财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收按固定汇率计算增长1.8%，年初至今按固定汇率计算增长4.3% [9] - 第三季度营业利润率为18.4%，上一季度为18.1% [12] - 每股收益同比增长3.2% [22] - 运营现金流为净收入的124%，自由现金流为净收入的101% [22] - 第三季度外汇实现率为72.09，第二季度为71.56 [23] - 资产负债表上的现金总额为毛额49亿印度卢比，净额36亿印度卢比 [23] - 有效税率稳定在20% [23] - 第四季度按固定汇率计算的指引为环比增长0% - 2% [23] - 过去12个月的员工流失率降至15.7% [20] - 固定价格项目的努力节省率从第二季度的16.5%提高到第三季度的17.8% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 金融服务业务增长放缓 [10] - 消费者业务同比增长12.1% [11] - 欧洲、中东和非洲（ENU）及通信业务持续适度增长 [11] - 制造业业务有所复苏，订单和管道情况良好 [11] - 医疗保健业务的健康服务（HPS）因第三季度开放注册期出现季节性增长，而技术业务受休假和半导体领域支出放缓的影响 [11] - 数字业务收入同比增长22.8%，占总收入的比例超过40% [14] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 业务转型方面，公司成为客户值得信赖的业务转型合作伙伴，帮助客户进行数字化转型 [13] - 数字化方面，公司赢得了英国一家银行的服务设计项目，推动数字业务增长 [14] - 现代化方面，公司通过工业化方法帮助企业实现业务加速、提升客户体验和获取连接洞察 [15] - 云服务方面，公司的云工作室持续取得回报，已迁移超过39,000个工作负载和2,900个应用程序 [16] - 连接智能方面，公司的EngineeringNXT产品取得良好效果，本季度完成了ITI收购，有助于推动工业4.0和物联网产品的发展 [17] - 信任方面，公司加强网络安全服务，成立了专门的物联网安全实践，并在墨尔本开设了第15个网络防御中心 [18] - 本地化方面，公司在美国的员工本地化率超过70%，并加强校园招聘、员工参与度和培训投资 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 整体需求环境与上一季度相比没有改善或恶化，由于各种地缘政治风险，不确定性仍然存在 [12] - 公司对金融服务业务的新业务机会充满信心，相信能够利用数字能力赢得新合同 [10] - 公司对数字业务和银行业务在明年的表现持乐观态度，认为业务管道良好 [30] - 公司认为消费者业务将继续受益于数字转型和电子商务的增长，尽管行业仍将波动 [44][47] - 公司认为工程业务将实现行业领先的增长，新战略和收购将带来积极影响 [76] 其他重要信息 - 公司在电话会议中可能会做出前瞻性陈述，这些陈述存在不确定性和风险，实际结果可能与预期有重大差异 [5] - 会议将被存档，文字记录将在公司网站上提供 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 美国本地员工占比超70%为何未在营收增长上体现优势，非数字业务是否拖累增长 - 美国本地员工占比高在数字业务中是优势，但本季度银行业数字业务因休假和短期项目未续约而放缓，预计明年会改善 [28][29] - 非数字业务也是公司现代化等战略的一部分，整体不会拖累增长，公司业务转型进展良好 [31] 问题2: 2020年需求环境与2019年相比如何，银行业务哪些子领域更积极及是否有项目推迟风险 - 与去年相比，需求环境无显著变化，宏观不确定性仍存在，但公司第三季度订单强劲，进入新一年的业务管道更大 [37] - 