财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度销售额为56.5万美元，2019年同期为4000美元，增长主要因生产和交付车辆增加 [47] - 2020年第三季度商品销售成本从2019年同期的140万美元增至420万美元，主要因C系列生产的劳动力和材料成本增加 [48] - 2020年第三季度销售、一般和行政费用从2019年同期的260万美元增至600万美元，归因于咨询费用、员工相关成本和激励性股票费用增加 [48] - 2020年第三季度研发费用为160万美元，与2019年同期持平 [49] - 2020年第三季度净利息支出为7430万美元，较2019年同期的59万美元增加6840万美元，主要因可转换票据公允价值、转换为股票的损失以及B系列优先股赎回损失 [49] - 2020年第三季度净亏损为8410万美元，2019年同期为1150万美元，净亏损增加因净利息支出增加 [51] - 2020年第三季度营业亏损为980万美元，2019年同期为560万美元 [52] - 截至2020年9月30日，公司现金、现金等价物和短期投资为8020万美元，截至2019年12月31日为2390万美元 [52] - 年末公司完成约2亿美元可转换票据融资，目前现金余额超2.6亿美元 [53][55] 各条业务线数据和关键指标变化 汽车业务 - 第三季度生产并交付少量新车，用于收集客户反馈和向潜在客户展示性能 [22] - 第三季度交付7辆车，其中5辆交付给Pritchard，2辆交付给Ryder [104] - 目前订单积压约1700辆车 [81] 航空航天业务 - HorseFly无人机系统已通过实际商业交付验证，可承载约80%商业包裹，能携带10磅有效载荷飞行10英里 [42] - 本季度FAA接受公司进入其型号和生产认证流程的申请，认证过程约需12 - 24个月 [43][44] 各个市场数据和关键指标变化 - 47家位于高电动汽车采用率州的经销商对Hitachi调查做出回应，整体回应率达43%，其中83%表示有兴趣成为Workhorse经销商，84%的客户已询问购买电动汽车事宜，这些经销商集体表示有兴趣订购300 - 500辆车 [12][13] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 与Hitachi合作开发全国经销商网络，利用其车辆融资选项支持销售，同时借鉴其制造专业知识提高渠道销售能力 [9][10] - 引入全球工程、咨询和技术服务公司，协助实施Hitachi生产评估建议，以实现更高产量和质量的生产 [23] - 安排工程师团队开发带制冷功能的C系列原型车，以满足零售、食品配送和超市行业需求 [38] - 计划增加供应链组件数量、招聘更多制造员工和自动化部分子装配流程，加速新产品生产时间表，包括用于杂货应用的冷藏卡车和定制2类配送货车 [55][56] - 计划投入更多资源扩展无人机业务 [56] 行业竞争 - 获得EPA和CARB认证使公司成为首个也是唯一获得两者批准的中型电池电动汽车OEM，在全国销售方面处于领先地位 [34] - 获得认证需至少4 - 6个月，可能因测试设施使用情况而更长，公司曾因软件修改提高续航里程后需再次测试 [111][115] - 公司2015 - 2017年交付车辆积累的经验使其在了解客户业务和满足客户需求方面具有优势 [128] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID - 19疫情导致公司所在地区成为热点，超36%生产相关员工受影响，对生产造成重大冲击 [20][21] - 主要电池供应商因产能问题和疫情放缓无法满足公司产量需求，招聘计划也因疫情推迟 [26][27] - 公司认为目前问题只是进展延迟，已与供应商解决问题并引入额外电池选项，预计2021年第一季度增加补充产量 [30] - 若疫情改善且病毒不再影响公司和供应商，预计2021年生产1800辆车 [31] 其他重要信息 - 公司获得多个监管机构的行政命令和认证，包括加州空气资源委员会的多项行政命令、EPA的合格证书和联邦机动车安全标准认证，C系列电动配送货车可在美国各州销售 [32][34] - 