财务数据和关键指标变化 - 第二季度净销售额同比增长11%，有机增长8%，其中2%来自销量，6%来自价格；E&I收购增加净销售额1.14亿美元，外汇逆风带来6000万美元负面影响，剥离EMEA工业UPS业务带来1700万美元负面影响 [27] - 第二季度定价带来8000万美元收入，符合指引且是第一季度的两倍 [28] - 调整后营业利润为8200万美元，超过指引中点，但比去年同期低5200万美元 [29] - 第二季度调整后摊薄每股收益为0.10美元，符合指引 [30] - 第二季度自由现金流为负2.32亿美元，高于预期 [31] - 第三季度指引中点比之前低5000万美元，但关键财务指标仍环比显著提升 [36][37] - 全年调整后营业利润指引中点比之前低3750万美元，自由现金流指引调整为正2500万至负2500万美元 [39][40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲地区有机销售额增长6.6%（3700万美元），主要来自价格；预计下半年价格和销量更平衡，销量同比有中两位数增长 [32] - 亚太地区有机销售额增长5.9%，尽管中国疫情封锁估计使第二季度销售额减少约3000万美元，但调整后营业利润高于预期 [34] - 欧洲、中东和非洲地区有机销售额增长13.3%，价格和销量平衡；第二季度净价格成本仍是逆风但小于第一季度，预计下半年成为显著顺风 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 云服务和托管服务市场需求强劲，主要云服务提供商云业务增长，企业和公共部门云采用仍处早期阶段 [21] - 企业和中小企业市场观点与第一季度一致，边缘应用将继续推动增长 [21] - 通信市场持续有5G投资 [21] - 商业和工业市场关键应用推动增长，但下半年同比订单增长率可能放缓 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司逐季度推进2022年业务，随着价格提升实现业绩逐步上升，市场需求强劲，作为市场领导者加速新产品推出拉开差距 [7] - 持续解决美洲地区运营问题，新管理团队改善流程，为第四季度和2023年盈利增长奠定基础 [8][9] - 定价计划全年为3.6亿美元，证明公司有能力获取价格 [15] - 积极应对供应链挑战，确保关键组件的二、三供应商，新供应商将在第三、四季度带来效益 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场需求持续强劲，订单和积压订单表明需求前景良好，预计2023年是丰收年，调整后营业利润预计比2022年高50% [14][60][63] - 供应链仍具挑战，预计至少到2023年上半年有压力，但已取得进展，新供应商将缓解采购压力 [23][25] - 通胀开始缓和，大宗商品和货运市场有缓解迹象，预计2023年带来积极影响 [24] 其他重要信息 - 公司在电话会议中会做出前瞻性声明，存在实际结果与声明有重大差异的风险 [4] - 会同时展示GAAP和非GAAP财务指标，GAAP结果和两者的调节可在收益新闻稿和公司网站投资者资料中找到 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第二季度成本逆风在第三季度的情况及第四季度的改善情况 - 成本分为固定成本和其他成本两类。固定成本与支持下半年销量增长有关，部分原计划2023年初增加的成本提前到2022年，预计不会对2023年造成重大同比逆风；其他成本约1800万美元（第二季度）和1500万美元（第三季度），是暂时的，预计第四季度解决并在2023年成为顺风 [69][71] 问题2: 材料通胀在第二、三季度为1000万美元，第四季度为中性的原因 - 电子组件通胀仍有波动，但新供应商资格认定在第四季度上线应会带来改善，不过仍有不确定性 [73][74] 问题3: 下半年自由现金流计划的执行信心及2023年库存自由现金流红利情况 - 对执行下半年自由现金流计划乐观，2022年库存预计增加约1亿美元，与年初假设的减少5000万美元有差异。