财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收1.09亿美元，较上一季度增长29% [9] - 产品营收7000万美元，环比增长35%，产品毛利率为32%，环比增加约190个基点 [9] - 租赁营收近1500万美元，较2021年第一季度增长约17%，租赁毛利率环比下降90个基点 [10] - 现场服务和其他营收近2400万美元，较2021年第一季度增长20%，占本季度产品和租赁相关营收的28% [10] - 毛利率为26%，环比下降160个基点 [11] - SG&A费用为1140万美元，较第一季度增加180万美元，占营收的比例从第一季度的11%降至第二季度的10%，预计2021年第三季度SG&A费用在1100 - 1200万美元之间 [12] - 第二季度调整后EBITDA约为2900万美元，较第一季度的近2300万美元增长27%，占营收的近27%，与第一季度持平 [13] - 折旧费用与第一季度持平，为920万美元，预计第三季度也为该金额 [14] - 第二季度所得税费用为140万美元，其中包括与部分释放估值备抵相关的300万美元所得税优惠，并被与外国税收抵免状况变化相关的600,000美元费用部分抵消 [14] - 第二季度GAAP净收入为1480万美元，而第一季度为1510万美元 [15] - 第二季度调整后净收入和每股收益分别为1230万美元和0.16美元/股，而第一季度分别为860万美元和0.11美元/股 [16] - 第二季度支付了每股0.09美元的季度股息，导致近700万美元的现金流出，董事会已批准在今年9月支付每股0.10美元的股息 [17] - 本季度现金头寸增加了1700万美元，达到约3.09亿美元，运营现金流约为2700万美元，净资本支出为200万美元，2021年净资本支出指导仍在1000 - 1500万美元的范围内 [17][18][19] 各条业务线数据和关键指标变化 产品业务 - 产品营收增长受钻机数量增加、钻井效率提高、生产相关设备需求以及成本回收举措推动 [9] - 预计第三季度产品业务中钻机相关营收将实现高个位数百分比增长，产品EBITDA利润率将略有提高 [22] 租赁业务 - 第二季度租赁收入增长超预期，但设备维修成本增加，拖累了利润率 [25] - 创新业务收入在第二季度环比增长33%，占国内租赁收入的比例超20%，为新冠疫情相关低迷以来的最高水平 [25] - 预计第三季度租赁收入将环比增长10% - 15%，租赁EBITDA利润率将处于40%以上的高位 [26] 现场服务业务 - 收入受产品和租赁业务活动驱动，预计占产品和租赁收入的百分比将环比略有下降 [28] - 预计第三季度现场服务EBITDA利润率将处于30%以下的低位，环比下降以反映工资恢复和新员工招聘活动的影响，但仍高于历史水平 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度美国陆地钻机数量增长16%，公司总营收增长29%，产品营收增长35%，市场份额接近42% [6][21] - 产品业务中，每台钻机产生的产品收入增长约20%，得益于钻机效率提高、生产树收入增加和成本回收努力 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司有望利用美国市场复苏的机会，预计随着进入2022年，上市公司客户将对改善的商品环境做出反应，市场竞争将加剧 [6][22] - 公司正努力应对成本上升的影响，与客户进行谈判以解决这一问题，并预计明年一些通胀压力将开始缓解 [24] - 公司在中东地区的业务取得进展，预计第三季度末将在该地区实现首笔收入，已运往该地区的资产每季度有大约100万美元的收入潜力，公司还在评估向该地区运送更多资产 [27] - 国际井口市场不如美国市场分散，有三个主要参与者，更具吸引力的市场需要本土制造，公司认为要在中东市场取得有意义的贡献需要建设工厂 [67] - 美国市场竞争激烈，年初以来有几家小竞争对手退出市场，同时也有相同数量的新竞争对手进入市场 [89] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在第二季度实现了有意义的环比增长，有能力跑赢国内钻井和完井活动，尽管行业成本通胀的速度和严重程度超出预期，但公司在第二季度积极应对了这些压力 [6][21][31] - 全球供应链可能仍将面临压力，公司设备市场将保持紧张，预计下半年将与客户进行进一步谈判以应对成本上升问题，对明年利润率改善持乐观态度 [24][31] - 公司管理层采取了纪律严明的方法，能够迅速利用行业复苏的机会，自2020年初以来每个季度都产生了超过季度股息的自由现金流，现金余额增加，有信心继续产生自由现金流并提高股息 [29] 其他重要信息 - 第二季度公司A类股份的公众所有权平均为73%，季度末公众所有权为77%，预计如果公众所有权百分比没有进一步变化，第三季度的有效税率约为21% [15] - 预计第三季度将支付约900万美元的TRA款项以及向成员支付300万美元的相关分配 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在中东市场实现有意义营收占比（10%以上）所需的时间 - 要使中东地区营收占比达到15% - 20%，需要建设工厂，建设工厂大约需要18个月，预计从今年年底开始18 - 24个月可以实现 [36] 问题2: 第二季度产品营收增长的主要驱动因素 - 是多种因素的混合，包括生产树和完井相关业务的增长、成本回收努力以及钻机数量增加带来的收入滞后效应 [38] 问题3: 公司为应对供应链问题采取的措施、影响及成本回收情况 - 公司在第二季度末与几乎所有客户达成了成本回收协议，第三季度将看到这些谈判的更大影响；在供应链方面，受影响最大的是海运，公司提前订购库存以保护供应链和利润率，海运成本翻倍以上且占总成本的比例较高 [43][46][48] 问题4: 公司是否有市场份额增长机会 - 随着时间推移，特别是到第四季度和明年第一季度，公司有望获得有意义的市场份额增长，因为公司在供应链响应方面比大型竞争对手更灵活、敏捷 [50] 问题5: 目前供应链压力和原材料成本压力是加速还是减速 - 预计到今年年底海运和钢材成本压力才会缓解，也有可能到明年第一季度 [56][58] 问题6: 公司能否通过收取附加费来应对运输成本增加，以及从生产角度向Bossier City转移能节省多少成本 - 公司正在向客户实施运费附加费；目前外国供应链即使包含较高的运费成本仍更具竞争力，因此转移生产地点意义不大 [61][63] 问题7: 国际井口市场的结构和碎片化程度 - 国际井口市场不如美国市场分散，有三个主要参与者，更具吸引力的市场需要本土制造 [67] 问题8: 公司股息增加幅度的考量以及是否有并购机会 - 公司此前将股息设定在较低水平以确保可持续性，在解决员工工资和福利问题后，计划更频繁地考虑股息增量；公司不认为定期增加股息与潜在的特别股息、回购或并购相互排斥，会关注增值并购机会且不损害资产负债表和支付股息的能力 [74] 问题9: 劳动力市场情况、设施产能和现场服务情况 - 本季度公司新增约125名员工，自年初以来新增超200名员工，目前约有90个空缺职位；招聘存在困难，但公司能够控制劳动力成本，影响程度低于压裂泵商和钻井承包商 [75][77] 问题10: 今年是否会有显著的工资增长 - 预计年底会有一些工资增长，但不会引起担忧 [78] 问题11: 第三季度每台钻机相关营收的变化趋势 - 预计本季度该指标将随着生产活动的维持而趋于稳定，季度环比相对持平 [84] 问题12: 公司在私营企业客户中的市场份额变化及未来趋势 - 公司在私营企业客户中的市场份额有显著增长，从去年年底的约20%增长到现在的约27%；尽管整体市场份额在第二季度略有下降，但在私营企业客户中的份额实际上有所上升，随着上市公司客户活动增加，市场份额有望受益 [86][87] 问题13: 美国市场竞争格局是否有变化 - 年初以来有几家小竞争对手退出市场，同时也有相同数量的新竞争对手进入市场，净竞争对手数量可能比年初多一个 [89]