SOURCE VerifyMe, Inc. Accessibility StatementSkip Navigation LAKE MARY, Fla., Sept. 11, 2025 /PRNewswire/ -- VerifyMe, Inc. (NASDAQ: VRME) together with its subsidiary PeriShip Global LLC ("PeriShip Global"), (together "VerifyMe," "we," "our," or the "Company") provides brand owners time and temperature sensitive logistics, supply chain traceability, authentication, anti- counterfeiting, and data-rich brand enhancement services, announced today an update on its services. Effective September 24, 2025, Verify ...

收入表现（同比变化） - 公司2025年第二季度总收入为452万美元，同比下降15.5%（2024年同期为535.2万美元）[58] - 精准物流板块收入449.3万美元，同比下降14.3%（2024年同期为524.4万美元）[58] - 认证板块收入2.7万美元，同比下降75%（2024年同期为10.8万美元）[58] - 主动式服务收入382.9万美元，同比下降2.9%（2024年同期为394.5万美元）[58] - 高端服务收入66.4万美元，同比下降48.9%（2024年同期为129.9万美元）[58] - 2025年上半年总收入897.5万美元，同比下降19.2%（2024年同期为1111.1万美元）[58] - 品牌保护服务上半年收入5.3万美元，同比下降79.1%（2024年同期为25.3万美元）[58] 业务部门收入构成 - 精密物流部门2025年第二季度收入449.3万美元，认证部门收入27万美元；合计总收入452万美元[140] 客户集中度 - 2025年第二季度单一客户收入占比11%，2024年同期为22%；2025年上半年单一客户收入占比13%，2024年同期为22%[132] 盈利能力 - 2025年上半年净亏损86.2万美元，较2024年同期的89.9万美元改善4.1%[141] 股权激励计划 - 限制性股票奖励费用从去年同期的27.5万美元降至9.6万美元[78] - 限制性股票单位费用从去年同期的33.3万美元增至41万美元[79] - 2020年股权激励计划授权发行普通股上限增至4,069,100股，有效期延至2034年6月4日[91] - 截至2025年6月30日，公司流通在外股票期权为140,000份，加权平均行权价3.50美元，剩余合约期0.1年[96] - 未归属时间限制性股票单位224,471份，加权平均授予日公允价值1.41美元，相关未确认薪酬成本25.9万美元[102] - 未归属绩效限制性股票单位1,321,591份，加权平均公允价值1.15美元，相关未确认薪酬成本51.3万美元[105][106] - 激励性股票期权年度行权上限为10万美元，计划内最高发行量限100万股[94] 资本结构和融资活动 - 2025年第二季度存在4,037,000股反稀释股份，包括155.5万股认股权证及65.2万股可转换债务[52] - 2024年第二季度存在8,208,000股反稀释股份，较2025年同期减少50.8%[52] - 认股权证余额1,555,207份，加权平均行权价3.95美元，剩余合约期4.9年，内在价值为0[107] - 2025年1月通过认股权证诱导协议获得净收益430万美元，新发行认股权证公允价值397.1万美元[109][110] - 设立市场发行计划(ATM)可发行普通股最高募资1,580万美元，已支付直接成本15万美元[113][114] - 公司于2025年8月11日向ZenCredit提供200万美元贷款，年利率16%，期限9个月[144] 债务和利息支出 - 公司于2023年8月25日发行可转换票据，总本金110万美元，其中关联方（包括管理层和董事会成员）认购47.5万美元[122] - 截至2025年6月30日，可转换票据未偿还金额为75万美元，较2024年12月31日的110万美元下降31.8%[122] - 2025年上半年可转换票据利息支出为3万美元，较2024年同期的4.4万美元下降31.8%[122] - 定期票据已于2025年1月21日全额偿还87.5万美元，循环信贷额度余额为0[116][119][120] 资产和摊销 - 衍生金融资产公允价值从2024年末1.2万美元降至2025年6月末0美元[42] - 