财务数据和关键指标变化 - 第四季度总营收9.63亿美元，按报告值计算持平，按正常化基础计算增长1%；全年营收38.3亿美元，按报告值计算增长1%，按正常化基础计算增长2% [42][43] - 软件和服务收入第四季度增长4%，全年增长5%；全年硬件收入10.8亿美元，下降6% [44][45] - 第四季度调整后EBITDA为1.34亿美元，按报告值计算下降19%，按正常化基础计算下降24%；全年调整后EBITDA为6.18亿美元，按报告值计算增长4%，按正常化基础计算增长2% [45][46] - 全年利润率扩大40个基点 [47] - 年末净杠杆率为3.7倍，债务26亿美元，现金2.63亿美元，循环信贷额度下可用资金3.33亿美元 [53] - 预计2024年总营收在36亿 - 37亿美元之间，按正常化基础计算中点下降1.5%；软件和服务收入在27亿 - 27.5亿美元之间，正常化增长率为2% - 4%；硬件收入预计下降，在9亿 - 9.5亿美元之间 [55][56] - 预计全年调整后EBITDA在6.32亿 - 6.57亿美元之间，按正常化基础计算中点增长2%；利润率预计在17.5% - 17.7%之间 [57][58] - 预计全年自由现金流在1.55亿 - 1.85亿美元之间，包括2.5亿美元的资本支出 [59] - 第一季度预计营收按正常化基础计算下降3% - 4%，调整后EBITDA利润率与2023年第一季度正常化水平基本持平，预计第一季度使用现金 [60] - 2023年ARR（年度经常性收入）整体增长5%，其中数字银行8%、餐厅12%、零售1%；预计2024年公司整体ARR呈中到高个位数增长 [66] 各条业务线数据和关键指标变化 餐厅业务 - 2023年签署超500个新客户，平台站点和支付站点分别增长8%和34% [16] - 第四季度营收同比增长2%，软件和服务收入增长7%；全年营收增长3%，软件和服务收入增长10% [48][49] - 第四季度调整后EBITDA增长22%，利润率扩大360个基点；全年调整后EBITDA增长23%，利润率提高350个基点 [49] 零售业务 - 2023年平台站点增长近65%，签署超125个新客户，被评为行业内排名第一的销售点软件提供商 [22] - 第四季度营收下降3%，软件和服务收入下降1%，硬件收入也下降；全年营收持平，软件和服务收入增长3%，主要被较低的硬件收入抵消 [50] - 第四季度调整后EBITDA下降14%；全年调整后EBITDA增长7%，利润率扩大130个基点 [51] 数字银行业务 - 第四季度有强劲的销售活动，包括与13家金融机构建立新关系和25次续约；2023年全年签署39个新客户，续约76个关系，约占客户基础的10% [32] - 注册用户增长4%至超2800万，活跃用户增长3%至超1900万 [33] - 第四季度营收增长8%，全年营收增长6%；第四季度调整后EBITDA持平，利润率降至37.1%；全年调整后EBITDA下降6%，利润率降至37.8% [52] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是基于云平台的软件和服务公司，以客户为中心，利用行业专业知识和销售引擎推动平台采用和新客户增长 [10] - 继续投资创新，通过商业和数字银行平台提供一流产品和解决方案，扩大现有产品组合并推动增长 [11] - 专注于通过集成商户支付服务扩大与各细分市场客户的关系 [11] - 餐厅业务增长战略关键是更好地服务中端市场，以支付为导向，简化产品，调整市场策略并增加销售人员投入 [18][74] - 零售业务继续将本地客户转换到商业平台，同时争取新客户，通过交叉销售和追加销售增值模块和服务为客户创造更多价值 [23][28] - 数字银行业务通过深化现有关系、销售增值服务和建立新交易管道来加速增长 [33] - 公司认为自身在各细分市场具有竞争优势，核心技术平台和端到端服务能力是差异化因素，随着客户业务复杂性增加，优势更明显 [67][68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司2023年取得的成绩感到自豪，完成ATM业务分拆后，专注于推动软件和服务收入增长 [7] - 对公司未来机会感到兴奋，相信团队有能力推动各业务增长和提高效率，满足客户需求 [39][41] - 硬件收入波动影响了整体营收增长预期，但软件和服务收入增长符合投资者日预期，公司对长期增长有信心 [70][71] 其他重要信息 - 2024年2月初公司发现银行账户存在欺诈性ACH借记交易，2023年记录损失2300万美元，预计2024年第一季度再记录最多500万美元净损失 [61][62] - 公司正在寻求直接追回欺诈性支出并申请保险赔偿，将提交10 - K表格的15天延期申请，该表格将包含财务报告内部控制的两个重大缺陷及整改计划 [63] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年各业务线ARR趋势及2024年预期 - 2023年ARR整体增长5%，数字银行8%、餐厅12%、零售1%；预计2024年公司整体ARR呈中到高个位数增长，各业务线均如此 [66] 问题2: 分拆后各业务线竞争格局和胜率是否变化 - 分拆本身未导致竞争格局明显变化，公司更专注于服务细分市场，核心技术平台和端到端服务能力是差异化因素，在中端市场有增长机会 [67][68] 问题3: 2024年营收预期变化驱动因素及各业务线客户资本支出倾向 - 积极方面是经常性收入增长6% - 7%，软件和服务收入在范围中点增长3%，符合投资者日预期；硬件需求波动导致营收预期下降，预计硬件收入中点下降12%，排除硬件后营收增长1% - 2%，与投资者日预期一致 [70][71] 问题4: 餐厅业务服务中端市场的战略支柱、变化及对长期指引的影响 - 战略已纳入长期指引；定义中端市场为5 - 50个站点的多站点运营商；以支付为导向，提升服务差异化，简化产品，调整市场策略并增加销售人员投入 [73][74] 问题5: 数字银行业务是否能延续2023年增长态势 - 预计2024年数字银行业务增长7%，EBITDA利润率持平于38%；过去12个月有39个新客户，产品有竞争力，市场份额在增加，增长前景良好 [76][77] 问题6: 未来几年现金流转化率预期 - 2024年现金流转化率受2500万 - 5000万美元现金分离成本和重组影响；未来这些影响将减少，利润率将提高，现金流将增加，预计现金流转化率将按投资者日预期改善 [80][81] 问题7: 2024年针对中小企业（中端市场）的产品或销售团队投资计划 - 产品方面优化流程，使销售人员更易报价和客户签约；销售方面公司整体投资1500万美元，增长将来自各业务线的中端市场 [83][84] 问题8: 数字银行业务新客户主要从哪些竞争对手处获取份额 - 主要从传统竞争对手处获取份额 [85] 问题9: 2024年劳动力和硬件组件成本预期及成本节约措施和影响 - 全年计划节约1亿美元成本，硬件方面简化产品设计，预计节约2500万美元；服务方面利用远程能力、调整招聘和组织结构，目标节约5000万美元，已采取2500万美元行动；房地产和公司层面减少资源、转移到低成本中心和关闭部分设施，预计年内节约至少7000万美元 [87][88][89] 问题10: 3.7倍净杠杆率下的资本分配优先级和降低到2 - 3倍净杠杆率的速度 - 2024年优先投资2.5亿美元资本支出，然后用自由现金流增加现金余额、降低净债务，目标年底净杠杆率降至3.3 - 3.4倍 [92] 问题11: 零售业务中平台站点对业务的贡献及何时推动增长 - 平台站点增长良好，推动了整体增长；2024年ARR中到高个位数增长来自平台连接站点，软件特定ARR将实现低两位数增长，连接平台可提高每用户平均收入并促进交叉销售和追加销售 [94][95][96] 问题12: 2024年零售和餐饮业务营收节奏预期 - 餐厅业务预计持平或增长1%，软件和服务增长5%，硬件下降；零售业务预计下降约4%，软件和服务增长1%，排除2500万美元非经常性软件付款后增长3% [98][99]