通过SIOP流程优化库存水平有机会，预计2023年库存减少带来一次性和持续效益 [75][76] 问题4: 蒙特雷工厂的作用及必要性 - 蒙特雷工厂是为满足热管理业务需求增加的额外产能，并非替代高成本产能，从成本角度看是个好选择 [78] 问题5: 公司是否会在2023年回到控制固定成本的轨道 - 公司仍致力于逐年保持固定成本不变。2022年增加的固定成本是时间安排问题，部分原计划2023年上半年增加的成本提前，行政职能固定成本保持不变，会选择性加速有未来回报的固定成本投入 [80][82] 问题6: 蒙特雷工厂对实现全年营收预测的重要性及运营情况 - 蒙特雷工厂已运营，第二季度已向客户交付产品，第三、四季度产能逐步提升，对第四季度增加销量很重要，团队对其运营有信心 [88] 问题7: 客户支持成本的构成及缓解情况 - 客户支持成本包括为满足客户安装需求租赁起重机、因延迟交付产生的费用和合同罚款等，与供应链相关。随着新供应商资格认定，这些压力应会缓解 [90][92] 问题8: 公司内部系统和ERP的进展及对订单交付运营的影响 - ERP系统已度过重大启动障碍，虽不完美但功能齐全，在解决美洲地区问题中发挥了作用，公司将继续投资优化其使用 [93] 问题9: 公司在定价方面的进展及为何销量和通胀上升时价格未进一步提高 - 公司对今年3.6亿美元的定价计划满意，定价已融入日常运营，会持续评估创新解决方案的定价。保持定价目标为3.6亿美元是为简化信息传递，虽有额外定价机会，但也有额外通胀抵消，已将其作为下半年净风险和机会考虑 [98][101] 问题10: 2023年调整后营业利润预计提高50%的积压订单覆盖情况及价格、成本、供应链假设 - 目前无法提供详细信息，定价是2023年潜在机会，公司有大量积压订单，但通胀和供应链仍有不确定性 [103] 问题11: 第四季度展望中预订和即订即发业务的预期及与典型第四季度的比较 - 第四季度预订和即订即发业务可能高于其他季度，公司对第四季度积压订单覆盖有信心，风险在于蒙特雷工厂产能提升和风扇供应执行 [106][107] 问题12: 2023年定价谈判情况及能否维持已实现的价格 - 定价行动已实施，会继续寻找创新产品和解决方案的定价机会。预计客户不会要求降价，公司会继续发挥定价能力获取合理价格 [109][111] 问题13: E&I业务表现弱于预期的原因及具体问题 - E&I业务部分项目推迟到2023年，此前受通胀和供应影响，价格调整较慢，目前已纠正。积压订单增长超60%，活动良好，预计2023年好转 [113][115] 问题14: E&I业务整合是否存在问题 - 整合进展顺利，此前问题主要是定价和组件供应，目前积压订单和业务协同良好，对该资产满意 [117] 问题15: 下半年订单出货比是否能超过1 - 正在制定第四季度订单预测，预计第三季度订单持续增长，第四季度有同比顺风，订单出货比接近1 [122] 问题16: 现阶段如何定义成功，第四季度和2023年目标未达成是否可接受 - 成功关键在于为2023年奠定基础，2022年是过渡年，目标是获取价格、解决美洲地区问题，使公司在2023年及以后能良好表现 [126][127] 问题17: 2023年是否有季节性波动 - 预计2023年第一季度与今年不同，第四季度的需求和供应增加将带动第一、二季度，季节性波动可能不那么明显 [130] 问题18: 企业管道业务情况及2023年资本支出计划 - 企业业务活动因疫情受抑制，随着人们返回办公室，边缘设备更新需求强劲，大型企业数据中心客户需求持续。未听到2023年资本支出计划有变化，除中国因疫情有短暂挫折外，企业市场整体健康 [133][135] 问题19: 美洲地区除蒙特雷工厂外推动利润率扩张的内部举措 - 定价是持续杠杆，公司将更积极定价。此外，运营方面如SIOP流程、产能规划、组织结构和ERP系统等改进将提高库存管理和利润率，美洲地区此前收购业务整合有提升空间，预计2023年及以后加速改善 [137][139]