财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净销售额为170万美元，去年同期为1.4万美元，增长主要源于W4 CC的销量 [39] - 销售成本从去年同期的390万美元增至530万美元，主要因直接材料成本增加90万美元、员工薪酬及相关费用增加110万美元，部分被存货准备金费用减少40万美元和其他相关间接费用减少20万美元抵消 [40] - 销售、一般和行政费用从去年同期的1190万美元增至1470万美元，主要因员工薪酬及相关费用增加310万美元 [41] - 研发费用从去年同期的400万美元增至720万美元，主要因原型费用增加170万美元、员工薪酬相关费用增加70万美元和咨询费用增加30万美元 [42] - 净利息收入为60万美元，去年同期为负220万美元，本期净利息收入源于货币市场投资账户现金的利息收入，上期净利息支出主要与公允价值调整、合同利息费用和公司2024年到期可转换债券转换损失有关 [43] - 截至2023年3月31日，公司无债务，拥有约7910万美元现金及现金等价物，第一季度通过ATM发行1440万股，净收益1860万美元 [44] - 公司重申2023年营收指引为7500万 - 1.25亿美元，假设当前供应链交货时间不变 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 商用车业务 - 推进商用车项目，提高W4 CC产量，完成W750-step-van的初始试生产，在多个行业活动中成功推出W56并获潜在客户好评 [19] - 第一季度仅交付10辆W4 CC卡车，因部分关键部件交付问题，目前已解决问题并额外交付40辆以完成采购订单，全年交付目标仍可实现 [24][25] - W750初始试生产完成，正在进行一些设计和供应商工装更改，二季度开始初始生产 [25] - W56计划2023年第三季度开始生产，本季度在多个活动中展示并获积极反馈 [26] - WNext是长期项目，计划结合之前Class 3和Class 4车辆经验开发下一代车辆，2023 - 2024年专注于原型设计、测试和制造，预计2025年开始生产 [27] 航空航天业务 - 推进无人机开发和测试，针对包裹配送、农业和基础设施数据采集与使用两个增长市场 [33] - 对多个潜在客户和行业合作伙伴进行多架HorseFly飞机同时包裹配送演示，成功为美国军方多个部门完成HorseFly和FALCON无人机演示 [33][34] - 即将获得美国政府对FALCON的首份采购订单，接近获得更多新订单，下周将与美国政府机构进行大型演示 [35] - 为美国农业部完成阿肯色州和密西西比州土地扫描，积极探索与联邦和州政府机构的更多合作机会，收到的初步反馈令人鼓舞 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 加利福尼亚州先进清洁卡车规则和先进清洁车队规则将于2024年1月1日起实施，2024年Class 4 - 8车辆零排放要求为9%，到2030年升至50%，2035年OEM销售的零排放车辆比例要求达到75% [13][16] - 包括13个州和哥伦比亚特区在内的其他地区跟随加州的规定，其中5个州将在未来三年内采用这些规定 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划打造成功的商用电动汽车OEM，组建了合适的团队，升级和扩建了联合市的制造综合体，明确了新产品路线图，选择了可靠的供应链合作伙伴 [8][9] - 迅速建立商业经销商网络，确保获得必要的制造许可证，以服务全美的商业车队 [11] - 行业正处于从内燃机向电动汽车的代际技术转型期，这一转型将持续数十年，需要在充电基础设施、发电、车辆和零部件工程研发、供应商工装、工厂改造或新建等方面进行大量投资 [6] - 并非所有试图在商用电动汽车领域立足的公司都能成功，行业可能会出现整合，公司是商用电动汽车行业的先驱之一，在步进式货车领域有丰富的历史 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业转型面临挑战，但公司有可执行的计划成为赢家，团队是真正的先驱，公司即将取得成功 [8][12] - 公司已完成重建基础工作，拥有优秀团队、先进设施和设备，专注于执行新产品路线图，预计未来生产和交付的每辆车都能产生盈利贡献毛利 [55][56] - 对行业未来市场机会充满信心，向电动商用车辆的转型正在显著推进，市场需求强劲，政府也提供支持 [57] - 公司有足够的现金和资本资源来执行未来计划，将继续监控财务状况、投资和未来资本需求，以支持业务战略 [58] 其他重要信息 - 