合同资产期末余额为32.4万美元，较期初73.3万美元下降55.8%[63] - 合同资产增加额为329万美元，重新分类至应收账款369.9万美元[63] - 无形资产净额从536.5万美元下降至514.2万美元，降幅4.2%[73] - 商誉净值保持398.8万美元，全部集中于精密物流部门[71] - 2025年上半年无形资产摊销费用为54.8万美元[75] - 预计2025年下半年无形资产摊销费用为56.7万美元[77] 租赁承诺 - 2025年第二季度总租赁成本为1.7万美元，其中运营租赁成本1.3万美元，短期租赁成本0.4万美元[130] - 截至2025年6月30日，运营租赁使用权资产为8.9万美元，较2024年12月31日的23.6万美元下降62.3%[130] 税务处理 - 公司采用21%的有效所得税率计算净经营亏损结转，但2025年上半年未确认税收优惠[124] 金融衍生工具 - 利率互换协议于2025年1月21日终止，12万美元从累计其他综合损失中转出[121] 库存股变动 - 库存股数量从29.05万股增至41.08万股，价值从48万美元降至43.4万美元[87] - 2025年上半年以15.3万美元回购20.15万股普通股[88]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收为450万美元，同比下降90万美元，主要由于高端服务合同终止及主动服务中两个客户终止合作，部分被精准物流板块新老客户收入增长所抵消 [11] - 毛利率从2024年第二季度的39%下降至35%，主要受高毛利高端服务客户流失影响，但主动服务板块的毛利有所改善 [11] - 营业费用从260万美元降至190万美元，降幅达27%，主要由于2024年12月出售Trust Codes及精准物流板块的成本削减措施 [12] - 净亏损从35万美元收窄至29万美元，每股亏损从0.03美元改善至0.02美元 [12] - 调整后EBITDA从20万美元提升至30万美元，反映成本控制及运营效率提升 [13] - 现金余额从2024年底的280万美元增至610万美元，主要由于运营现金流从40万美元增至70万美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 精准物流板块（Periship）收入同比下降14%，主要因2024年大客户流失，但新客户及现有客户扩展收入部分抵消了市场疲软 [4][11] - 主动服务板块通过成本优化实现毛利提升，但部分客户终止合作影响了整体收入 [5][11] - 高端服务板块因合同终止导致高毛利收入流失，对整体毛利率产生负面影响 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司新增两家非美国邮政服务的货运承运商合作，覆盖美国大部分零担货运市场，预计2026年将显著推动有机收入增长 [7][21] - 电商购物车及货运管理软件的技术整合已完成，技术团队正转向承运商系统升级 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 核心战略聚焦精准物流板块的直接签约客户拓展，2025年新增客户及营销获客成效显著，预计2026年将加速增长 [6][15] - 通过现金管理策略（向Zen Credit Ventures发放200万美元短期贷款，年利率16%）将年化利息收入从4%提升至8%以上 [9][14] - 继续评估转型及补强收购机会，但强调谨慎资本配置，优先考虑股东回报 [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 货运市场季节性因素（感恩节至圣诞节期间）将延迟新承运商合作的收入贡献，预计2026年显现效果 [20][21] - 精准物流板块的季节性波动可能影响第三季度毛利率，但管理层预计同比改善 [11] - 管理层对2025年运营现金流持续为正持乐观态度 [13] 其他重要信息 - 公司第二季度以15.3万美元回购20.1万股，剩余33万美元回购额度 [12] - 公司拥有100万美元未使用的信贷额度，无负债 [14] 问答环节所有的提问和回答 问题1: 剔除流失业务影响后Periship的增长情况 - 管理层表示难以量化，但新老客户收入变动对净影响为低个位数百分比波动 [19] 问题2: 新承运商合作的时间表及预期 - 技术整合需数月，叠加货运旺季的客户决策延迟，收入贡献将主要在2026年体现 [20][21] 问题3: 资本配置优先级（内部投资 vs 并购） - 2025年重点为Periship模式优化，现金储备优先用于战略收购，但需确保高回报机会 [23][25][27]

