财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为1120万美元，摊薄后每股收益0.65美元，与第二季度的1130万美元和每股0.66美元基本持平 [11] - 净利息收入为3380万美元，较上一季度增加25.1万美元，增幅1%；利润率为1.97%，下降6个基点；平均盈利资产增加1.67亿美元，盈利资产收益率为4.69%，上升16个基点 [19] - 平均终端市场计息存款增加7700万美元，平均批发资金增加8300万美元；计息负债利率上升24个基点至3.26%；第三季度预付费用收入为7.1万美元，第二季度为5万美元 [20] - 非利息收入占总收入的31%，达1520万美元，较第二季度增加90.1万美元，增幅6% [21] - 非利息支出增加140万美元，增幅4%；薪资支出增加100万美元，增幅5%；广告和促销费用增加36.2万美元，主要是由于时间因素 [24] - 截至9月30日，总股本为4.31亿美元，较第二季度末减少2800万美元，主要是由于可供出售证券公允价值下降以及季度股息宣告减少，部分被季度净收入1120万美元抵消 [27] - 第三季度信贷损失拨备为50万美元，较第二季度减少20万美元；净冲销为3万美元，第二季度为3.7万美元，年初至今净冲销总计11.4万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 财富管理收入为890万美元，下降10万美元，降幅1%；基于资产的收入增加12.1万美元，增幅1%，平均AUA余额增加1.4亿美元，增幅2%；期末AUA总额为610万美元，较6月30日减少2.19亿美元，降幅3%，反映市场折旧1.54亿美元和客户资产净流出6500万美元 [21][22] - 抵押贷款银行业务收入总计210万美元，增加35.5万美元，增幅20%；第三季度出售的抵押贷款总计8900万美元，增加2400万美元；总发起额为2.4亿美元，增加1300万美元；9月30日的抵押贷款管道为9800万美元，较6月底减少6700万美元，降幅41%；贷款相关衍生品收入总计110万美元，增加83.5万美元 [23] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司长期战略是建立一个可持续相关、持续盈利且以关系为导向的地区性金融服务机构，专注于实现市场内存款增长，包括技术投资、产品开发、分行扩张和销售管理 [7] - 计划在2024年初在普罗维登斯的奥尔尼维尔地区开设一家新分行，并于第一季度在罗德岛州的史密斯菲尔德开设另一家分行 [14] - 公司在本季度推进了数字业务拓展，以满足消费者对便捷数字服务的需求 [16] - 推出了新的品牌定位声明“我们珍视的是你”，并开展多媒体广告活动，以提升公司在数字和扩展市场的影响力 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在充满挑战的经济环境中运营，金融市场动荡，地缘政治不稳定加剧，这些宏观层面的逆风影响了收益，且短期内不太可能缓解，但公司有信心度过难关并变得更强大 [10] - 尽管第三季度业绩未达历史标准，但与上一季度和预期相符，公司将继续执行战略，加强市场机会，为各方创造价值 [11][10] 其他重要信息 - 公司存款业务表现良好，存款业务强大且不断增长，但在当前利率环境下成本较高；三家最新分行的平均规模为2.09亿美元，开业两年、一年和五个月的分行存款分别为7000万美元、2800万美元和1100万美元 [13] - 公司信贷状况良好，非应计贷款占总贷款的0.60%，逾期贷款占0.17%；拨备总额为4020万美元，占总贷款的72个基点，提供了119%的不良贷款覆盖率 [28][29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 利润率最终会降至多少 - 预计第四季度利润率将向1.9%的方向下降，但不确定是否为最低点，因为存款正从低成本产品向高成本产品迁移，仍面临资金压力 [32][33] 问题2: 成本方面的计划和目标 - 目前未准备好谈论2024年的情况；预计第四季度营销费用会有所增加，新分行开设在第四季度会产生约20万美元的影响；公司致力于增加慈善基金会捐款，预计第四季度至少为50万美元 [34] - 公司会从人员流失、职位填补、房地产策略等方面控制费用 [35] 问题3: 如果收益低于股息，是否会削减股息 - 股息与资本相关，只要有足够的资本支付股息，公司就会致力于支付股息 [36] 问题4: 放缓增长是否意味着停止增长，未来资产负债表或贷款增长的预期 - 停止增长不太现实，预计未来为个位数低增长，主要服务现有客户并配置增值资产以帮助盈利 [37] 问题5: 今年办公室贷款组合增长12%的原因 - 这是一笔与实力雄厚的赞助商合作的优质交易，债务收益率为16%，贷款价值比约为50%，覆盖率为2.0，无租户集中风险，且有良好的担保结构 [39] 问题6: 商业房地产类别的两笔不良贷款情况 - 一笔是高级住房设施贷款，贷款价值比为59%，面临空置率和人员成本挑战，已获得大量赞助商支持，因到期进入非应计状态，目前正在讨论延期还款；另一笔是两处B级办公物业贷款， occupancy约为60%，仍获得赞助商支持，目前正在讨论可能的利息调整 [42][44] 问题7: 贷款损失准备金是否足够，是否有其他值得关注的信贷问题 - 公司对贷款组合进行了详细审查，尽管72个基点的准备金率可能处于同行较低水平，但鉴于投资组合的质量和了解程度，公司对此感到满意；公司在信贷问题上表现优于行业，通过压力测试显示准备金状况良好 [47][48] 问题8: 是否可以利用证券投资组合的现金流偿还部分高成本借款以缓解利润率压力 - 自第一季度以来，公司未对投资证券现金流进行再投资，证券投资组合处于缩减状态，会用其偿还批发借款；随着贷款增长放缓，对批发资金的依赖也将减少 [50] 问题9: 如果美联储在2024年下半年降息，资产负债表的状况如何 - 利率突然变化会立即影响SOFR贷款和优质贷款，约18亿美元的SOFR和优质贷款会立即重新定价；存款和批发借款成本的调整相对较慢，但总体而言对公司是净利好，影响将在几个季度内逐渐显现 [52] 问题10: 慈善基金会捐款是持续的第四季度事件还是会贯穿全年 - 目前计划在第四季度进行一次性捐款以维持基金会运营，预计至少为50万美元；目前可以认为这将是持续的第四季度事件 [58][59] 问题11: 何时开始削减经纪存款，核心存款增长的预期 - 公司将把经纪存款控制在总资产的10%左右，目前已接近上限；第三季度有一笔1亿美元的大型机构存款到期取出，影响了存款增长；公司非常重视存款增长，有多项内部措施来推动增长，但暂不透露具体数字 [62][63] 问题12: 商业房地产不良贷款的余额、债务服务覆盖率和空置率情况 - 高级住房设施贷款余额为1390万美元，办公物业贷款余额为870万美元，由两座办公楼担保；关于空置率和债务服务覆盖率，将后续提供最新数据 [66][68] 问题13: 如何看待股票回购 - 公司目前没有进行股票回购的计划 [70]