财务数据和关键指标变化 - 二季度营收8.19亿美元创季度纪录，较上季度增长7.1%，较去年同期增长40.8% [7][8] - 二季度GAAP每股收益0.64美元，调整后每股收益0.61美元，二者差异仅与税收相关 [7] - 二季度毛利率28%，营业利润率15.3%，EBITDA为1.63亿美元，占比19.9%，无调整项 [8] - 与上季度相比，二季度营业利润因销售额增加5400万美元（排除汇率影响为5500万美元）而增加2800万美元至1.25亿美元 [9] - 与去年同期相比，二季度调整后营业利润因销售额增加2.37亿美元（排除汇率影响为2.15亿美元）而增加8400万美元至1.25亿美元 [10] - 二季度销售、一般和行政费用为1.04亿美元，符合预期，预计三季度约为1.04亿美元，全年约为4.2亿美元 [11] - 季度末资产负债表上的债务为2025年到期的可转换票据净额，循环信贷额度无未偿还金额，但二季度曾使用以满足短期融资需求 [12] - 季度末总流动性为16亿美元，现金和短期投资为8.56亿美元，循环信贷额度7.5亿美元无未偿还金额 [13] - 季度末流通股总数为1.45亿股，预计三季度每股收益计算的流通股数约为1.455亿股 [13] - 年初至今美国GAAP税率约为19%，二季度为20%，因税收法规变化记录了季度390万美元和年初至今830万美元的收益 [14] - 二季度运营现金流为1.17亿美元，资本支出为3200万美元，自由现金流为8500万美元；过去12个月运营现金流为3.65亿美元，资本支出为1.35亿美元，自由现金流为2.3亿美元 [15][16] - 二季度末积压订单为20.5亿美元，相当于7.5个月的销售额；库存较上季度增加3100万美元（排除汇率影响），库存周转天数为76天，销售未收款天数为43天，应付账款未付款天数为33天，现金转换周期为86天 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 电阻器业务 - 二季度销售额为1.95亿美元，较上季度增加800万美元（4%），较去年同期增加4700万美元（32%） [29] - 二季度订单出货比为1.39，积压订单增加至6.6个月 [30] - 二季度毛利率从29%提升至30%，库存周转率保持在5.1的高水平，销售价格较上季度上涨0.5%，较去年同期上涨0.6% [30] 电感器业务 - 二季度销售额为8600万美元，较上季度增加200万美元（3%），较去年同期增加1900万美元（29%） [31] - 二季度订单出货比从1.13提升至1.21，积压订单从4.5个月增长至5.1个月 [31] - 二季度毛利率从33%提升至34%，库存周转率从5.1降至4.7，价格较上季度上涨0.8%，较去年同期下降2.2% [31] 电容器业务 - 二季度销售额为1.2亿美元，较上季度增长13%，较去年同期增长36% [32] - 二季度订单出货比保持在1.37的高水平，积压订单增加至7.7个月 [32] - 二季度毛利率从23%提升至24%，库存周转率保持在3.9，销售价格较上季度上涨0.2%，较去年同期上涨1% [32] 光电器件业务 - 二季度销售额为7600万美元，较上季度下降3%，较去年同期增长47% [34] - 二季度订单出货比保持在1.69的高水平，积压订单增长至9.3个月 [34] - 二季度毛利率保持在32%的高水平，库存周转率从6.4降至5.8，销售价格较上季度上涨1.7%，较去年同期上涨1.5% [34] 二极管业务 - 二季度销售额为1.75亿美元，较上季度增加1800万美元（11%），较去年同期增加4700万美元（36%） [35] - 二季度订单出货比为1.45，积压订单从7.9个月攀升至8.9个月 [35] - 二季度毛利率从22%提升至24%，库存周转率从4.8降至4.7，销售价格较上季度上涨1.7%，较去年同期上涨0.2% [35] MOSFET业务 - 二季度销售额为1.68亿美元创纪录，较上季度增长10%，较去年同期增长39% [36] - 二季度订单出货比为1.26，积压订单保持在7.9个月的高水平 [36] - 