业绩总结 - 精准物流部门2025年第二季度收入较2024年第二季度下降14%[12] - 2025年第二季度调整后EBITDA超过2024年第二季度的调整后EBITDA，达到270千美元[32] - 2025年第二季度净亏损为291千美元，同比改善16%[32] - 2025年第二季度毛利为1.6百万美元，占收入的35%[16] 现金流与资产 - 2025年第二季度现金余额为6.1百万美元[12] - 2025年第二季度总资产为17166千美元，较2024年12月31日的16067千美元有所增加[21] - 2025年第二季度总股东权益为14436千美元，较2024年12月31日的10214千美元显著增加[21] 用户数据与利润率 - 2025年第二季度的主动服务利润率较2025年第一季度和2024年第二季度有所提升[20] 未来展望与战略 - 公司继续评估小型和变革性收购机会[12]

财务业绩 - 季度每股亏损0.02美元 显著优于市场预期的0.06美元亏损 较去年同期0.03美元亏损有所收窄 [1] - 季度营收452万美元 超出市场预期5.61% 但较去年同期535万美元下降15.5% [2] - 过去四个季度中 三次超过每股收益预期 仅一次超过营收预期 [2] 市场表现 - 本年度股价累计下跌38% 同期标普500指数上涨9.6% 显著跑输大盘 [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计近期表现将与市场持平 [6] 业绩展望 - 下季度预期每股亏损0.05美元 营收489万美元 本财年预期每股亏损0.17美元 营收2052万美元 [7] - 业绩发布前盈利预测修订趋势呈现混合态势 未来预测可能调整 [6] 行业比较 - 所属技术服务业在Zacks行业排名中位列前39% 前50%行业表现优于后50%行业超2倍 [8] - 同业公司满帮集团预计季度每股收益0.16美元 同比增长23.1% 营收43222万美元 同比增长13.6% [9][10] - 满帮集团每股收益预期在过去30天内下调11.8% 计划于8月21日发布财报 [9]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度收入450万美元，较2024年同期的540万美元下降16.7%[5][7][13] - 2025年第二季度毛利润160万美元，毛利率35%，较2024年同期210万美元和39%分别下降23.8%和4个百分点[5][8][13] - 2025年第二季度净亏损29万美元，较2024年同期34万美元收窄14.7%[5][10][13] - 净收入从11.111百万美元降至8.975百万美元，半年同比下降19.2%[27] - 毛利润从4.350百万美元降至3.081百万美元，半年同比下降29.2%[27] - 净亏损从0.899百万美元收窄至0.862百万美元，半年同比改善4.1%[27] - 基本每股亏损从0.09美元改善至0.07美元[27] 成本和费用（同比环比） - 运营亏损从2024年第二季度的50万美元收窄至2025年同期的30万美元[9] - 经营亏损从1.183百万美元收窄至0.915百万美元，改善22.7%[27] 现金流表现 - 2025年第二季度经营活动产生现金70万美元，较2024年同期的40万美元增长75%[5][13] - 现金及现金等价物显著增加至6.067百万美元，较期初2.823百万美元增长114.9%[25] 业务线表现 - 收入下降主要因高端服务客户合同终止减少60万美元，占收入降幅的66.7%[7][13] - 因终止高端服务合同（毛利率较高业务）导致毛利率下降[8] 其他财务数据 - 截至2025年6月30日现金余额为610万美元[5][12] - 截至2025年6月30日营运资本为600万美元[12] - 总资产从16.067百万美元增至17.166百万美元，增长6.8%[25] - 总负债从5.853百万美元降至2.730百万美元，大幅减少53.4%[25] - 应收账款从2.636百万美元降至1.100百万美元，减少58.3%[25] 盈利能力指标调整值 - 2025年第二季度调整后EBITDA为30万美元，较2024年同期20万美元增长50%[5][11][13] - 经调整EBITDA从2.67百万美元微增至2.70百万美元，半年同比持平[30]

核心财务表现 - 2025年第二季度收入450万美元 较2024年同期的540万美元下降90万美元 降幅16.7% [4][9][10] - 季度毛利率35% 较2024年同期的39%下降4个百分点 [5][9][10] - 净亏损29万美元 较2024年同期的34万美元收窄14.7% [7][9][10] - 调整后EBITDA为30万美元 较2024年同期的20万美元增长50% [8][9][10] 收入构成变化 - 收入下降主要因高端服务客户合同终止减少60万美元收入 [4][9][10] - 主动服务两个客户终止合作减少50万美元收入 [4] - 认证业务收入下降因2024年12月出售Trust Codes Global业务 [4] - 