财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度净收入9600万美元，每股收益0.23美元，包含超200万美元与新冠疫情相关的税前费用；调整后税前拨备收入较第一季度增长12% [14] - 调整后收入同比增长约30%，调整后费用仅增长12%；本季度调整后效率比率为46.8% [15] - 贷款损失拨备4100万美元，较第一季度高出超20% [16] - 报告的净息差为3%，上一季度为3.07%；计息负债成本环比改善54个基点至0.96%，利息支出下降约33% [19][21] - 存款成本季度环比下降57个基点至0.83%，全成本资金从第一季度的1.2%改善至0.73% [23] - 总存款环比增加24亿美元，约8%；不计6月底约16亿美元的PPP相关存款，环比存款增长2.5%；非计息存款本季度增长29%，不计PPP存款增长约6% [25] - 贷款收益率下降42个基点，其中约7个基点归因于PPP贷款和PCD accretion收入从第一季度的高位正常化 [29] - 非利息收入环比增长8%，调整后手续费收入占总收入的比例从上个季度的13.5%微升至13.7% [36] - 调整后费用为1.53亿美元，较上一季度增加200万美元，约1.5% [41] - 信贷损失拨备增加2600万美元，从第一季度的0.96%升至贷款的0.99%，占非PPP贷款的1.06%，约为2019年底储备水平的两倍 [44] - 净冲销较上一季度增加1000万美元；非应计贷款增加500万美元，占总贷款的比例从第一季度的0.68%降至0.65%；应计逾期贷款从上个季度占总贷款的0.52%降至0.29% [45][50] - 有形账面价值在过去12个月增长8%；有形普通股权益比率从3月31日的7.31%降至6.98% [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业房地产领域表现良好，非抵押贷款消费者余额持续下降，商业信贷额度利用率在第一季度末小幅上升至46%后，回归到更正常的44% [31] - 截至7月中旬，已发放约12800笔PPP贷款，总余额23亿美元，约85%的PPP贷款金额低于25万美元；预计约75%的贷款将在年底前获得豁免并从资产负债表中移除，预计将获得超6000万美元的贷款发起费用 [32][33] - 约20亿美元（占非PPP贷款的7%）的贷款投向受疫情主要影响的行业；已密切监测制造业和教育等行业的贷款表现，这些行业的活跃延期贷款仅为3.56亿美元 [34][35] - 本季度互换费用近1500万美元，为约3.9亿美元名义贷款发起了背对背互换 [38] - 住宅抵押贷款销售净收益环比增长约80%，住宅贷款销售总额从上个季度的2亿美元增至本季度的2.4亿美元，销售利润率提高80个基点至3.26% [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约和新泽西市场的新冠病例趋势显著改善，正朝着比美国许多其他市场更早全面重新开放的方向发展；佛罗里达目前面临类似纽约和新泽西年初经历的健康危机恶化情况 [12][13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于产生正运营杠杆和优化绩效，通过降低资金成本和管理费用来加速拨备前盈利能力的提升，并在环境正常化时为成功做好准备 [17] - 公司致力于帮助客户理解PPP计划的监管变化，并简化小企业的贷款豁免流程，通过提供独特的客户体验和一流的技术来区别于同行 [10] - 公司将继续保守应对当前的挑战时期，适当建立贷款损失准备金以反映经济不确定性 [16] - 公司将继续关注费用管理，寻找可能的费用削减机会，如员工工作模式和客户行为的变化可能带来成本降低机会 [43] - 公司将继续努力扩大多元化收入来源，提高客户对各类金融产品的采用率 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2020年面临前所未有的挑战，但公司对年初至今的业绩感到非常自豪，资金成本降低和费用管理加速了拨备前盈利能力的提升，使公司能够承受CECL要求下更高的贷款损失拨备 [17] - 新冠疫情的头条风险在一定程度上掩盖了公司年初至今的强劲表现，公司已产生显著的正运营杠杆，拨备前盈利能力有了显著改善 [54] - 公司认为行业将面临收入压力，但公司有额外的费用杠杆来缓解这些挑战 [15] - 公司对资本水平感到满意，基于风险的资本比率的环比增长表明公司有能力有机地提高资本水平 [52] 其他重要信息 - 公司在PPP计划下发放了超22亿美元贷款，估计帮助市场内保留了超17万个工作岗位，近30%的PPP贷款提供给了少数族裔拥有的企业、非营利组织或女性拥有的小企业 [8][9] - 公司已批准超1万笔贷款延期，总额约46亿美元；约5000笔贷款（总额19亿美元）已完成首次延期并恢复正常还款，只有10%的商业延期贷款在到期后申请了额外延期 [11] - 公司已将佛罗里达的分行恢复为仅预约服务状态，以保护员工和客户 [13] - 客户继续从定期存款转向更灵活、成本更低的交易账户，第二季度新网上银行用户数量比第一季度增加了一倍多 [26] - 公司认为持有超额流动性是谨慎的做法，以应对当前不确定的环境 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于佛罗里达地区贷款延期请求情况及趋势预期 - 公司总延期贷款高峰时达46亿美元，其中39亿美元为商业相关，35亿美元由房地产担保，各地区分布与总贷款组合分布一致；佛罗里达酒店延期贷款1.93亿美元，其中1.38亿美元到期，1.33亿美元恢复全额还款，酒店总贷款4.88亿美元，96%的延期贷款在90天后恢复全额还款；零售贷款90%在90天后恢复全额还款，佛罗里达与纽约、阿拉巴马情况无差异；公司认为贷款有担保、借款人有个人担保且保守承销，有一定缓冲，担保人也有一定流动性 [61][62][63][64] 问题2: 不考虑流动性因素，是否有信心在第三季度实现核心净息差和净利息收入扩张 - 公司认为不是核心净息差扩张，而是净息差保护；重新定价资金来源的机会可抵消生息资产端的减少；持有流动性是为应对疫情，希望利率上升 [69][70] 问题3: 关于费用收入情况及对今年剩余时间的预期 - 公司与其他银行一样，为受疫情影响的客户免除了费用，但这只是非利息收入的小部分，目前已恢复调整费用时间表 [75] 问题4: 关于净息差，如何维持流动性以及对PPP存款最终流出的看法 - 公司第一季度已释放约5亿美元流动性，不会长期持有高水平流动性，将根据情况选择性使用；预计PPP存款流出将推迟到第四季度至明年第一季度 [81][85] 问题5: 关于PPP贷款对非计息存款流动的影响 - 公司预计PPP存款流出将推迟到第四季度至明年第一季度；PPP贷款收益率约3.26%，接近新贷款业务；21%的PPP贷款发放给了非现有客户，产生了约1.5亿美元非PPP贷款相关存款，公司有积极计划争取更多业务 [85][86][87] 问题6: 关于准备金，99个基点几乎是第四季度水平的两倍，是否意味着整个周期的信用损失约为45个基点，以及与金融危机时的储备水平比较 - 模型对经济预测非常敏感，主要受GDP和失业率影响；第二季度使用了穆迪6月的估计，加权平均GDP第三季度为9.2%正增长，未来失业率将超过11%；与金融危机相比，公司目前资本状况更好，调整后资本比危机初期高约200个基点，贷款组合覆盖率也处于良好位置 [92][93][95] 问题7: 关于拨备，4000万美元中有多少是定性驱动的，与上一季度相比如何，以及随着穆迪预测更稳定，是否应认为大部分储备建立已过去，定价水平应开始反映冲销增长 - 定性部分在4100万美元中占比不大；未来储备建立可能更多受经济影响权重的影响，而不仅仅是穆迪估计的变化 [101][102] 问题8: 关于费用方面，本季度220万美元的新冠费用，很多与准备工作有关，是否会开始减少，以及可能节省费用的领域和程度 - 220万美元中约7.5万美元与加强清洁程序有关，与热点地区疫情爆发相关，预计会随时间减少；还有营销相关成本和重新开业的费用，预计也会减少；公司认为仍有机会重新审视商业模式，提高运营效率，如技术平台升级和重新评估房地产费用等 [103][105][106] 问题9: 关于零售存款成本，有降低空间，为何不更激进地降低零售定期存款成本 - 有降低零售定期存款成本的空间，如第三季度有部分到期存款可按更低利率重新定价；但具体降低幅度取决于存款期限，公司一直在建立存款期限阶梯并延长部分长期存款；公司在降低存款成本方面比同行更激进，本季度存款成本从上个季度的107个基点降至60个基点，且无账户流失，非计息账户增加6000个 [110][111][114] 问题10: 关于抵押贷款银行业务，下半年的趋势预期 - 第二季度66%的业务是符合出售条件的抵押贷款，34%为一般业务；再融资市场活跃，第三季度情况类似，业务管道仍高于第一季度 [117] 问题11: 关于延期贷款，商业贷款90%恢复还款，消费者贷款情况如何，剩余27亿美元延期贷款是否可采用类似比例 - 住宅抵押贷款方面，约3亿美元到期，60%申请第二次延期，40%恢复全额还款；汽车贷款方面，8000万美元到期，7200万美元恢复全额还款，即90%；公司认为这些比例符合预期，体现了公司的承销能力和借款人与同行的差异 [119][120][121]