公司续签了为俄亥俄州联邦快递地面配送最后一英里包裹的合同，第一季度持续执行包裹配送路线，预计2023年第二季度末将俄亥俄州车队的11辆车电动化，并正在探索在有激励政策的州或联邦政府拥有的地点建立1 - 2个新站点 [31] - 公司正在开发认证经销商网络，已确定并开始或完成了部分州经销商的入职工作，计划2023年引入8 - 10家新经销商，许多经销商在22个州有多个地点 [28][29] - 公司需要在一些州获得制造许可证才能销售车辆，目前已获得22个目标州中13个州的许可证 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 车辆交付前的返工情况及操作系统表现 - 最初与Green Power合作时计划在卡车上安装14 - 15个部件，现在增加到75 - 90个，第一季度最大挑战是客户对后挡板有不同需求，公司在75天内找到解决方案并投入生产，操作系统目前测试无问题 [61][62][64] 问题2: 无人机业务实现实质性收入的时间及农业方面的收入机会 - 农业方面进展较快，有良好项目并将持续增长，无人机市场引入时间比预期长，但公司有技术突破，下半年将重点建立市场网络和分销渠道以开始销售，政府业务增长可能快于商业业务 [65] 问题3: 与经销商和潜在客户合作推进充电基础设施建设的信心 - 大型经销商已开始在其地点安装充电系统，一些公司在充电基础设施建设方面处于前沿，公司可利用Stables & Stalls项目的数据帮助需要转型的车队，充电基础设施建设需要时间，政府和大车队已开始投入资金 [70][72][75] 问题4: 约33.9万美元其他收入的主要来源 - 大部分来自Stables & Stalls包裹配送收入，少量来自Tropos车辆 [76] 问题5: 每辆车产生正贡献毛利是否意味着第二季度实现正毛利率 - 卡车贡献层面为正，但实现正毛利率取决于销量覆盖固定成本，第二季度无法实现 [77] 问题6: 达到正毛利率的年化运行率或W750交付量 - 公司未提供相关指导，但制造方面固定成本相对较低，达到一定销量应能实现正毛利率 [79] 问题7: 销售管道和积压订单情况，以及W4、W750和W56的相关情况 - 公司未公布积压订单，随着经销商网络建立，W4 CC和W750积压订单将增加，W56目前处于早期阶段，已获得积极反馈，但客户在拿到演示车之前较为谨慎，预计第三和第四季度能提供更清晰情况 [84][85][91] 问题8: 无人机的生产路径、目标生产率和增量资本需求 - 装配线设计产能为每年500 - 1000架，预计第二季度末或第三季度初获得2 - 3份采购订单，之后可能有更大订单，生产线资本需求极小 [93][94] 问题9: 驾驶室底盘问题的解决方案及能否让供应商提前修复 - 已与Green Power及其供应商沟通进行永久性更改，部分更改因供应商工装问题延迟，后挡板问题尚未最终确定解决方案，目前有合适供应商满足当前生产速度 [99][100][101] 问题10: 40辆交付订单的情况 - 目前是40辆的采购订单，是去年超1000辆预订的一部分转化，客户正在与大车队进行大量报价活动，认为公司是市场上唯一的Class 4纯电动卡车 [102] 问题11: 如何看待研发费用的持续情况 - 研发费用的运行率反映了支出情况，随着W56推出，费用将重新分配，预计不会有大幅波动 [106] 问题12: Tropos车辆何时能实现大量交付 - 因供应链交付问题和零部件质量问题，生产暂停了5 - 6周，目前供应商已承诺改进，预计第二季度平衡供应链，第三或第四季度达到一定运行率，该车型在商业销售上有一定成功 [109][110] 问题13: 目前经销商协议是否有长期最低采购率 - 与以往不同，现在的经销商在电动汽车领域处于探索阶段，公司希望选择少数能服务的经销商，避免分配问题，W56将通过经销商直接销售给大型公司，目前正在解决销售方式问题 [114][117] 问题14: Stalls & Stables项目与其他部分电动化项目的比较及计划 - 公司与联邦快递西海岸团队保持密切沟通，渴望将自己的车辆投入使用进行比较和学习，不同物流企业的运营模式有很大差异，但都有向零排放车队转型的需求，公司工厂今年将逐步提高产能 [120][121][123] 问题15: 第一季度交付10辆车的一次性费用情况及对利润率的影响 - 预计这些费用对利润率无重大影响，随着产量增加，员工将重新分配到直接生产车辆上，公司在生产暂停时未裁员，以保留熟练工人 [127][128][129] 问题16: W56的8个建造项目完成情况及剩余4个项目和初始生产情况 - 目前8个建造项目已完成，剩余4个项目包括底盘建造、整车测试、慢步行生产和向客户交付车辆，初始生产可能从每周一辆开始，逐步解决问题并增加产量，公司有信心完成今年的生产和销售预算 [130][133][136]