财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度，公司收入增至3870万美元，按美元计算同比增长25%，按固定汇率计算增长20% [30] - 订阅收入从去年同期的2970万美元增至3660万美元，按美元计算同比增长24%，按固定汇率计算增长17%，本季度订阅收入占总收入的95%，去年同期为96% [30] - 非GAAP订阅毛利从2021年第二季度的2040万美元增至2660万美元，非GAAP订阅毛利率从68.8%提升至72.5%，同比扩大370个基点 [31] - 整体非GAAP毛利达到2570万美元，同比增长36%，利润率提高510个基点 [32] - 非GAAP总运营费用从去年同期的2940万美元增至4330万美元，非GAAP运营亏损为1750万美元，去年同期为1040万美元，主要由于VTEX Day和一次性裁员费用 [33] - 截至2022年6月30日的三个月，公司自由现金流为负1270万美元，去年同期为负1470万美元 [35] - 公司预计2022年第三季度收入在3700万 - 3800万美元之间，按美元计算同比增长18%，按固定汇率计算增长20% [38] - 公司维持2022年按固定汇率计算同比收入增长24% - 27%的目标，基于7月平均汇率，收入范围为1.58亿 - 1.62亿美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅业务方面，2022年第二季度订阅收入占总收入的95%，较去年同期的96%略有下降，主要因积压订单的实施使服务收入增加 [30] - 服务业务方面，服务毛利率有所改善，推动了整体非GAAP毛利率的提升 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第二季度，公司GMV按美元计算同比增长27.6%，而全球和拉丁美洲电子商务增长持平，最多为个位数增长 [8] - 2022年第二季度，访问VTEX开发者门户的月活跃开发者数量从同年第一季度的2.4万多增至2.8万多 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将优先考虑已创造的机会，利用现有结构实现强劲增长，为此进行了裁员，涉及193名员工，约50%的受影响员工已找到新机会，公司将继续帮助其余员工重新分配 [10] - 公司将继续帮助客户超越市场表现，通过创新为客户提供所需基础设施，加速运营并通过多销售渠道和履约渠道保持与消费者的相关性 [12] - 公司将持续提高毛利率，预计未来在该方面继续改善，同时为客户提供一流的服务水平 [13] - 公司将优化费用以提高运营效率，预计下半年在不影响短期、中期和长期增长的情况下实现显著的运营杠杆 [14] - 公司在第二季度继续吸引顶级品牌和零售商，既有新上线的无线上商店的客户，也有从其他平台迁移过来的客户，同时与现有客户建立了更紧密的关系 [15][16] - 公司将继续推进国际扩张，已获得行业认可，产品和销售在新市场的吸引力按计划增加 [17] - 公司重视生态系统建设，与Adyen建立合作关系，还专注于与独立软件供应商合作，以促进创新和扩展平台的功能和定制层 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济不确定性影响新店铺实施VTEX平台的平均时间，以及现有客户GMV表现，但公司在第二季度表现稳健，下半年将继续专注于帮助客户超越市场、提高毛利率和运营收入利润率 [37] - 公司对业务现状和长期机会充满信心，认为自身独特之处在于蓝筹且有韧性的客户群、优质的平台技术和产品功能，以及强大且难以复制的生态系统 [44] 其他重要信息 - 公司在2022年第二季度举办了231场直播购物活动，环比增长近80% [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请分享美国市场客户的情况、市场份额获取路线图等信息，以及对2022年业绩指引的信心如何 - 美国市场业务管道强劲，潜在客户线索更趋有机，公司将继续专注于中型B2B客户和旧遗留平台的迁移，有信心实现美国市场的业务发展目标 [49][50][51] - 预计2022年第四季度业绩可能加速，主要因2022年第四季度的季节性与往年更一致，现有客户的GMV表现以及新客户的业务增长 [52] 问题2: 除GMV趋势外，管道预订情况如何，与第一季度相比，2022年的需求有何变化，以及如何看待下半年的利润率扩张 - 公司继续看到对VTEX软件的强劲需求，电子商务长期机会有吸引力，全渠道战略对品牌和零售商很重要，宏观经济不确定性对现有客户GMV的影响已在业绩指引中考虑 [55][56] - 裁员使员工人数减少约10%，同时也在优化非人力相关费用，预计每月可节省略超100万美元 [58] 问题3: 请分享本季度启动的效率计划相关信息，以及对EBITDA水平的潜在影响，如何看待现有客户和新客户的长期利润率，以及在美国和欧洲新增客户的情况 - 公司目标是在2023年第四季度实现非GAAP运营收入，若有机会提前实现盈亏平衡且不影响增长计划，将积极争取；组织架构优化预计每月节省略超100万美元，可据此估算对EBITDA的影响 [63][64] - 公司未提供业务的长期利润率，但按年度拆分现有客户和新客户的损益表有助于理解业务的潜在利润率，现有客户的非GAAP运营利润率有提升空间，且公司正在改善订阅毛利率 [68][69] - 公司看到品牌在全球范围内与VTEX合作扩展业务，在美国和欧洲，公司专注于中型B2B企业和迁移遗留平台的客户 [70][71] 问题4: 从目前的发展势头来看，公司在国际市场需要进行哪些投资，能否通过并购实现，以及哪些垂直领域在GMV方面更具防御性 - 公司对并购持开放态度，但会谨慎分析机会，目前市场上此类机会不多；公司将继续在欧洲和美国进行有机增长投资，合理分配资源，且美国和欧洲已有良好的投资结构可继续利用；此外，公司还可通过股票回购进行资本配置 [75][76][77] - 公司理想的客户是通过多渠道销售且有多家实体店的企业，如杂货店零售商、时尚品牌、B2B公司等，只要是全渠道运营的客户都是公司的理想客户 [79]