公司C系列车型有资格参与混合动力和零排放卡车及巴士代金券激励项目，每辆车可获高达5万美元代金券，还可获得2.07个零排放车辆信用额度，该信用额度可出售给其他OEM以帮助其满足CARB排放标准 [36] - 10月公司获得纽约卡车代金券激励计划批准，可为C系列电动配送货车提供高达48328美元代金券 [37] - 公司持有Lordstown Motors约10%股权，当前市值超3.1亿美元，LMC已获得14亿美元预订单，并同意支付特许权使用费和佣金，还预付近500万美元许可费 [40][41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 额外电池供应商的资格认证流程进展如何 - 公司当前电池供应商在寻找满足产能需求的方法上表现良好，电池包性能也不错，但公司不想单一来源供货，已与至少三四个潜在电池供应商合作一段时间，预计2021年第一季度有解决方案 [65][66] 问题2: 进入新应用领域的设计和资格认证周期时间 - 公司设计模块化，如650、1000、1200及冷藏版使用相同主要部件，制冷车型6 - 8个月可实现初始生产，2类车型则需12 - 18个月 [71][73] 问题3: 2021年1800辆车的生产节奏如何 - 2021年第一季度末前达到每月生产100辆车，第二季度末前达到每月生产200辆车 [79] 问题4: 当前订单积压情况如何 - 目前订单积压约1700辆车，Hitachi作为销售助力，有望年底前获得更多订单 [81] 问题5: Ryder卡车的反馈及是否有新订单 - 车辆性能良好，客户反馈积极，车辆每加仑汽油当量行驶里程从2015 - 2017年的约32英里提高到40英里以上，提高了投资回报率和降低了总拥有成本；车辆通过租赁模式拓展了使用场景；车载远程信息处理系统有商业化潜力，可作为经常性收入来源 [82][83][84] 问题6: Pritchard协议是否有2021年特定时间的交付承诺，500辆车预计2021年交付多少 - 这是一个确定的订单，无特殊意外情况，预计2021年交付 [92] 问题7: 为何突然发现电池供应商有问题 - 公司主要电池供应商虽有小问题但正在快速解决，公司为避免单一来源，已确定多个电池供应商并进行优先整合，部分电池包已发货或已下单，大部分工程工作已完成或正在进行；此外，部分客户从4个电池包改为6个电池包，增加了供应商的供应压力 [94][95][97] 问题8: 第三季度和10月疫情爆发前的交付情况，以及第四季度至今的生产水平 - 第三季度交付7辆车，疫情和电池问题同时出现影响了生产，原本预计达到300 - 400辆车的生产目标 [104] 问题9: 订单积压中分配给UPS的情况，与UPS的关系及为何未交付车辆 - 部分第四季度交付车辆原计划分配给UPS，公司已提前告知UPS疫情问题；公司与UPS关系良好，UPS是重要客户，双方曾合作设计C系列车型，公司希望首次交付给UPS的车辆质量过硬 [105][106][108] 问题10: 竞争对手获得加州、纽约认证及联邦机动车安全认证的时间线 - 整体来看，从开始到结束至少需要4 - 6个月，可能因测试设施使用情况而更长，公司曾因软件修改提高续航里程后需再次测试 [111][115] 问题11: Pritchard的角色，订单是否已确定最终用户 - Pritchard是一家有107年历史的经销商，每年销售约3万辆中型卡车，他们会自行寻找最终用户客户，目前已有客户群体，如向联邦快递地面承包商销售车辆 [119][120][121] 问题12: 第四季度计划生产的车辆是否都为联邦快递，是否担心客户满意度和交付期限，客户有无反应 - 大多数大型车队如UPS通常不喜欢在第四季度接收新车，尤其是感恩节之后，但他们愿意与公司合作解决交付问题，公司延迟交付的车辆可在2021年弥补 [125][126] 问题13: 寻找新客户时是否有竞争对手，其产品价格是否有竞争力 - 竞争对手要向客户交付车辆需克服多个障碍，包括设计安全可靠的车辆、通过认证流程等；公司2015 - 2017年交付车辆积累的经验使其在了解客户业务和满足客户需求方面具有优势 [127][128][130] 问题14: 近期交付车辆的司机或用户对车辆的评价 - 客户反馈非常积极，车辆采用复合材料和无内燃机设计，减少了噪音；电动汽车在零转速时有扭矩，无内燃机的易损件，具有总拥有成本低、启停方便、视野好、踏板高度低等优点，驾驶轻松愉快 [133][136][137]