财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收8400万美元，较上一季度增长24% [10] - 产品营收5200万美元，环比增长21%；产品毛利率为30%，环比下降约110个基点 [10] - 租赁营收超1200万美元，较2020年第四季度增长约45%；租赁毛利率环比增加超1200个基点 [10] - 现场服务及其他营收近2000万美元，较2020年第四季度增长21%，占产品和租赁相关营收的31% [11] - SG&A费用为960万美元，环比增加70万美元；占营收的比例从2020年第四季度的13%降至第一季度的11% [12] - 第一季度调整后EBITDA约为2300万美元，占营收的27%，低于2020年第四季度的29% [13] - 第一季度折旧费用为920万美元，略低于2020年第四季度的930万美元 [14] - 第一季度总税收优惠为400万美元，代表200万美元的税收支出被600万美元的离散税收优惠抵消 [15] - GAAP净收入在2021年第一季度为1510万美元，而2020年第四季度为610万美元 [16] - 第一季度调整后净收入和每股收益分别为860万美元和0.11美元，而2020年第四季度为630万美元和0.08美元 [16] - 第一季度支付每股0.09美元的季度股息，导致600万美元的现金流出 [17] - 公司现金头寸在本季度增加超300万美元，达到约2.92亿美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 产品业务 - 第一季度产品营收5200万美元，环比增长21%，产品毛利率为30%，环比下降约110个基点 [10] - 预计第二季度产品营收环比增长超25%，产品EBITDA利润率预计提高约200个基点 [22] 租赁业务 - 第一季度租赁营收超1200万美元，较2020年第四季度增长约45%，租赁毛利率环比增加超1200个基点 [10] - 本季度创新技术收入环比增长近5倍，占国内租赁收入近20%，高于2020年第四季度的个位数百分比 [23] - 预计第二季度租赁业务活动环比高个位数增长，EBITDA利润率处于50%的低端区间 [24] 现场服务业务 - 第一季度现场服务及其他营收近2000万美元，较2020年第四季度增长21%，占产品和租赁相关营收的31%，毛利率略低于28%，环比下降250个基点 [11] - 预计第二季度现场服务收入占产品和租赁收入的比例将略有下降，EBITDA利润率处于30%的中端区间 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度产品市场份额保持在近43% [8] - 私人运营商目前占公司跟踪钻机的比例超三分之一，高于去年年中的不到20%；同期，公司在私人运营商中的市场份额从约15%增至近25% [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为行业整合有意义，将继续密切关注和评估并购机会 [32] - 公司在沙特阿拉伯完成初步安排，有租赁设备待部署，预计今年下半年开始创收，目前正评估是否向该地区运送更多资产 [29][31] - 行业竞争激烈，租赁市场预计到今年年底或明年年初才会大幅收紧 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2月受天气相关挑战影响，公司第一季度仍实现有意义的环比增长，且美国市场正在复苏，公司有望从中受益 [8] - 公司对即将到来的行业活动复苏带来的机遇持乐观态度，准备利用有利地位 [32] 其他重要信息 - 4月公司恢复员工工资，此前在去年经济低迷时进行了下调 [27] - 在EnergyPoint Research的客户满意度调查中，公司在多个产品类别中获得行业最高分 [27] - 4月公司首次试点自供电的电动设备，受到客户好评 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 产品定价在第二季度的体现及后续影响，以及定价涉及的产品类型 - 定价涉及井口装置和采油树，预计第二季度约一半的影响会体现，第三季度会有全部影响 [35] 问题2: 若市场持续改善，是否会继续提高价格 - 公司有此预期 [36] 问题3: 过去几个季度油井平台规模的变化，以及私人运营商平台规模是否增大 - 总体上油井平台规模在减小，没有明显迹象表明私人运营商平台规模增大 [38][39] 问题4: 公司在私人运营商市场份额增加的原因 - 公司许多大客户裁员，这些熟悉公司产品的人员到私人运营商担任管理职位，拓展了公司的客户关系 [40] 问题5: 私人、大型上市公司和大型石油公司增加钻机的意愿 - 今年剩余时间，大型上市公司增加钻机的幅度将超过私人运营商，大型石油公司预计到2022年才会显著增加钻机 [43] 问题6: 电动压裂租赁设备的部署前景，以及是否需要与电动压裂车队联合部署、能否独立供电、能否在传统车队中部署 - 该设备设计为可在传统车队中部署，可独立供电，也可使用电动车队的电源；公司计划在第二季度开始将其推广到车队，若市场配合，年底前完成 [45] 问题7: 成本通胀的情况及应对措施 - 成本通胀来自原材料、运费和工资等方面；公司提前订购产品、与供应商谈判、提前预订货运以降低成本，但仍面临成本增加的挑战，如钢材价格上涨了20% - 25% [49][50][52] 问题8: 与90天前相比，并购的可能性及卖方预期 - 并购机会仍然存在，但价格会更高，卖方预期有所提高，但公司认为这并非不可逾越的障碍 [53][54] 问题9: 第三季度增量利润率是否会提高 - 预计第二季度利润率不太理想，但第三季度及以后会有所改善 [58] 问题10: 产品增长超过租赁增长的原因 - 是由于潜在市场活动中钻机增加多于压裂设备增加，以及租赁定价动态不佳 [59] 问题11: 租赁业务提高价格需要的条件 - 需要设备损耗和市场收紧共同作用，预计到今年年底或明年年初价格会有所改善 [61] 问题12: 近期创新技术的更新及市场改善时的潜在应用 - 公司将推广非柴油发电的设备，目前数字化程度更高，可远程管理压裂作业，还在专注于阀门设计以降低维修成本 [62][63][64] 问题13: 公司市场份额的上限 - 公司认为有市场份额可争取，但关键是能否吸引愿意为公司价值主张付费的客户；今年可能会有井口设备供应商因营运资金需求增加而退出市场 [67][68] 问题14: 若没有合适的并购机会，公司改变股息政策的时间和意愿 - 公司持有大量现金对大股东不利，若并购机会未实现，会扩大股息发放 [74] 问题15: 国际业务产生重大影响的时间 - 预计2022年下半年 [76] 问题16: 第二季度租赁业务的营收和利润率指引，以及利润率下降的原因 - 预计第二季度租赁营收高个位数增长，利润率在50%左右；利润率下降主要是由于定价环境不佳，以及为6月和7月的大型部署做准备 [78][79]