财务数据和关键指标变化 - 2023年前三季度，公司调整后EBITDA为2820万美元，创公司年前三季度记录，过去12个月调整后EBITDA达4000万美元，同样创记录 [20] - 第三季度，公司总营收同比增长9.3%，达1.327亿美元；净营收同比增长10.8%，达6530万美元 [22] - 第三季度，公司毛利润同比增长16%，毛利率从去年的30.9%提升至32.7% [23] - 第三季度，公司G&A费用同比仅增长3.4%，利息费用从去年的140万美元增至240万美元，增幅70% [23][24] - 第三季度，公司净利润为160万美元，摊薄后每股收益0.11美元，去年同期净利润7.6万美元，摊薄后每股收益0.01美元 [24] - 第三季度，公司调整后EBITDA为1010万美元，较2022年第三季度的800万美元增长27%；调整后每股收益为0.37美元，去年同期为0.42美元 [25] - 2023年前三季度与2022年前三季度相比，总营收增长12.2%，达3.544亿美元；净营收增长16.6%，达1.889亿美元 [26] - 2023年前三季度，公司毛利润增长25%，毛利率从去年的31.8%提升至35.4%，G&A费用仅增长2.6% [27] - 2023年前三季度，公司利息费用增加390万美元，达710万美元；所得税费用为170万美元，有效税率37%，2022年同期所得税收益为560万美元 [29] - 2023年前三季度，公司净利润为290万美元，摊薄后每股收益0.21美元，2022年同期亏损800万美元，摊薄后每股亏损0.62美元 [30] - 截至2023年9月底，公司杠杆率降至2.2倍，净债务为8650万美元，季度内偿还了500万美元的信贷额度，季度末现金余额为1290万美元 [31] - 公司上调2023年财务指引，预计净营收增长10% - 12%，即2.5亿 - 2.55亿美元；调整后EBITDA为4000万 - 4200万美元；调整后摊薄每股收益为1.33 - 1.38美元；预计全年有效税率约29%；资本支出预计为1000万 - 1200万美元 [34][35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工程部门本季度和前九个月有机增长均为15%，赢得了新的项目和拓展了新的地域 [15] - 能源部门第三季度总营收增长8%，工程与咨询部门连续五个季度营收同比增长超10% [22] - 公司成功重组了加州IOU项目，今年所有重新竞标的项目均成功中标，并在中西部和东北部获得了新的公用事业客户 [16] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是减少人们对电力和天然气的使用，在清洁能源转型中，专注于提供经济实惠的解决方案，主要服务于政府、公用事业和工业等大型稳定客户 [7] - 公司不参与绿色能源发电或需要银行融资的项目，其项目通常有激励措施，回报期一般少于两年，能为客户省钱 [8] - 公司从能源效率业务起步，过去10年有了很大扩展，是一家专业服务公司，通过知识和软件帮助客户解决问题 [9] - 公司新的建筑合同涉及美国10%的新商业建筑建设，所有服务和软件都专注于节能 [10] - 公司的Integral analytics软件可帮助公用事业以最低成本和最高效益实现电网现代化，对太阳能、风能或电池等发电来源持中立态度，并帮助将它们以最低成本整合到电网中 [11] - 公司为美国一家大型医疗集团评估1200个设施，以帮助其以经济实惠的速度实现脱碳目标；为纽约市完成了4000座建筑的研究，并使用专有软件确定在预算范围内应优先开展的建筑和措施 [11] - 公司的清洁能源转型战略以经济实惠地减少碳排放为主题，通过减少电网负荷和转移需求来实现，当前增加负荷的电气化项目与需求响应相结合 [12] - 公司预计E3集团在能源转型期间继续发挥领导作用，并期望其在2024年增加新的能力 [17] - 公司凭借强劲的财务状况和成功的信贷融资，将积极寻求符合业务目标的战略收购机会 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务在疫情后再次增长，过去四个季度的业绩证明了这一点，第三季度延续了良好表现，各关键指标与去年相比实现了两位数增长 [13] - 尽管高利率导致依赖融资的大型项目延迟或终止，但公司经济实惠的解决方案模式仍在增长 [14] - 公司服务需求保持健康，受能源转型和市政需求的推动，鉴于终端市场的强劲表现、年初至今的出色业绩以及增长势头的延续预期，公司上调了2023年的业绩指引 [18] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中作出的非纯粹历史性陈述属于前瞻性陈述，涉及一定风险和不确定性，公司未来实际结果可能与前瞻性陈述存在重大差异 [4] - 除GAAP结果外，公司还提供非GAAP财务指标，包括净营收、调整后EBITDA和调整后每股收益，以帮助投资者分析业务趋势和表现 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请介绍项目特点，以及利率环境对公司支持客户的机会集有何影响 - 公司与依赖利率的太阳能行业不同，主要是为客户提供咨询服务，帮助他们决定该做什么，涉及太阳能或电池的项目很少，且多是大型脱碳或节能项目的补充 [37][41] - 公司的项目利用了已有的激励资金，如加州、新泽西和纽约分别有10亿美元的专项资金，不需要受利率影响的银行融资 [42] - 由于客户受2030年和2050年脱碳目标驱动，对公司服务的需求不会下降，反而会增加，公司未看到业务因利率上升而受到负面影响，业绩反而在加速增长 [44][45] 问题2: 经济疲软、利率上升等因素是否会推动公司客户业务活动节奏加快 - 公司目前几乎不参与IRA类型项目，不确定这类项目未来是否会放缓，但看到绿色银行有资金用于融资 [47] - 公司在2007 - 2009年经济衰退期间未受影响，目前工程业务仍在增长，可能是因为市政当局难以招聘人员，选择将业务外包给公司，公司业务逆势增长 [47][48] - 目前还没有足够数据确定高利率是否加速了公司业务，但公司业务确实在加速增长 [49] 问题3: 请更新Integral Analytics的情况，是否有值得关注的合同会在年底前授予 - 该业务目前有良好的项目储备，并将延续到2024年，部分合同有可能在2023年底前执行并公布 [52] - 一些州分布式能源在发电中占比增加，促使公用事业现代化并采用IA软件，新州对该软件的需求在增加 [52] 问题4: 第四季度或明年第一季度是否会有重大收购 - 公司不预测收购情况，目前收购未纳入业绩指引 [55] - 公司刚刚重新协商了信贷安排，才开始重新启动收购流程，更有可能在2024年晚些时候进行收购，但不排除更早进行的可能性 [55]