精准物流部门新老客户收入部分抵消下降影响 [4] 盈利能力分析 - 毛利润160万美元 较2024年同期的210万美元下降23.8% [5][9][10] - 毛利率下降主要因高利润的Premium服务合同终止 [5] - 主动服务毛利率在2025年第二季度有所改善 [5] - 运营亏损30万美元 较2024年同期的50万美元收窄40% [6] 现金流与资产负债 - 截至2025年6月30日现金余额610万美元 营运资本600万美元 [8] - 2025年第二季度运营产生现金70万美元 较2024年同期的40万美元增长75% [9][10] - 总资产1716万美元 较2023年末的1607万美元增长6.8% [21] - 总负债273万美元 股东权益1444万美元 [21][23] 战略发展动向 - 与美国主要包裹承运商建立新合作伙伴关系 [2] - 持续寻求战略收购以补充服务能力 [2] - 为2026年有机收入增长奠定基础 目标实现更高利润率和持续现金流生成 [2] - 通过出售Trust Codes业务和实施成本削减措施降低运营费用 [6] 非GAAP指标使用 - 调整后EBITDA剔除股权补偿 遣散费 资产减值 或有对价公允价值变动等非现金项目 [18][19][25] - 管理层认为该指标有助于评估核心运营绩效和进行期间比较 [18][19] - 2025年上半年调整后EBITDA为27万美元 与2024年同期的27万美元持平 [25]

财务信息披露安排 - 公司将于2025年8月13日发布截至2025年6月30日的第一季度财务业绩 [1] - 业绩发布当日美国东部时间上午11点举行投资者电话会议和网络直播 [1] - 管理层将在业绩说明后设置问答环节 [1] 投资者会议接入方式 - 网络直播可通过指定链接接入 电话会议美国境内拨打+1 (844) 763-8274 境外拨打+1 (412) 717-9224 [2] - 会议幻灯片材料将在电话会议当天上午于公司官网投资者专区同步发布 [2] - 参与者需通过电话登录方可向管理层提问 支持通过预注册链接提前登记 [2] 公司业务概况 - 公司主营时效温控敏感产品的专业物流服务及品牌保护增强解决方案 [3] - 公司股票在纳斯达克资本市场交易 代码为VRME [3] 信息保存期限 - 网络直播内容及演示材料将在公司官网投资者专区保存90天 [5]

业绩总结 - 2025年第一季度VerifyMe的收入较2024年第一季度下降22.6%[13] - 2025年第一季度Precision Logistics主动服务收入较2024年第一季度下降12.6%[13] - 2025年第一季度Precision Logistics高端服务收入较2024年第一季度下降47.1%[13] - 2025年第一季度净亏损为57.1万美元，较去年持平[31] - 2025年第一季度调整后EBITDA为0[16] 财务状况 - 2025年第一季度运营费用较2024年第一季度下降28.3%[13] - 2025年第一季度现金余额为570万美元[13] - 2025年第一季度总资产为1,709.5万美元，较2024年12月31日的1,606.7万美元有所增加[19] - 2025年第一季度总股东权益为1,464.3万美元，较2024年12月31日的1,021.4万美元有所增加[19] - 2025年第一季度应收账款和未计收入为159.6万美元，较2024年12月31日的336.9万美元下降[19]

衍生资产余额变化 - 2025年3月31日衍生资产余额为0千美元，2024年12月31日为12千美元，因SWAP终止减少12千美元[37] 各业务线收入变化 - 2025年第一季度，精密物流业务主动服务收入3694千美元，较2024年的4225千美元下降12.57%；高级服务收入735千美元，较2024年的1389千美元下降47.09%[56] - 2025年第一季度，认证业务品牌保护服务收入26千美元，较2024年的145千美元下降82.07%[56] - 2025年第一季度，公司合并收入4455千美元，较2024年的5759千美元下降22.64%[56] - 2025年第一季度，精密物流和认证部门净收入分别为442.9万美元和2.6万美元，2024年同期分别为561.4万美元和14.5万美元[125] 反摊薄股份数量变化 - 2025年第一季度约有753.4万份反摊薄股份，2024年第一季度约有838.3万份反摊薄股份[49] 业务付款期限 - 精密物流业务主动服务付款期限通常为7 - 30天，高级服务付款期限通常为30 - 45天[44] - 认证业务付款期限通常为30 - 60天[46] 收入确认准则 - 公司按ASC Topic 606准则确认收入，分五步确定各协议应确认的收入金额[38][39][41] 商誉减值测试 - 公司按年度在第四季度对商誉进行减值测试，特定情况下会在年度测试之间进行[47] 