目标，但做到单家超 70% - 83%有挑战，近几年先从 15% - 30%逐步提升 [1] - 论据：玻璃虽为平台件，但定制属性不强，且与华为战略合作，华为提出 50%目标 市场竞争态势 - 观点：不害怕整车厂自己做灯及行业内外新玩家进入赛道 [2][3] - 论据：历史上国外情况显示主机厂系车灯厂竞争力比独立车灯供应商有差距；公司有垂直一体化能力，能自己做部分产品；客户覆盖全面，锻炼了服务各类客户的能力 应对客户降价策略 - 观点：客户因内部经验压力和资本市场诉求要求降价，公司需接招并想办法消化 [5] - 论据：商业谈判是一揽子的，降价后新项目获取可能有对价；公司利润率显著高于同行业友商，但为应对竞争可能稍作让步，从高性价比项目挣钱 毛利率影响因素 - 观点：新项目对毛利率有一定影响但不大，且量上来后有正向贡献；2023 年之前年降能控制在 3 - 5 个点，今年已达 5 - 10 个点，未来两年体验项目影响持续 [8] - 论据：新项目开发阶段估算毛利率不错，且不是全新技术产品；部分大客户要求年降幅度更大 合资客户情况 - 观点：主要合资客户量下滑但毛利率优于部分自主品牌，公司不会放弃，要维护良好合作关系 [9][10] - 论据：合资客户在中国耕耘多年，固定成本低；按合同守账期，讲规则；外方对公司拓展全球业务重要 出口与配套建设 - 观点：出口以国内出口为主，随着中国车出口到欧洲或南美，考虑当地配套化建设是好事 [10][11][12] - 论据：出口到一定量会面临贸易壁垒，跟着自主品牌产业走出去更好 未来市场格局与策略 - 观点：未来两三年格局会清晰，可能死掉一批车企，公司不赌前一或前三，要做到未来前十中的八九家 [13][14] - 论据：格局稳定后车企间竞争不那么激烈，对公司有利 DLP 产品利润结构 - 观点：DLP 产品毛利额没问题，毛利率不会明显低于主流产品 [16] - 论据：公司在做的 M9 项目毛利率有提升，在手及在谈的 DLP 地盘理论毛利还可以 其他重要但是可能被忽略的内容 - 目前公司从价值量看整体拉通在 15 - 17 左右，提升空间大 [2] - 近两年公司从行业内引入很多优秀人才和专家，为未来市场占有率提升打基础 [4] - ADB 产品目前集中在与华为合作的 8S 地区，传统合资品牌低端车型为 11 - 20 分区，华为均价 3000 多一套，传统 2500 左右一套 [15]