会议基本信息 - 证券代码 002791，证券简称坚朗五金，会议编号 2024 - 011 [1] - 活动类别为分析师会议，2024 年 10 月 29 日 19:00 - 20:30 线上举行 [1] - 20 余家机构投资者参与，上市公司接待人员有董事长白宝鲲、董事会秘书殷建忠、财务总监邹志敏 [1] 财务情况 整体业绩 - 2024 年前三季度累计营业收入同比下降 11.51%，累计归属于上市公司股东的净利润约 3287 万，现金流累计约 1000 万，毛利率相对稳定但同比略降 [1] - 单季度营业收入同比下降 22.46%，单季度归属上市公司股东净利润约 2800 万，单季度现金流约 20000 万 [2] 应收账款 - 2024 年第三季度末应收账款 39 亿，对比年初增长约 10%，较 2023 年第三季度 42.7 亿下降 9%，应收周转率略有提升 [2] 毛利率 - 2024 年前三季度累计毛利率 31.30%，较去年同期下降 0.27%；第三季度单季度毛利率 31.37%，较去年同期下降约 0.8% [2] 市场业绩 海外市场 - 2024 年前三季度海外业绩总体保持较好增长，剔除葡萄牙公司，自营渠道海外业绩三季度累计增长约 18% [2] - 印度增长超 20%、中东和欧洲增长超 40%、非洲、马来西亚、墨西哥增长接近 80%，部分区域因市场基数低增长高，个别区域受大项目及政治地缘因素影响下降 [2] - 2024 年前三季度海外市场板块（含葡萄牙）增长超过 10% [3] 国内市场 - 2024 年前三季度国内市场下降约 14%，省会市场同比下降约 12%，地级市同比下降 14%，县城累计同比下降 15%，受门窗及安装施工类产品下滑影响 [3] 产品收入 - 2024 年累计三季度门窗五金下降约 18%，单季度下降 21%；商业地产门控产品下降；公建类点支幕墙单季度增长约 12%；不锈钢护栏产品较同期增长超 15%；其他建筑五金产品下降 [4] 业务相关情况 云采平台 - 云采平台对内服务销售提高人均效能，对外服务客户提高响应速度和效率，承接复杂零散业务需求，减少销售人员对接工作量 [3] - 已投入海外版云采平台，积累经验为客户提供系统产品解决方案，但仍需完善系统开发和能力提升 [3] 并购产业 - 并购投资围绕建筑配套件产业链扩充，综合评估产品关联度、收购价格、协同及管理团队文化契合等因素 [4] - 2022 年前收并购节奏快，近两年新增拓展进度放慢，分别新增并购河北路泽减隔震和南京沐鼎中空百叶两个产业，股权投资针对已投资产业做能力提升 [4] 市场应对与规划 应对客户需求 - 行业竞争加剧，中小企经营恶化，市场集中度提升，房地产市场多样化，客户需求差异化明显 [5] - 大型公司具备多品类拓展和集成供应优势，能提供综合解决方案，利于赢得市场份额 [5] 海外市场规划 - 通过成立销售子公司和办事处、设立备货仓采用直销模式扩展海外市场，与国内使用相同信息化系统对接，加大本土化运营 [4] - 关注和开发海外新产品，满足新场景业务拓展，今年海外市场前低后高，团队适度增加，未来将持续加强拓展和能力提升 [4]