每股收益报告准则 - 公司按ASC Topic 260准则报告每股收益，因各期均报告净亏损，基本和摊薄每股亏损金额相同[48] 合同资产余额变化 - 2025年3月31日合同资产期末余额为64.1万美元，2024年同期为91.6万美元[60] 资产出售情况 - 2024年12月8日公司出售Trust Codes Global，售价1新西兰元，确认损失10万美元[63] 商誉净值情况 - 截至2025年3月31日，认证业务商誉净值为0，精密物流业务为398.8万美元，总计398.8万美元[68] 无形资产情况 - 2025年3月31日无形资产净账面价值为524.7万美元，2024年12月31日为536.5万美元[71] - 2025年和2024年第一季度无形资产摊销费用分别为27.4万美元和26.9万美元[71] 受限股票相关费用 - 2025年和2024年第一季度受限股票奖励费用分别为5.5万美元和14.8万美元[73] - 2025年和2024年第一季度受限股票单位费用分别为23.7万美元和26.4万美元[75] 受限普通股发行情况 - 2025年3月31日公司发行6万股受限普通股，价值4.1万美元用于咨询服务[75] 库存股情况 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，库存股分别为251,120股和290,467股，价值分别约为35.1万美元和48万美元[79] 2020计划修订情况 - 2020计划经修订后可潜在发行普通股数量增至4,069,100股，有效期延长至2034年6月4日[84] 股票期权情况 - 截至2025年3月31日，公司股票期权流通数量为15.1万股，加权平均行使价格为3.61美元，加权平均剩余合约期限为0.3年[88] 未归属受限股票奖励情况 - 截至2025年3月31日，未归属受限股票奖励数量为14万股，授予日公允价值为1.60美元，未确认股份支付成本为4.1万美元，预计在不到一年的加权平均期间内确认[93] 未归属受限股票单位情况 - 截至2025年3月31日，未归属受限股票单位数量为31.4498万股，授予日公允价值为1.48美元，未确认股份支付成本为18.5万美元，预计在不到一年的加权平均期间内确认[94] 未归属基于绩效的受限股票单位情况 - 截至2025年3月31日，未归属基于绩效的受限股票单位数量为150.3535万股，授予日公允价值为1.37美元，未确认股份支付成本为35.7万美元，预计在1.1年的加权平均期间内确认[96][97] 认股权证情况 - 截至2025年3月31日，公司认股权证流通数量为462.8586万股，加权平均行使价格为4.38美元，加权平均剩余合约期限为1.9年[98] 认股权证诱导协议情况 - 2025年1月13日，公司与机构投资者达成认股权证诱导协议，新认股权证公允价值估计为397.1万美元，直接交易成本约为35.2万美元[99][100] ATM销售协议情况 - 2025年3月6日，公司与Roth Capital Partners, LLC签订ATM销售协议，可发行和出售普通股，总发行价最高为1580万美元，Roth有权获得3.0%的佣金[103] 信贷额度及债务情况 - 截至2025年3月31日，PNC Facility的循环信贷额度未使用，2025年1月21日，4年期定期票据已全额偿还[106][108] - 截至2025年3月31日，可转换债务未偿还金额为75万美元，2025年1月21日，35万美元已转换为普通股[111] 所得税情况 - 公司目前使用21%的有效所得税税率计算预计可用的净运营亏损结转，截至2025年3月31日，未确认税收优惠[113] 租赁成本及相关资产负债情况 - 2025年第一季度总租赁成本为3万美元，2024年同期为5.2万美元[119] - 截至2025年3月31日，使用权资产为10万美元，2024年12月31日为23.6万美元[119] - 截至2025年3月31日，总经营租赁负债为10.2万美元，2024年12月31日为24.7万美元[119] 客户与供应商占比情况 - 2025年第一季度和2024年第一季度，单个客户分别占收入的15%和22%[120] - 2025年第一季度和2024年第一季度，单个供应商分别占精密物流部门运输成本的99%[120] - 截至2025年3月31日，单个客户占应收账款净额的41%；截至2024年12月31日，两个客户占应收账款的36%[120] 各业务线毛利润变化 - 2025年第一季度，精密物流和认证部门毛利润分别为147万美元和2万美元，2024年同期分别为212.8万美元和13.2万美元[125] 公司净亏损情况 - 2025年第一季度公司净亏损57.1万美元，2024年同期净亏损55.3万美元[125] 普通股发行情况 - 2025年4月1日，公司因2024年9月1日授予的限制性股票单位归属发行5792股普通股[126]