财务数据和关键指标变化 - 2023财年营收2530万美元，较上一年的1960万美元增长29%，主要因2022年4月收购PeriShip [17] - 2023财年毛利润900万美元，较2022财年的650万美元增加250万美元，占营收百分比从2022年的33%增至36% [19] - 2023财年调整后EBITDA为40万美元，而2022财年亏损80万美元，增长120万美元；第四季度调整后EBITDA为110万美元，较2022年第四季度的70万美元增加40万美元 [24] - 2023年经营活动产生的现金为20万美元，第四季度为80万美元 [24] - 截至2023年12月31日，现金为310万美元，较2022年12月31日的340万美元减少30万美元；长期债务当期到期部分为50万美元，总债务为250万美元，现金净额为60万美元，而2023年9月底为负10万美元 [6][25] 各条业务线数据和关键指标变化 精密物流业务 - 2023年营收2470万美元，2022财年预估营收为2400万美元；第四季度营收860万美元，较2022年第四季度的890万美元减少30万美元，主要因与部分低利润率客户终止合作，不过高端服务收入有所增加 [11][12][18] - 2023年第一季度毛利率为29%，第二、三、四季度平均毛利率为36%，全年毛利率显著提高 [12] 认证业务 - 2023财年营收从140万美元降至70万美元，第四季度从80万美元降至15万美元，主要因2022年第四季度的一笔大订单在2023年未再次出现，但公司与该客户仍有合作，并预计2024年有额外订单 [13][19] 各个市场数据和关键指标变化 - 目前有超33000个品牌参与亚马逊透明计划，过去三年以每年约50%的速度增长 [51] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2024年公司预计实现两位数营收增长，且下半年增长率将超过上半年 [5] - 持续评估股份回购策略，2024年将监测所有可用选项以利用资本实现股东价值最大化 [9] - 认证业务方面，将技术平台集成到关键行业领导者的市场策略中，已将Trust Codes技术平台与所有现有客户整合，并集成到亚马逊透明计划中；还增加3名销售助理以加速增长 [14][15] - 精密物流业务致力于转变为高效运营模式，明确价值主张和目标市场 [28] - 与多家行业领先企业合作，将技术集成到其产品中，如全球最大的制罐公司、包装公司、绿叶蔬菜和婴儿营养包装设备领先生产商等 [59][60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对认证和精密物流业务的新发展感到乐观，相信将为公司创造价值 [27] - 认为公司有现金支持运营、能产生现金，且拥有解决实际问题的技术栈，对2024年公司和股东的机会感到兴奋 [28] 其他重要信息 - 公司预计可转换票据多数将在到期时转换而非用现金偿还 [7] - 2023年第四季度宣布股份回购计划，但自实施以来，股价大多高于设定的短期回购价格 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2024年上半年是否有增长 - 公司预计2024年上半年和下半年都有有机增长，下半年同比增长将高于上半年 [32] 问题2: 毛利率是否会扩大，以及G&A费用情况 - 毛利率提高主要源于定价管理和业务效率提升，未来随着营收增长，G&A费用占营收百分比有望下降，但2024年G&A费用绝对值不会下降 [34][35][36] 问题3: 2022年精密物流业务全年营收 - 2022年精密物流业务全年营收为2400万美元 [37] 问题4: 毛利率是否有下限 - 目前毛利率可持续，随着认证业务增长，毛利率可能上升；公司将在第一季度财报电话会议上说明毛利率计算方式的变化 [42][43] 问题5: 精密物流业务营收组合目标 - 公司没有设定具体目标，两项业务的市场策略不同，增长与合作方市场策略相关，且不会为特定组合分配资源 [46][47] 问题6: 销售和营销人员招聘计划 - 已招聘3名销售助理，2名在美国，1名在新西兰；随着亚太地区市场条件改善，可能在年底前继续招聘 [48] 问题7: 与亚马逊合作的意义及品牌获取方式 - 合作对公司ARR有显著影响，每个采用公司平台的新品牌预计每年为公司带来约5万美元的经常性收入；品牌获取将通过销售人员直接销售、与亚马逊合作等方式进行 [53][55] 问题8: 是否有战略合作伙伴 - 公司正在与多家行业领先企业合作，将技术集成到其产品中，这是公司市场策略的一部分 [58][60] 问题9: 此类业务毛利率及对整体毛利率的影响 - 此类业务毛利率远高于当前水平，若认证业务营收占比增加，整体毛利率将自然上升 [62][63] 问题10: 技术栈是否有改进需求 - 目前技术栈领先市场，无明显差距，但会随市场发展持续改进 [65] 问题11: 与联邦快递的合作是否开始 - 合作尚未开始，主要因主要货运公司预计2024年面临挑战，但公司仍相信该策略 [69] 问题12: 5年营收和调整后EBITDA利润率展望是否变化 - 展望未变，但EBITDA利润率会受产品组合影响，若认证业务增长超预期，EBITDA百分比将上升 [71][73] 问题13: 5万美元ARR是否为低端水平 - 5万美元是平均值，公司产品适用于年销量500万 - 1亿单位的客户，不同销量客户的ARR不同 [75] 问题14: 业务管道情况及股份回购与资本管理的关系 - 认证业务管道分两个阶段，目前技术集成进展良好，正加强业务开发和销售资源；精密物流业务专注于了解主动服务客户及其价值主张，努力增加主动服务业务管道；公司会根据机会评估资本使用方式，以实现股东价值最大化 [82][84][85] 问题15: 是否可基于指导范围考虑EPS - 公司理解提问者的想法，但目前无公开模型可分享；若公司实现预期有机增长，股价可能与有机增长和ARR建模相关，而非直接与EPS挂钩 [94][95]