二季度毛利率从24%显著提升至28%，库存周转率从4.7提升至5.0，价格较上季度上涨1.2%，较去年同期下降2.5% [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚洲和美洲市场表现持续强劲，欧洲因汽车行业临时供应问题（IC短缺）稍显滞后 [21] - 全球分销订单创至少15年以来新高，二季度POS较上季度增长5%，较去年同期增长45%；各地区均有增长，美洲增长3%，亚洲增长6%，欧洲增长5% [21] - 全球分销库存稳定在极低水平，库存周转率从4.3提升至4.4；美洲从1.9提升至2.1（去年同期为1.4），亚洲从6.7提升至7.4（去年同期为4.1），欧洲从4.4提升至4.6（去年同期为3.0） [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司利用当前高需求，加速中期扩张计划，预计2021年资本支出约为2.5亿美元 [28] - 公司计划增加技术资源，加强在市场中的技术影响力，增加关键研发资源 [37] - 公司将保持对固定成本的控制，继续做公平且服务导向的供应商 [37] - 行业内有同行表示将淡化分立产品业务，可能使公司潜在市场规模扩大超5亿美元，公司认为目前销售水平取决于制造能力，将增加现场工程师以参与各行业项目 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 电子行业经济环境异常出色，销售额和积压订单处于历史高位，供应链库存仍较低，尽管努力扩大产能，但许多产品线的交货期仍大幅延长，价格压力较低，部分产品提价以抵消金属和运输成本上涨 [20] - 各行业市场表现良好，汽车行业全球需求持续强劲，工业领域增长显著，计算机及周边设备市场稳定，5G基站设备、军事、商业航空、医疗和消费市场均有增长 [22] - 公司预计第三季度销售范围在8.1 - 8.5亿美元之间，毛利率为28.3%（±50个基点） [37] 其他重要信息 - 公司在电话会议中会做出前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述不同，相关因素可参考新闻稿及向美国证券交易委员会提交的文件 [4] - 公司可能会提及非GAAP财务指标，认为其有助于投资者了解公司业务运营表现，应与GAAP指标结合考虑 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 同行淡化分立产品业务，公司三季度展望是否包含相关机会的初步收益，以及有哪些举措来获得更强立足点 - 目前销售水平由制造能力决定，公司是多元化供应商，将增加现场工程师以参与各行业项目，在汽车领域有良好布局，无论市场如何变化都将受益 [42] 问题2: 公司增加产能扩张支出，且资产负债表现金接近纪录水平，如何考虑股票回购和股息分配 - 今年较高的资本支出可能会持续数年，公司正在讨论如何向股东返还更多资金，董事会将在近期处理，但尚未做出最终决定 [44] 问题3: 二季度毛利率提高150个基点的各因素量化情况 - 主要影响因素是销量，此外还有效率提升抵消了金属和运输成本上涨，价格上涨也有一定帮助 [46] 问题4: 2022年资本支出是否与2021年相同 - 如果没有特殊项目，预计2022年资本支出与2021年的2.5亿美元水平相当 [47] 问题5: 2021年已完成约6000万美元资本支出，剩余支出何时完成及产能何时到位 - 资本支出通常在年末较多，预计2022年公司整体产能将提高5%，2023年将提高15% - 18% [48] 问题6: 价格上涨能否在9月和12月季度持续，原因是什么 - 预计第三季度价格将继续上涨，上涨可能性源于需求，同时也部分受金属和运输成本上升驱动 [49][50] 问题7: 分销销售强劲，分销商客户库存情况如何 - 公司没有相关报告，印象中库存非常低，未发现原始设备制造商有库存积压情况，汽车行业通过寄售库存方式使内部库存积压诱惑降低 [52][53] 问题8: 汽车业务板块环比下降约5%的原因及后续展望 - 主要是由于汽车制造商缺乏IC，需求仍然存在，预计短缺问题至少会持续到第四季度，短缺结束后订单将得到执行 [54] 问题9: 多数产品积压订单创纪录，但订单出货比有所下降的原因 - 这是产能饱和的正常结果，过长的交货期使得过高的订单出货比失去实际意义 [55]