公司战略规划 - 信创业务：贴近国家信创战略，与相关机构建立关系，参与标准制定；布局信创生态，打造全生态、全链路信创产品；拓展国内外信创产业，深耕金融行业、布局大型央国企客户、开拓海外市场；宇信科技一体机落地某国有大型银行分行，提升银行核心 KPI 数据 [2] - 海外业务：形成成熟市场策略，根据客户需求提供产品和服务；中标东南亚头部金融集团海外银行核心系统数字化升级项目；印尼创新运营业务走上快速发展步伐；推出系列产品，组建海外团队 [2][3] - 创新业务：助力中小银行自营零售小微信贷业务，与农商行合作取得成效，今年业务收入过千万；个贷不良资产管理业务取得进展，合资公司落地，有望打开新增长空间 [3] - 兼收并购：在信创、创新运营、海外业务方向利用兼并收购推进业务；过去积累经验，采用多种整合方式；去年收购微通新成，本月与厦资管设立合资公司 [3][4] 三季度经营数据 - 整体情况：2024 年前三季度收入规模下降，竞争能力、毛利和净利水平提升；前三季度扣非归母净利润同比增长 35.2%，归属上市公司股东的净利润增长 64.36%；单三季度利润增长迅猛 [4] - 业务板块：软件业务收入下降 10%，毛利提升 3.5%；系统集成收入下降较多，毛利提升；运营业务有波动下降，但经营质量和运营效率提升 [4] - 客户结构：大型国有银行和股份制银行在软件业务客户结构中合计占比 55%；中小银行和非银金融机构毛利显著上升 [4] - 订单与现金流：前三季度软件新签在手订单 30.4 亿；软件和集成业务现金流流入较去年同期大幅提升；三费管理上，销售、管理和研发费用不同程度降低；前三季度研发投入占收入的 13.3%，聚焦 AI 大模型应用、信创融合等 [4][5] 不良资产处置业务 - 市场规模：2023 年末商业银行不良贷款余额约 3.2 万亿，个贷不良贷款余额预计 8000 亿，2024 年整体存量规模超万亿，年复合增长率 50%-60% [5] - 合作方优势：厦门资管具备不良资产收购及处置资质和经验；宇信科技有大量金融客户，信贷管理业务产品领先，可实现特殊资产全生命周期智能化管理；擎聪智能和道名可在个贷不良处置有经验和能力 [6] - 业务规划：建设个贷不良全流程科技管控平台，提供全生命周期管理服务；立足处置业务，延伸和创新业务模式，整合产业链资源 [6] 问答环节 - 个贷不良资产处置业务盈利模式：通过科技赋能，以个贷不良委托处置为切入点，抽取回收款项一定比例的科技服务费 [7] - AI 领域成果与合作厂商：与多家银行创新实验室合作，在信贷流程管理和信审嵌入 AI 能力，有落地成功案例；与多家大模型厂商合作开发其他 AI 应用 [7] - 收并购策略：构建信创全产业链能力，形成闭环；在数字化生态建设上，投资收购形成业绩一体化业务闭环的公司；在海外业务布局上，寻找互补和协同公司合作并购 [7] - 银行 IT 开支预算增长预期：银行对传统 IT 支出优化，对能赋能战略、提升效率的科技服务需求增加，公司增长依赖新业务模式和多元化发展 [7] - 数据要素布局规划：协助银行整合数据，建立数据平台和治理体系，未来数据要素价值将显现 [8] - 信创领域布局与展望：信创市场需求大，宇信科技能力提升，预计带来增长空间；信创一体机以技术解决业务问题，智能营销一体机和监管系统一体机已落地，成长空间大 [8]