财务数据和关键指标变化 - 第一季度GMV增长加速至33.3%，较第四季度GMV增长提高18.6个百分点 [9][10] - 第一季度营收增至3470万美元，同比增长33.7%，按固定汇率计算增长29.7% [35] - 订阅收入占总收入的94.0%，去年同期为95.1%，订阅收入从2021年第一季度的2470万美元增至2022年第一季度的3260万美元，同比增长32.1%，按固定汇率计算增长27.7% [36] - 非GAAP订阅毛利为2270万美元，2021年第一季度为1610万美元，非GAAP订阅毛利率从2021年同期的65.1%提升至69.6% [37] - 整体毛利达到2210万美元，同比增长46.1%，利润率提高563个基点 [38] - 第一季度非GAAP运营亏损为1370万美元，2021年第一季度为800万美元 [39] - 截至2022年3月31日的三个月，VTEX自由现金流为负1610万美元，较2021年第四季度的负2130万美元改善近25%，期末资产负债表净现金超过2.7亿美元 [41] - 预计2022年第二季度营收在3750万 - 3850万美元之间，按美元计算同比增长23%，按固定汇率计算增长20% [44] - 预计2022年全年按固定汇率计算营收同比增长24% - 27%，按第一季度平均汇率计算，营收在1.6亿 - 1.64亿美元之间 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服装配饰、美容健康和杂货等垂直领域同比增长均超50% [9] - 2022年第一季度有超130场直播购物活动，呈逐月上升趋势，1月24场，3月61场，截至目前已在14个国家提供直播购物服务，有超150个活跃账户 [28][29] - 2022年第一季度访问VTEX开发门户的月活跃开发者从2021年第四季度的超2万增至超2.4万 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 墨西哥市场本季度表现超过该地区，显示出强劲的发展势头 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为全球商业的支柱，巩固在拉丁美洲数字领域的领先地位，加强全球影响力 [8] - 持续吸引顶级品牌和零售商，与现有客户建立稳固关系 [11][13] - 重视生态系统建设，与Paypal、EBANX、TikTok等建立战略合作伙伴关系，扩大与Mercado Libre的合作 [15] - 聚焦四大产品战略重点，通过客户案例展示产品创新成果 [20] - 公司认为数字商务的未来将更复杂、更碎片化，需要生态系统的支持，将继续吸引开发者到其低代码平台 [61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度业务实现稳健增长，但面临宏观经济不确定性和客户GMV表现的波动 [43] - 第二季度同比基数较高，因去年同期拉丁美洲出现第二波新冠疫情，但预计下半年会有所恢复 [73] - 公司对业务现状和长期发展机会充满信心，将继续专注于差异化竞争，提升平台技术、产品和功能质量，发展周边生态系统 [46] 其他重要信息 - Gartner发布的报告中，VTEX被评为“强劲表现者”，截至2022年1月，96%的客户评论者愿意向他人推荐VTEX [14] - VTEX Day是拉丁美洲最大、全球第三大数字商务活动，有超2.5万人参加 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 指导方针变化的驱动因素是什么，以及目前的商店积压情况如何？ - 指导方针调整考虑了宏观经济条件（全球通胀上升、利率提高对零售行业的影响不确定）和消费者后疫情行为（消费者行为持续变化，客户GMV存在波动）两个关键因素，公司将2022年按固定汇率计算的增长指导调整为24% - 27%，考虑到拉丁美洲货币升值，营收范围为1.6亿 - 1.64亿美元 [51][52] - 公司积压订单仍保持强劲，目前积压订单增长与营收增长保持一致，处于健康水平，能够支撑营收增长预测，同时新合同签约速度良好，但受宏观条件影响，公司在新客户上线和爬坡时间的假设上更为保守 [54][55] 问题2: 活跃开发者数量增加的驱动因素是什么，以及拉丁美洲以外地区开发者数量的发展情况如何，与支付提供商的合作对整体费率有何影响？ - 活跃开发者数量增加是因为公司致力于成为商务开发者的平台，通过VTEX IO为开发者提供开发环境，让他们能从生态系统中获取收益，且随着公司拓展到其他地区，对文档和教育生态系统的需求增加 [61][62] - 公司通过与支付提供商建立合作关系创造价值，一方面确保客户能轻松实施支付解决方案，降低客户流失率，提高客户终身价值；另一方面为支付提供商提供分销网络，公司基于客户通过VTEX平台流向支付合作伙伴的GMV收取低双基点费用 [65][66] 问题3: 品牌和商家的情绪是否有根本变化，对新合同签约和新品牌上线的信心如何，以及对美国市场的看法和招聘情况？ - 宏观经济条件（利率上升对零售行业的影响不确定）和消费者后疫情行为（影响现有客户GMV和新客户爬坡）是影响公司指导方针的因素，随着时间推移会有更清晰的认识 [70][71] - 新合同签约速度良好，但受宏观经济条件影响，新客户实施和爬坡时间可能会受到影响 [74] - 零售商和品牌制造商对重新平台化和测试的意愿没有根本变化，但在实施阶段可能会出现延迟，直播购物在美国市场几乎为零，是一个新的机会，公司已在该领域进行投资并拥有超100个客户 [76][77] 问题4: 移动、社交和实体子垂直领域的趋势如何，客户如何应对这些趋势以及如何现代化其在线商店？ - 社交渠道方面，付费社交渠道成本上升，零售商和品牌制造商将更多投资于有机渠道，如购物、对话和个人购物等渠道，同时将实体商店和在线运营相结合，以销售人员为核心进行社交互动，拉丁美洲和美国市场有望引领这一趋势 [81][83] - 移动领域仍然表现强劲，公司看到企业正在简化移动体验以提高转化率 [83] - 项目实施速度和紧迫性较2020 - 2021年的疫情期间有所下降，更接近2018 - 2019年的水平，公司对账户实施进度持保守态度，这可能也受到未来经济衰退预期的影响 [84][85]