银行业务本季度因休假和客户内包面临挑战，但业务漏斗更大，若能完成大项目，明年将更好 [38][39] 问题3: 数字业务是否仍具可自由支配性，是否会因市场问题被推迟或缩小 - 数字业务既具有可自由支配性，又对企业长期发展至关重要，部分业务本季度收紧是短期现象，未来企业仍会投入 [41] 问题4: 消费者业务中哪些子领域推动增长，对零售领域的看法 - 消费者业务增长由数字业务和电子商务驱动，零售商因假日季和消费者信心增加而投资技术，电子商务增长近19%，实体零售下降1.8% [44][46] - 零售市场将继续波动，公司将关注客户在技术转型方面的投资 [48][50] 问题5: 通信业务垂直利润率大幅提高但营收基本不变的原因 - 本季度有一次性收款冲回了坏账准备，提高了季度营业利润率，建议查看全季度趋势以了解正常可持续利润率 [52] 问题6: 全球市场（除印度）的客户特定或投资组合特定问题是否已解决，能否在其他领域复制银行业数字渗透的成功 - 包括印度在内，大部分投资组合问题已解决，但国有企业仍需重组，医疗业务因高暴露于HCA仍存在不确定性 [57] - 公司已将银行业的数字能力复制到消费者、医疗和能源等领域，各领域数字化准备程度和行业需求不同 [61][62] 问题7: 银行业务漏斗的销售周期、竞争对手情况，以及第四季度IT服务EBIT利润率接近18%是否可持续及能否进一步提高 - 大项目销售周期约6 - 8个月，小项目更快，公司在业务漏斗和竞争中表现良好 [64] - 公司本财年前三季度利润率稳定，将继续投资以实现增长，未对利润率进行指引 [65][66] 问题8: 是否会增加中期股息支付，前两大银行客户的前景，工程业务明年的增长目标 - 董事会将继续评估现金返还方式，遵循将不用于增长的资金按指引范围返还给股东的原则 [71] - 无法具体谈论前两大银行客户，但对金融服务业务整体前景有信心 [72] - 工程业务新战略和收购进展良好，预计将实现行业领先增长，第三季度已实现环比增长 [75][76] 问题9: 数字和平台业务是否受益于HOLMES，公司在人工智能方面的能力如何 - HOLMES是公司解决方案的重要组成部分，帮助赢得大量项目并提高生产力和利润率，约280个客户已部署HOLMES，17.8%的工作通过自动化完成 [81][82] - 公司已识别云提供商的人工智能技术用例，并在多个平台上部署HOLMES，还开发了12个行业用例，尽管目前项目规模较小，但有很大发展潜力 [82][83] 问题10: 前十大客户收入下降的原因，数字项目续约情况，外汇对冲情况 - 前十大客户主要来自金融服务和技术行业，金融服务因利率变化和资本市场问题削减支出，技术行业因休假和宏观问题面临挑战，预计明年将恢复增长 [87][89] - 第三季度部分银行因预算问题暂停数字项目，1月需求开始回升，但不确定性已纳入0% - 2%的指引 [91] - 截至12月底，公司有260万美元的未到期外汇对冲，通常会对未来四个季度净流入的50%进行对冲，但不再披露对冲利率 [92][93] 问题11: 业务漏斗中的支出是成本削减还是数字支出，客户是否期望供应商提前投资，ITI本季度的贡献 - 业务漏斗中的支出主要是数字支出，包括业务转型、自动化和人工智能等方面，成本削减项目也包含数字转型成分 [99][101] - 大型项目通常需要供应商承担一定风险和前期投资，公司会根据客户现金流和自身资产负债表情况进行交易结构设计，成本会纳入交易财务中 [102][103] - ITI对本季度1.8%的环比增长贡献了0.3% [105] 问题12: 利润率增长稳定且投资本地化人才，是否会将自动化或高利润率数字业务的收益再投资于业务增长 - 公司前三季度持续投资以实现增长，通过自动化、人工智能和传统运营杠杆节省资金，未来将继续关注增长并进行投资 [109][110] 问题13: 零售和消费者业务的增长是季节性还是结构性的 - 零售和消费品公司正在经历转型，公司关注客户的战略优先事项并参与其转型过程，这将有助于维持未来几个季度的增长势头 [114][115]